Золото приближается к ценовому уровню 1900 долларов за унцию

Евро/доллар

В среду курс евро/доллар вырос к отметке 1.2285. Стабильные продажи американской валюты подтолкнули котировки к новым максимумам более чем за два года, хотя импульс роста иссяк около сопротивления 1.2300 на фоне невысоких объёмов торгов. Следующая значимая цель для покупателей расположилась у ценового значения 1.2340.

Участники рынка ставят на увеличение бюджетного стимулирования в США и полагают, что хорошая экономическая перспектива и беспрецедентное денежное предложение подстегнут мировой рост и цены активов в 2021 году. Рост американской экономики, как ожидается, будет отставать от конкурентов, при этом доллар также будет испытывать давление из-за растущего дефицита бюджета, поскольку правительство увеличивает расходы из-за нарушения работы бизнеса. Новый президент США Джо Байден, вероятно, будет продвигать дальнейшие меры поддержки после инаугурации в январе.

Курс пары евро/доллар завершает 2020 на пике. Годовой рост превысил 1000 пунктов. Валютные эксперты сходятся в прогнозе, что в 2021 восходящий тренд пары продолжится. Маловероятно, что рост будет таким же активным, но разворота ожидать не приходится, по крайней мере, в первые месяцы. Ближайшее сильное сопротивление расположилось на отметке 1.2550. В случае пробоя этого уровня пара продолжит рост к 1.2745.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к ценовым значениям 1.2300, 1.2320 и 1.2340.

Фунт/доллар

В последние дни 2020 года курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.3600.

Палата общин Великобритании проголосовала за принятие закона по торговой сделке с Европейским союзом после Брекзита. Теперь законопроект передаётся на обсуждение и голосование в палату лордов. Такое развитие событий было ожидаемым, но всё же оказало существенную поддержку фунту. В итоге котировки прибавили почти 1% за день. Эксперты по-прежнему обсуждают соглашение и отмечают, что в него не вошёл финансовый сектор, который составляет 80% ВВП Великобритании.

После более чем четырёх лет, когда заголовки о Брекзите оказывали критическое давление на курс фунта, эта тема полностью может быть закрыта через несколько недель. Однако, влияние, вероятно, будет распространяться на экономические данные и в будущем. Как только мир начнёт выходить из кризиса, связанного с коронавирусом, Великобритания может оказаться в невыгодном положении с точки зрения конкуренции, а это потенциальный драйвер снижения фунта. Реальные макроэкономические данные будут конкурировать со снижением уровня неопределённости торговых отношений Великобритании со своим основным партнером, поэтому динамику национальной валюты достаточно сложно предсказать в отдалённой перспективе.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3620, 1.3640 и 1.3670.

Золото

Золото укрепилось к уровню 1890 долларов за тройскую унцию на фоне уже привычной слабости американской валюты.

Информация о массовой вакцинации повышает спрос на рискованные активы, но доллар всё ещё слаб после утверждения фискального стимулирования в США. Золото рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валюты, которое может возникнуть в результате крупных мер стимулирования. Фискальные и денежно-кредитные меры сохранятся в 2021 году, поэтому драгоценный металл имеет хорошие шансы на восстановление выше ключевого сопротивления 2000 долларов за унцию.

Скидки на физическое золото увеличились в Индии на этой неделе, поскольку потребители, в основном, оставались в стороне, в то время как спрос в Сингапуре и других азиатских центрах вырос, так как покупатели воспользовались более низкими ценами перед праздниками. Продажи ювелирных изделий в Азии восстанавливались с октября, но по итогам года падение объёма превысит 40%. Спрос на физическое золото снизился из-за высоких цен и массовых локдаунов, пока инвестиции в золотые биржевые фонды увеличивались.

В нашем прогнозе ожидаем продолжения роста стоимости золота к сопротивлениям 1892, 1895 и 1900 долларов за тройскую унцию.

Нефть

В среду баррель нефти WTI немного укрепился в цене и достиг отметки 48.15 долларов.

Коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю снизились на 6.1 миллионов баррелей, или на 1.2% говорится в еженедельном обзоре управления энергетической информации страны. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали снижения показателя на 2.6 миллиона баррелей. Добыча нефти в США за неделю составила в среднем 11 миллионов баррелей в день и осталась без изменений. Минэнерго США в начале декабря сократило по сравнению с оценкой ноября прогноз средней добычи нефти в стране по итогам текущего года на 5 тысяч баррелей в сутки, а на 2021 год — сохранило на уровне 11.1 миллиона в день.

Неопределённость на рынке создают ожидания, связанные с заседанием ОПЕК+ 4 января, а также возможные локдауны в разных странах. Ещё одним негативным фактором для нефти могут служить договорённости Джо Байдена и Ирана. Новый президент США неоднократно говорил о снятии санкционного давления на Иран. Если это окажется правдой, тогда Иран может выйти со своей дешёвой нефтью на чёрный рынок сбыта, и это способно обвалить цены. Даже частичная отмена иранских санкций принесёт за собой новые риски, которые смогут расшатать баланс рынка. Низкие цены на нефть не устраивают никого, включая США и Джо Байдена, поэтому подобный сценарий развития событий кажется маловероятным.

В нашем прогнозе ожидаем роста нефти WTI к ценовым значениям 48.3, 48.5 и 48.8 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн достиг очередного исторического максимума 28700 долларов. Эфириум укрепился к отметке 745 долларов, а XRP – к уровню 21 цент. Общая капитализация рынка криптовалют составила 752 миллиарда долларов.

Несмотря на высокий спрос на биткойн, некоторые аналитики полагают, что восходящий тренд может застопориться уже в начале 2021 года. Графики всё ещё отражают рост интереса к биткойну, особенно со стороны институциональных инвесторов, тем более что биткойн только что достиг новых вершин. Но пик роста может быть достигнут в начале января 2021 года. В долгосрочной перспективе курс главной криптовалюты вполне может достичь 50000, но покупателям биткойна необходимо быть готовыми к очень сильной волатильности. Ранее исследователи инвестиционного банка JPMorgan в очередном отчёте заявили, что курс биткойна со временем может достичь 650000 долларов.

Ripple выпустила официальное заявление, в котором обвиняет Комиссию по ценным бумагам и биржам США в том, что её иск к компании привёл к убыткам у огромного числа розничных держателей XRP. Ранее в этом месяце SEC подала в суд на компанию Ripple. Комиссия обвиняет руководство Ripple в продаже незарегистрированных ценных бумаг, в качестве которых выступают токены XRP. После этого курс XRP начал стремительное падение и обновил исторические минимумы. Руководство Ripple планирует защищать компанию в суде и попутно привнести немного больше прозрачности в регуляторную обстановку в США. О приостановке торговли токеном XRP объявили уже более десяти крупнейших криптовалютных бирж.

В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к сопротивлениям 28800, 28900 и 29000 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 750, 760 и 770 долларов, а XRP снизиться к уровням 20, 19 и 17 центов.

Новости

В Китае опубликуют показатели деловой активности в производственной сфере и в секторе услуг.

Банк России представит сведения о своих международных резервах.

В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю.