Золото продолжает терять в цене: Прогноз на 5 сентября

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились во вторник и достигли отметки 1.1583 к окончанию торговой сессии.

Индекс деловой активности в США в производственном секторе в августе незначительно укрепился, но по-прежнему остается у минимального значения за год. Вопреки высокому росту экономики во втором квартале, активность в производственном секторе остается низкой, а показатели высокого ВВП достигаются, в первую очередь, за счет потребления.

Индекс цен производителей в Еврозоне вырос в июле и достиг уровня 4.0% в годовом выражении, что стало максимальным значением с июля 2017 года. При этом инфляция в Еврозоне в августе снизилась в очередной раз. Базовый индекс потребительских цен вновь опустился к уровню 1.0%. Несмотря на это, вчера появилась информация, что министры финансов и представители Центробанков Европы обсудят на этой неделе на встрече Еврогруппы повышение ставок ЕЦБ в следующем году. Европейский Центробанк долгое время проводил политику монетарного стимулирования, и даже незначительное повышение ставки может привести к проблемам некоторых национальных правительств и дестабилизации ситуации на рынках активов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровню сопротивления 1.1600, после чего ожидаем разворота и снижения к отметкам 1.1580 и 1.1550.

Британская валюта практически не изменилась вчера в цене по отношению к американской, пара фунт/доллар завершила торговую сессию на отметке 1.2857.

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании снизился в августе после нескольких месяцев роста. Аналогичную динамику показал вчера индекс деловой активности в промышленности. Если показатель в сфере услуг также снизится, британская валюта может резко упасть к уровню 1.2700 по отношению к американскому доллару.

Глава Банка Англии Марк Карни вновь выступил вчера с заявлением, в котором отметил высокую вероятность отсутствия сделки Великобритании с Евросоюзом к марту 2019 года. Карни предположил, что жесткий Брекзит окажет дополнительное сильное давление на фунт.

Тем временем активность вокруг переговоров по Брекзиту начинает нарастать. Официальный представитель премьер-министра Великобритании Терезы Мэй заявил вчера, что правительство страны намерено активнее контактировать с главами европейских государств, надеясь получить поддержку в решающей стадии переговоров. Известно, что некоторые европейские правительства готовы поддержать требования Великобритании. Один из самых крупных профсоюзов внутри Великобритании призвал к проведению референдума по поводу условий Брекзита. По мнению представителей профсоюза, условия выхода из ЕС не менее важны, чем сама концепция независимости и также заслуживает референдума. Негативное влияние безрезультатных переговоров на экономику в Великобритании слишком велико, поэтому соглашение должно быть принято как можно быстрее.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2850, 1.2830 и 1.2800.

Цена на золото продолжила снижаться во вторник и опустилась ниже ключевого уровня 1200 долларов и достигла отметки 1193 доллара к окончанию торгов.

Краткосрочный прогноз по золоту остается нисходящим, американский доллар продолжает укрепляться на фоне ожиданий повышения процентной ставки на ближайшем заседании ФРС. Президент США Дональд Трамп выдвинул очередную идею о возможной привязке налогов на доходы от инвестиций к инфляции. Эта идея отражает рост инфляционных ожиданий в США, что означает вероятное дальнейшее повышение ставок, согласно выбранному курсу ФРС.

Тем временем, инвесторы продолжают покидать золотые ETF-фонды. Общее количество длинных позиций по золоту продолжает сокращаться. Спрос на золото по-прежнему низкий, так как доллар США в некоторой мере замещает интерес рынков к безопасным активам.

Снижение котировок ниже уровня 1200 долларов за унцию означает завершение коррекционного роста и продолжение нисходящего тренда. Цена опять опустилась ниже двухсотдневной скользящей средней и достигла минимума за последние две недели. Главными релизами второй половины недели станут данные рынка труда в США. Учитывая тот факт, что показатели, скорее всего, окажутся сильными, цена на золото продолжит снижаться к многомесячному минимуму на отметке 1160 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на среду предполагаем развитие нисходящего тренда золота и снижение котировок к уровням поддержки 1190, 1188 и 1185 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли вчера к локальному максимуму на уровне 71.40 долларов за баррель, после чего также стремительно снизились и достигли отметки 69.43 доллара.

Высокая внутридневная волатильность нефти объясняется опасениями в отношении урагана Гордон в США, который может повлиять на добычу нефти в Мексиканском заливе. На фоне этой новости котировки нефти WTI достигли максимального значения за последние полтора месяца. Но худшие опасения не подтвердились, поскольку влияние урагана на объем добычи будет минимальным, хотя ураган заденет восточную часть региона. Цена на нефть резко снизилась после появления этого уточнения.

В центре внимания рынков по-прежнему остаются поставки нефти из Ирана на фоне введения санкций США. Иранский экспорт падает быстрее ожидаемого, и текущий прогноз предполагает снижение объема поставок в сентябре до 1.5 миллионов баррелей в сутки. Рост добычи нефти стран ОПЕК и ее союзников, включая Россию, помогают сохранить цены на нефть стабильными, но опасения рынков в отношении снижения предложения в ноябре текущего года остаются высокими.

По сообщениям Bloomberg Индия в августе сократили поставки из Ирана на 36% до 488000 баррелей в сутки. Импорт иранской нефти составляет почти 25% в Индии, поэтому полный отказ от поставок из Ирана пока кажется проблематичным. Индийские власти обсудят на встрече с США дальнейшие альтернативные источники поставок сырья.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.50, 69.70 и 70.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок торговался с низкой волатильностью во вторник. Котировки биткойна остаются у отметки 7350 долларов, а цена эфириума снизилась к отметке 285 долларов.

Волатильность биткойна находится на одном из самых низких значений за последние 12 месяцев, недельный показатель достиг годовых минимумов и составил всего 8.88%, в то время как средневзвешенный показатель волатильности первой криптовалюты с начала 2018 года составляет порядка 20%. При этом волатильность биткойна значительно ниже колебаний цен других криптоактивов, наблюдаемых в течение всего года и ниже, чем в конце 2017 года. Для крупных институциональных инвесторов это может стать хорошим показателем, так как низкая волатильность — это признак того, что биткойн и другие криптовалюты становятся достаточно стабильными, чтобы использовать их в качестве валют.

Американская компания IBM приступила к разработке новой платежной системы Blockchain World Wire на базе протокола Stellar. Готовый продукт планируется предоставить уже в конце октября. Система World Wire предоставит банкам возможность безналичного расчета и расчета по трансграничным операциям в течении нескольких секунд. При успешной реализации идеи у новой платформы IBM и Stellar появляется возможность стать основным конкурентом платежной системы SWIFT и транзакционного решения xRapid от Ripple. IBM обращает внимание на то, что новая платежная система Blockchain World Wire существенно упростит процесс платежных транзакций, снизит стоимость и повысит эффективность.

В нашем прогнозе на среду предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 7400, 7450, 7500 долларов и рост цены эфириума к отметкам 290, 295 и 300 долларов.