Золото снова ниже сопротивления 1750 долларов за унцию

Евро/доллар

Единая валюта уверенно растёт в цене против доллара США. В среду котировки достигли сопротивления 1.1980 при отсутствии важных макроэкономических публикаций.

Евро продолжает двигаться вверх и уже торгуется на критическом расстоянии от зоны сопротивления 1.1990. Восстановление от минимумов с начала года в районе 1.1700 пока остаётся стабильным. Недавний прорыв выше 200-дневной скользящей средней линии на уровне 1.1895 придал дополнительный импульс ралли и подготовил почву для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. В области 1.1990 сходятся пики середины марта, 50-дневная средняя скользящая и уровень Фибоначчи. Превышение этой точки позволит котировкам продолжить движение выше ключевого сопротивления 1.2000.

Президент Европейского Центробанка Кристин Лагард заявила, что бюджетная реакция США увеличит рост экономики в Европе на 0.3% в среднесрочной перспективе. Влияние США на инфляцию в ЕС составит 0.15%. А также Лагард отметила, что странам с более крупным туристическим сектором, вероятно, потребуется больше времени на восстановление. Инфляция в Еврозоне немного укрепилась за счёт серьёзных денежных вливаний и снижения налога в Германии. В то же время реальный рост потребительских цен всё ещё недостаточно стабилен, поэтому единая валюта остаётся аутсайдером против доллара в краткосрочной перспективе.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления курса евро/доллар к сопротивлению 1.2000, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к отметкам 1.1960 и 1.1930.

Фунт/доллар

В среду курс пары фунт/доллар вырос к ценовому значению 1.3740.

Американская валюта оказалась под давлением после того, как данные инфляции в США с трудом оправдали ожидания. В марте базовый индекс потребительских цен вырос на 1.6%, существенно меньше широких ожиданий. Это означает, что ФРС не будет спешить повышать ставки. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил днём ранее, что Центробанк США находится в двух годах от обсуждения повышения ставки. При этом Розенгрен отметил, что ожидает очень сильной экономики в этом году с низким уровнем безработицы.

Курс пары фунт/доллар немного откатился от своего февральского пика, но есть сомнения, что котировки смогут вернуться и продолжить рост. Слишком уверенными выглядят позиции американской валюты, и локальные фазы роста, вроде той, что случилась на этой неделе, вряд ли изменят глобально ситуацию. Экономика США восстанавливается стабильными темпами, а в Великобритании снова преобладает неопределённость, связанная с вакцинацией. Вероятно, доллар будет пользоваться спросом и расти в цене против фунта в среднесрочной перспективе. Если же инфляция в Великобритании будет увеличиваться низкими темпами, Банк Англии может объявить о дополнительном смягчении денежно-кредитной политики, и это негативно отразится на курсе фунта.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3720, 1.3700 и 1.3670.

Золото

Цена золота снова снизилась к отметке 1735 долларов за унцию, хотя курс доллара США в среду упал против основных конкурентов.

Откат котировок от сильного уровня 1750 долларов выглядит технической корректировкой в краткосрочной перспективе. Рост доходности казначейских облигаций добавил давления на рынок драгоценных металлов. На золото повлиял также рост инфляции в США. Ожидается, что в ближайшие месяцы рост потребительских цен будут достаточно высоким. Глава ФРС Джером Пауэлл отметил показатели и подтвердил обязательства регулятора сохранять низкие ставки и поддерживать экономику.

Аналитики канадского инвестиционного банка TD Securities не видят сейчас важного катализатора для роста цены золота. До тех пор, пока американский доллар будет демонстрировать свою стабильность, стоимость актива будет и дальше оставаться в узком диапазоне. В данный момент курс доллара укрепляется, а экономика США остаётся двигателем мирового роста. Европа снова вводит карантинные ограничения, а как жители США могут быть полностью вакцинированы к маю этого года. Вот почему американские финансовые рынки будут чувствовать себя хорошо. Более того, в стране планируется реализация программы обновления инфраструктуры, и на это будут потрачены огромные суммы денег. В целом в банке настроены весьма оптимистично по поводу перспектив золота во втором квартале 2021 года, но лучше всего ситуация для актива будет развиваться во втором полугодии.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням 1740, 1745 и 1755 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко выросла в цене к уровню сопротивления 63 доллара за баррель на фоне опубликованных ранее данных Минэнерго США о запасах сырья в стране. Вышедшая статистика по запасам заметно превзошла прогнозы экспертов по их снижению. Коммерческие запасы нефти в стране за минувшую неделю снизились рекордными с февраля темпами — на 5.9 миллиона баррелей. Аналитики при этом ожидали снижения показателя только на 2.9 миллиона баррелей.

Вслед за ОПЕК Международное энергетическое агентство улучшило свои прогнозы увеличения спроса на нефть в 2021 году с 5.5 миллиона баррелей в сутки до 5.7 миллиона. Новая оценка сделана на основе позитивных ожиданий восстановления глобальной экономики за счёт бюджетных стимулов. По данным МЭА, добыча нефти ОПЕК в марте выросла на 210 000 баррелей в сутки. Участники альянса выполнили сделку по сокращению добычи на 113% благодаря дополнительным ограничениям со стороны Саудовской Аравии. При этом Россия выполнила свои обязательства лишь на 95%. Главной опасностью для рынка нефти МЭА видит рост количества новых случаев заболевания коронавирусом в странах с высоким уровнем потребления топлива. Хуже всего ситуация обстоит в Европе, доля которой в общемировом импорте углеводородов составляет 15%. Увеличение числа заболевших привело к введению новых локдаунов в Германии и Франции, что ограничило автомобильный трафик и авиасообщение. Тем не менее агентство позитивно оценивает темпы восстановления мировой экономики и ожидает его продолжения. Это обусловлено пакетом помощи американской экономике объёмом 1.9 триллиона долларов, а также ростом объёма импорта в Китай по итогам марта на 28%.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены нефти WTI к отметкам 63.25, 63.50 и 63.80 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около отметки 62500 долларов. Эфириум достиг уровня 2350 долларов, а цена XRP снизилась до 1.72 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 2.18 триллиона долларов.

Вчера состоялся прямой листинг акций криптовалютной биржи Coinbase на Nasdaq. Цена открытия составила 381 доллар. В течение первых минут курс COIN поднимался до 428, но затем снова опустился ниже 400. Капитализация Coinbase превысила 100 миллиардов долларов, что делает её наиболее капитализированной биржей в мире. Торговля токенизированными акциями COIN будет доступна на Binance и уже доступна на FTX в виде контрактов. Последняя конвертирует фьючерсы COIN/USDT в токенизированные акции после завершения первой торговой сессии.

Европейский Центробанк опубликовал отчёт по итогам общественной дискуссии, связанной с запуском цифрового евро. Участники опроса высказались, какой они хотят видеть эту цифровую валюту. Подавляющее большинство респондентов были частными лицами. В обсуждениях также принимали участие банки, платёжные операторы и технологические компании. Согласно данным ЕЦБ, 43% опрошенных считают, что цифровой евро должен быть конфиденциальным. 18% участников опроса назвали безопасность основным преимуществом цифрового евро. Для 11% пользователей важно, чтобы у них была возможность расплачиваться этим активом на территории Евросоюза, 9% отметили отсутствие дополнительных затрат, и 8% хотели бы иметь возможность совершать платежи в цифровых евро без подключения к сети. Более двух третей респондентов считают, что цифровой евро следует интегрировать в существующие банковские и платёжные системы, поэтому признали важность посредников, оказывающих платёжные услуги.

Около четверти считают, что цифровой евро должен повысить скорость международных платежей и снизить их стоимость. Некоторые пользователи желают, чтобы цифровой евро можно было использовать за пределами Европы, однако с определёнными ограничениями. По словам президента ЕЦБ Кристин Лагард, запуск цифрового евро состоится уже в ближайшие четыре года, если регуляторы одобрят план разработки цифрового евро.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены биткойна к отметкам 62250, 62000 и 61500 долларов. Эфириум снизится к уровням 2340, 2320 и 2300 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.70, 1.68 и 1.65 долларов.

Новости

В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций. В Австралии станут известны ожидания по инфляции потребительских цен, данные полной и частичной занятости и уровень безработицы.

В Германии, Франции и Италии выйдут показатели потребительской инфляции. Банк Англии представит отчёт об условиях кредитования. В России обнародуют показатели промышленного производства.

В США опубликуют данные розничных продаж, индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, число первичных и повторных заявок на пособия по безработице и данные промышленного производства. В Канаде выйдет отчёт о занятости ADP и объём производственных продаж. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю.