Золото постепенно отыгрывает потери прошлой недели

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжает активно восстанавливаться в цене. Во вторник котировки достигли уровня сопротивления 1.1850.

Покупательский интерес к европейской валюте остаётся хорошим и устойчивым в первой половине недели. Восстановление пары происходит на фоне коррекционного снижения доходности в США. Фактически доходность 10-летних облигаций США пробивает уровень 1.7%, вступая в область двухнедельных минимумов. Доверие инвесторов Еврозоны, измеряемое индексом Sentix, улучшилось до 13.1 в апреле, а уровень безработицы в феврале составил 8.3% и оказался хуже прогнозов.

Европейские страны в следующем году вернутся к докризисным темпам экономического роста. Такие прогнозы высказала во вторник главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинат на пресс-конференции. Она отметила, что восстановление стран Еврозоны проходит более низкими темпами после весьма серьёзного кризиса. Главный экономист также добавила, что укрепление роста многих стран зоны евро идёт разными темпами. Германия, например, восстановится в первой половине следующего года, а Испания – позже. Государства Еврозоны выделяют довольно существенную финансовую помощь на борьбу с последствиями распространения нового коронавируса, и прогнозируется, что ситуация улучшится уже во втором квартале нынешнего года.

В нашем прогнозе предполагаем продолжение роста курса евро/доллар к отметкам 1.1870, 1.1900 и 1.1930.

Фунт/доллар

Во вторник курс пары фунт/доллар достиг двухнедельного максимума 1.3918, после чего упал почти на сто пунктов к поддержке 1.3820.

Трейдеры позитивно отреагировали на подтверждение премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном дальнейшего ослабления условий карантина в стране. Джонсон подтвердил, что на следующей неделе будет снята изоляция в Великобритании, хотя возобновить международные поездки можно будет не раньше середины мая. Высокие показатели вакцинации в стране также подкрепляют настроения вокруг фунта.

В дальнейшем пара стала свидетелем сильного внутридневного разворота, на фоне активизации покупателей американского доллара. Инвесторы с оптимизмом смотрят на перспективы сильного экономического роста в США. Последний отчёт по занятости и высокий индекс деловой активности в сфере услуг продолжили поддерживать доллар. Сочетание факторов помогло компенсировать снижение доходности казначейских облигаций США, которое, как правило, оказывает давление на национальную валюту. Рост уверенности в раннем повышении ставки ФРС должно ограничить снижение доходности казначейских облигаций. В то же время дальнейшие действия Банка Англии выглядят в данный момент максимально непредсказуемыми, и это говорит в пользу роста волатильности британской валюты в дальнейшем.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3800, 1.3775 и 1.3750.

Золото

Цена золота выросла к отметке 1742 доллара за тройскую унцию и достигла максимального уровня за неделю.

По мере того как доходность ценных бумаг США падает, уменьшаются альтернативные издержки владения драгоценным металлом, что положительно влияет на его цену. Инвесторы уверены, что рынки не увидят ещё одного скачка доходности, и это увеличивает спрос на золото. Доллар также упал на 0.7% по отношению к корзине валют-конкурентов, стимулируя тем самым рост рынка сырьевых товаров.

В Citibank ожидают, что золото будет в основном колебаться в диапазоне от 1700 до 1900 долларов за унцию до конца года, и средняя цена составит 1800 долларов.

В банке видят несколько ключевых рисков для рынка драгоценных металлов. К ним относятся сокращение закупок активов ФРС США к концу 2021 года, и ожидание повышения учётной ставки в США в 2022–2023 годах. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций в этом году также является препятствием для долгосрочных активов с нулевыми выплатами, таких как золото. Чтобы спрос на драгметалл закрепился, необходимы либо некоторые геополитические проблемы, либо агрессивный рост потребительской инфляции.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление цены золота к уровням сопротивления 1745, 1750 и 1760 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефтяные рынки отыграли часть потерь, баррель сорта WTI восстановился во вторник к уровню 59.4 доллара.

Трейдеры с оптимизмом оценивают перспективы восстановления мировой экономики и, как следствие, рост спроса на нефть. Такие настроения поддержала сильная статистика рынка труда США, опубликованная на минувшей неделе. На фоне хороших данных фондовые биржи по всему миру выросли. Ожидание быстрого восстановления спроса во втором квартале поддерживает увеличение добычи нефти ОПЕК+, которое должно произойти в ближайшие месяцы.

Минэнерго США повысило прогноз стоимости нефти марки Brent в 2021 году до 62.3 доллара за баррель. Цена нефти марки WTI прогнозируется на уровне 58.9 доллара за баррель в 2021 году и 56.7 доллара в следующем. В ведомстве отметили, что рост котировок нефти в марте отражает ожидания увеличения спроса на фоне растущей экономической активности, в совокупности с актуальными в прошлом месяце ограничениями ОПЕК+. Минэнерго США также ожидает роста суточной добычи нефти в стране во втором квартале 2021 года на 500 000 баррелей и на 2.1 миллиона баррелей во второй половине года, связывая прогноз с недавним решением ОПЕК+ о плавном увеличении добычи в мае–июле.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены нефти марки WTI к сопротивлениям 59.7, 60 и 60.5 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна немного снизилась к поддержке 58400 долларов. Эфириум вырос к отметке 2120 долларов, а цена XRP достигла 1.05 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.98 триллиона долларов.

Центральный банк Японии запустил тестирование доказательства концепции ProofOfStake для государственной криптовалюты. Этот этап тестирования продлится до марта 2022 года. Согласно заявлению Банка Японии, после первоначальной подготовки к тестированию технической реализуемости основных функций и возможностей государственной криптовалюты в начале 2021 года, ЦБ начинает тестирование доказательства концепции. На этом этапе планируется разработать тестовую среду для системы и провести эксперименты с основными функциями, связанными с оплатой, выпуском, распределением и погашением государственной криптовалюты. ЦБ Японии отметил, что, хотя не планирует выпуск государственной криптовалюты, с точки зрения обеспечения стабильности и эффективности платёжной и расчётной систем, по-прежнему важно подготовиться к изменениям обстоятельств надлежащим образом.

Стоимость токена XRP обновила трёхлетний максимум, преодолев отметку в 1 доллар. Актив сместил USDT с четвёртой строчки в рейтинге валют по капитализации. При этом многие эксперты полагают, что судьба XRP остаётся неопределённой. Это связано с закрытостью самой компании Ripple и многочисленными подозрениями в махинациях. Прямо сейчас XRP показывает рост на фоне слухов о релистинге токена на ряде бирж, в том числе на Coinbase. Но это совершенно не говорит о позитивном исходе разбирательств. Предшествующая этому серия делистингов не имела под собой серьёзных юридических оснований, и токен технически остаётся в строю. Если компания проиграет суд, тогда XRP рискует быть окончательно выдавленным с крипторынка, а в случае победы — его цена может взлететь в разы.

В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к уровням 58600, 58800 и 59000 долларов. Эфириум вырастет к отметкам 2140, 2160 и 2200 долларов, а XRP скорректируется к ценовым значениям 1.04, 1.02 и 1 доллар.

Новости

В Австралии выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе. В Новой Зеландии станет известен индекс товарных цен от ANZ. В Японии опубликуют индексы совпадающих и опережающих индикаторов.

В Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании выйдут показатели деловой активности в секторе услуг.

В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА и баланс торговли товарами. В Канаде станет известен показатель деловой активности Ivey, данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделе. Комитет по открытым рынкам США представит протокол последнего заседания.