Золото торгуется с понижением накануне заседания ФРС

Евро/доллар

В понедельник курс валютной пары евро/доллар укрепился к отметке 1.2120. Вопреки небольшой корректировке слабость единой валюты остаётся очевидной. Котировки столкнутся с сильной поддержкой на уровне 1.2100, в случае пробоя которого снизятся в область 1.2050 – 1.2060. Согласно многочисленным заявлениям ФРС, рост инфляции в США будет временным, но участники рынка подвергают сомнению эти слова. Регулятор намерен оставить свою денежную политику без изменений. В то же время трейдеры предполагают, что ФРС намекнёт о сокращении схемы покупки облигаций в конце 2021 года.

Комментируя перспективы инфляции, представитель ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что центральный банк находится в опасной зоне, так как опасения роста цен усиливаются. Сейчас слишком рано говорить о прекращении программы экстренной закупки ценных бумаг, которая была разработана, как временный инструмент. Окончание программы планируется к концу года. Ранее Хольцманн говорил, что, если инфляция превысит 3%, это заставит центральный банк пересмотреть свою стратегию. Такой сценарий кажется крайне маловероятным, хотя после недавнего роста потребительских цен в США на 5% никакие данные не вызовут удивления. В любом случае евро выглядит сейчас более уязвимым против американской валюты.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к отметкам 1.2100, 1.2080 и 1.2050.

Фунт/доллар

Пара фунт/доллар торгуется около уровня 1.4100.

Участники рынка ждут устойчивого прорыва ниже сильной поддержки на фоне общего укрепления американской валюты и роста опасений Брекзита. Официальные лица Европейского союза по-прежнему обеспокоены противостоянием с Великобританией, на этот раз по поводу протокола Северной Ирландии. С середины мая пара фунт/доллар торгуется в очень узком диапазоне, но, похоже, британская валюта потеряла силу своего импульса и может пробить нижнюю границу коридора.

С начала недели волатильность пары остаётся невысокой и вряд ли существенно вырастет до вечера среды, когда будут объявлены итоги заседания ФРС. В Citibank видят тактический потенциал роста доллара, так как регулятор наверняка сохранит свою позицию по поводу денежно-кредитной политики. Рост потребительской инфляции в США на 5% не изменил мнение Центробанка, который продолжает утверждать о временном характере взлёта цен. Однако, если реакция ФРС удивит своей жёсткостью, реакция рынков будет сильной. В противном случае динамика активов, торгующихся против американской валюты, будет сдержанной.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.4080, 1.4050 и 1.4030.

Золото

Цена золота опустилась к отметке 1865 долларов за унцию. Актив потерял более 1% из-за укрепления доллара и ослабления опасений инфляции. Участники рынка также фиксировали прибыль после хорошего роста цены в предыдущие недели. Сейчас всё внимание трейдеров приковано к заседанию ФРС в среду. На прошлой неделе данные показали резкий рост потребительских цен в США за май. Но официальные лица ФРС неоднократно заявляли, что эта динамика будет временной. Золото традиционно считается средством защиты от инфляции, которая растёт на фоне агрессивных мер стимулирования. Ожидается, что ФРС оставит политику без изменений и снова обозначит сроки замедления роста цен.

В мае импорт золота в Китай вырос до 111 тонн. Это самый высокий уровень поставок с января 2020 года. В течение месяца импорт вырос на 73 тонны по сравнению с предыдущим месяцем и на 106 тонн в годовом выражении. Рост объёма поставок зафиксирован в основном из-за укрепления спроса на золото и снижения местного предложения. И тем не менее, импорт всё ещё остаётся значительно ниже среднего уровня в течение 2019 года. Потребительский спрос на золото оставался высоким, особенно в период праздников. Падение внутренних цен в сочетании с надеждами на дальнейшее повышение привело к увеличению закупок драгоценного металла в течение месяца.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням 1868, 1870 и 1875 долларов за унцию.

Нефть

Цена нефти марки WTI достигла уровня 70.8 доллара за баррель. Котировки достигли максимума более чем за два года.

Ускорение вакцинации против коронавируса в различных странах поможет улучшению экономической ситуации, а также снятию ограничений на путешествия, полагают эксперты. Это способствует повышению оптимизма, что спрос на топливо будет увеличиваться. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что летом нефтяные цены могут достигнуть 75 долларов за баррель. За минувшую неделю Brent подорожала на 1.1%, а WTI – на 1.9%. При этом нефть завершила в положительной зоне третью неделю подряд.

Количество работающих в США буровых установок за прошлую неделю выросло на 6 и достигло 365, что является максимальным уровнем с апреля 2020 года. Ранее Международное энергетическое агентство заявило, что мировой спрос на нефть вернётся к докризисному уровню к концу 2022 года. В 2021, как ожидают эксперты, спрос увеличился на 5.4 миллиона баррелей в сутки, а в 2022 году – на 3.1 миллиона. Инвесторы также продолжают ожидать новостей по ядерной сделке Ирана и сигналов возможного возвращения иранской нефти на рынок. Представители исламского государства в выходные заявляли, что стороны переговоров по ядерной сделке в Вене вряд ли придут к заключению сделки в течение ближайшей недели.

В нашем прогнозе предполагаем откат цены нефти к уровням поддержки 70.50, 70.25 и 70 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна вернулась к уровню сопротивления 40000 долларов. Стоимость эфириума увеличилась до 2550 долларов, а цена XRP достигла 89 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.42 триллиона долларов.

Президент Tesla Илон Маск в воскресенье написал в твиттере, что компания возобновит возможность оплаты биткойнами, когда майнеры будут использовать больше возобновляемой энергии. Маск ранее критически отозвался о биткойне, при этом планы Tesla по приёму платежей за машины были приостановлены из-за слишком больших затратами энергии на майнинг. Также Маск написал, что Tesla на самом деле продала только около 10% биткойнов, которыми она владела, чтобы подтвердить, что первую криптовалюту можно легко продать без того, чтобы вызвать движение рынка.

Инвестиционный банк Goldman Sachs планирует запустить торговлю фьючерсами и опционами на базе криптовалюты эфириума. В будущем банк планирует также предложить пользователям биржевые ноты на базе биткойна. По словам руководства, запуск новых инструментов продиктован спросом со стороны клиентов финучреждения. Несмотря на сильную ценовую корректировку, в Goldman Sachs по-прежнему наблюдают значительный интерес к этой сфере. Напомним, в мае банк предложил клиентам расчётные форварды на биткойн.

В нашем прогнозе предполагаем снижение биткойна к уровням 39800, 39500 и 39000 долларов. Эфириум упадёт к отметкам 2500, 2450 и 2400 долларов, а XRP – к ценовым значениям 87, 85 и 80 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют исследование потребительских настроений Westpac и индекс цен на продукты питания. В Австралии выйдет индекс цен на жильё. Резервный Банк Австралии представит протокол последнего заседания, состоявшегося две недели назад.

В Великобритании выйдет блок данных рынка занятости, включая уровень безработицы, количество заявок на пособия по безработице и среднюю заработную плату. В Германии опубликуют основной и гармонизированный индексы потребительских цен. Во Франции также станут известны данные инфляции. В Швейцарии выйдет прогноз развития экономики страны от SECO. В Еврозоне обнародуют торговый баланс. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит с речью.

В Канаде станут известны данные начатого строительства домов. В США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка, данные розничных продаж и промышленного производства, индекс цен производителей, индикатор розничных продаж Redbook и индекс рыночной стоимости жилья. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.