Золото торгуется около верхней границы диапазона: Прогноз на 18 апреля

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились на торгах во вторник и достигли отметки 1.2372 к окончанию сессии.

Индекс экономических настроений в Еврозоне, согласно исследованиям немецкого журнала ZEW, резко снизились в апреле до уровня 1.9. Индекс текущих условий и индекс настроений в Германии также снизились и продолжили ряд экономических публикаций, свидетельствующих о замедлении роста экономики в Европе. Несмотря на это, Международный валютный фонд повысил прогноз экономического роста в Еврозоне на 2018 год, объяснив это ростом спроса на экспорт. По мнению Марио Драги, потенциальный торговый конфликт и введение США пошлин на импорт ряда товаров вряд ли существенно скажутся на европейской экономике.

Котировки пары евро/доллар продолжают незначительный восходящий тренд внутри широкого торгового диапазона 1.2175 – 1.2500, который продолжается с начала текущего года. Дивергенция в подходе к проведению кредитно-денежной политики в США и Еврозоне все же будет оказывать давление на котировки и вряд ли позволит европейской валюте продолжить укрепляться против американской выше ключевого уровня сопротивления 1.2500.

Экономические данные США, напротив, оказались вчера отличными. Уровень промышленного производства вырос по сравнению с прогнозами, так же, как и ряд показателей рынка жилья. Вопреки этому курс евро/доллар снизился незначительно, уязвимость американской валюты продолжает значительно ограничивать возможное падение пары.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.2350, 1.2330 и 1.2300.

Котировки валютной пары фунт/доллар достигли локального максимума на уровне 1.4376, после чего пара развернулась и существенно снизилась, завершив сессию ниже цены открытия на отметке 1.4290.

С началом европейской сессии можно было представить, что пара фунт/доллар в самом ближайшем времени протестирует уровень 1.4500, но этого не произошло. Данные рынка труда в Великобритании оказались вчера разнонаправленными. Уровень безработицы снизился к уровню 3.2%, в то время как количество заявок на пособие по безработице увеличилось до 11.6 тысяч человек. Рост средней заработной платы остался на уровне 2.8%, хотя ожидалось более сильное укрепление.

Ожидание повышения процентной ставки в Великобритании в мае по-прежнему растет, и по оценкам экспертов вероятность события достигла уже 85%. Маловероятно, что экономические отчеты, которые будут публиковаться до начала заседания, смогут повлиять на повышение. При этом рост британской валюты может быть ограничен, если показатели снова будут слабыми.

Сегодня опубликуют данные по инфляции Великобритании. Ожидается незначительное снижение индекса потребительских цен, которое не повлияет на показатели в годовом исчислении. Влияние публикации на курс фунта будет превосходить влияние на решение Банка Англии, поэтому в среду на рынках возможно будет повышенная волатильность.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.4270, 1.4250 и 1.4220.

Котировки золота лишь незначительно укрепились на вчерашней сессии, достигли отметки 1347 долларов за унцию и продолжили торговаться на подступах к уровню сопротивления 1350 долларов.

Рост напряженности между США и Россией на фоне конфликта в Сирии остается высоким, что сохраняет высокий уровень спроса на золото. Любое новое сообщение о возможном развитии конфликта приведет к пробою уровня сопротивления 1350 долларов и тесту двухлетнего максимума на отметке 1365 долларов за унцию.

Государственный долг США продолжает расти, что также негативно влияет на курс доллара и стимулирует рост золота. По прогнозам бюджетной комиссии Конгресса США, в 2018/2019 годах новый долг вырастет на 22% до 981 миллиарда.

Давление на цену золота продолжает оказывать возможное дальнейшее ужесточение монетарной политики США. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил вчера, что экономика США работает на полную мощность, рынок труда крепкий, а данные по потребительским расходам сильные. Кроме этого, Эванс отметил, что ожидает улучшения роста потребительских цен, а ФРС может продолжить постепенное увеличение ставок без рисков высокой инфляции.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем рост котировок золота к уровню сопротивления 1350 долларов, после чего ожидаем разворота и снижения цены к поддержкам 1345 и 1342 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI крайне незначительно восстановились на торгах в вторник после падения накануне и завершили сессию на отметке 66.68 долларов за баррель.

Санкции США против России, а также военный конфликт в Сирии по-прежнему сказываются на ценах на нефть, поддерживая их на высоком уровне. Кроме этого, высокий мировой спрос на сырье, постоянная растущая добыча сланцевой нефти в США и возможный пересмотр санкций против Ирана также оказывают серьезное влияние на рост котировок.

Еще одним фактором, положительно влияющим на нефтяные цены, является продолжающееся падение добычи в Венесуэле, которая уже достигла многолетних минимумов. Управление энергетической информацией США полагает, что добыча нефти в мае вырастет на 125 тысяч баррелей по отношению к апрелю и достигнет отметки 6.99 миллионов баррелей в сутки.

Основным фактором по-прежнему называются сланцевые месторождения, относительно невысокая стоимость разработки которых приводит к постоянному росту буровой активности в США. Международный валютный фонд повысил прогноз цен на нефть на 2018 год до 62.3 долларов за баррель, а также на 2019 год до 58.2 долларов. По мнению МВФ, экономический рост усилится, что приведет к повышению спроса на топливо, однако благоприятные условия не продлятся долго.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 66.85, 67.00 и 67.30 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались разнонаправленно на вчерашней сессии, большинство из них закончило день в положительной зоне.

Биткойн снизился примерно на 1.5%, опустился ниже ключевой поддержки 8000 долларов к отметке 7900 долларов, а эфириум, напротив, завершил торги около уровня 500 долларов. По появившейся информации, главная криптовалюта потеряла в стоимости после одномоментной продажи 6500 биткойнов с одного кошелька на бирже Bitfinex. Аналогичная сделка была проведена с другого крупного кошелька днем ранее. По одной из версий такая динамика связана с запросом генерального прокурора штата Нью-Йорк к криптовалютным биржам о необходимости раскрыть часть информации.

Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард опять высказала свою поддержку виртуальным активам и новым технологиям блокчейна. Регуляторы различных стран и различных уровней продолжают высказывать полярные мнения о криптовалютах, что не играет в пользу поддержки рынка цифровых активов.

Центральный Банк Японии отложил запуск собственной национальной криптовалюты. По мнению регулятора, выпуск подобной валюты может значительно подорвать существующую финансовую систему, а эффективность новой системы пока еще не доказана. Представитель Банка Японии предположил, что криптовалюта все же может быть выпущена, однако лишь для корпоративного, а не частного использования.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление биткойна к уровням сопротивления 8000, 8100 и 8200 долларов, а также рост эфириума к отметкам 510, 520 и 540 долларов.