Востребованность ЦБ компаний из сферы кибербезопасности 2022

За предыдущие 2 года востребованность ценных бумаг фирм, занимающихся кибербезопасностью, увеличивалась 2 раза. Впервые это случилось, когда началась коронавирусная эпидемия. Тогда множеству предприятий пришлось отправить собственный персонал на удаленную работу. Это повысило востребованность продуктов кибербезопасности. Сотрудники на удаленке получали доступ к информации фирм через сеть, поэтому данные организаций-работодателей изначально подвергались опасности взлома. Для этого разные предприятия разрабатывали виртуальные частные сети, ВПН. Другие приобретали ноутбуки с предустановленным ПО для кибербезопасности. Тогда же был создан новый термин SASE, обозначающий IT-модель, которая заключает в себе функции сетевых сервисов и приложений для кибербезопасности. Иначе говоря, SASE является собой технологией защищенного пограничного доступа.

После долгого роста в 2020 г. и (частично) в 2021 г. ценные бумаги фирм из сегмента кибербезопасности испытали определенные трудности в предыдущие месяцы. Это было обусловлено намерениями ФРС ужесточить монетарную политику. Востребованность акций увеличилось перед началом российско-украинского конфликта. Тогда злоумышленники провели атаки на веб-ресурсы правительства Украины и порталы разных финансовых компаний РФ.

По расчетам экспертов, общемировые затраты на сетевую безопасность уже перевалили за отметку в 150 000 000 000 долларов в 2021 г. Если учесть последние события, то в 2022 г. они продолжат расти. Учитывая актуальность темы, мы хотим привести несколько рекомендаций касательно ценных бумаг организаций из сегмента кибербезопасности.

«КраудСтрайк»

Одним из значимых игроков в секторе сетевой безопасности считается «КраудСтрайк». Организация оказывает услуги, связанные с защитой сервисов и конечного оборудования. Платформа фирмы отличается автономностью, функционирует на базе AI. Это упрощает для пользователей выполнение процессов, направленных на обеспечение защиты.

Еще одним преимуществом «КраудСтрайк» считается клауд-архитектура. Она дает возможность выполнять сбор больших объемов информации из собственной экосистемы защищенных устройств. Ежедневно ИИ «КраудСтрайк» осуществляет обработку примерно 1 трлн сигналов, предотвращает атаки с параллельным обучением. Это позволяет платформе быть на переднем крае киберугроз и без труда справляться с атаками современных хакеров.

Пользователи «КраудСтрайк» – это практически 50% фирм из перечня «Фортуна 100». Платформа быстро развивается – так в 2021 г. число пользователей увеличилось на 75%, дошло до показателя, равного 14 687. Доход компании повысился на 69% до 1 300 000 000 долларов. За 2021 г. организация сгенерировала FCF на 411 000 000 долларов. Это на 67% превышает аналогичный показатель 2020 г. В 2021 г. доля компании на рынке повысилась на 4%, дошла до значения в 14.2%.

Интересно то, что адресный рынок у организации будет расширяться. Следовательно, компания нескоро дойдет до собственного предела. Сегодня рыночный потенциал «КраудСтрайк» оценен на 55 000 000 000 долларов. К 2025 г. данный показатель будет более чем 2 раза выше, станет равен 116 000 000 000 долларов. При этом фирма уже достигла долгосрочной корректированной валовой прибыли от собственных услуг, хоть и только начинает расти.

C3.ai

Еще один кандидат на лидерство в нашем ТОПе – фирма C3.ai, разрабатывающая алгоритмы для реализации AI в масштабных и сложных проектах. Разработки организации обеспечивают оптимизацию выполняемых процедур, повышение защищенности работников. Кроме того, алгоритмы компании позволяют выявить отмывание денежных средств, нелегальные операции. Клиентами организации являются такие крупные фирмы, как «АстраЗенека», «Бейкер Хьюс», «Шелл», а также ВВС Штатов.

Доход компании повысился в 2020 г. на 71%. Это не вызывает удивления, если учесть, что множество фирм перешли на удаленку. В 2021 г. повышение доходов замедлилось. Так выручка увеличилась только на 17%, дойдя до показателя в 183 000 000 долларов.

Чистая прибыль и свободный финансовый поток компании достаточно невысокие. При этом организация располагает сильным балансом, что способствует компенсации убытков. В 2021 г. ценные бумаги компании подешевели больше, чем на 80%. Инвесторов беспокоят ослабление роста, увеличение убыточности, сложности с расширением клиентуры, высокие оценки организации после IPO.

За первые 6 мес. 2022-го финансового года фирма получила выручку, равную 111 000 000 долларов. Свободный финансовый поток был равен минус 20 000 000 долларов. При этом 1 000 000 000 долларов компании находится в наличности, инвестициях. Представители фирмы сообщили, что доход в текущем году должен стать больше на 35-36%. Подобное мнение обусловлено устранением препятствий, которые мешали развитию компании.

В следующие кварталы организация будет демонстрировать убыточность со стабилизацией роста. Компании есть, куда развиваться. Адресный рынок будет равен 271 000 000 000 долларов к 2024 г. Акции C3.ai до сих пор характеризуются спекулятивностью, однако имеют высокую привлекательность, обусловленную потенциалом роста.

«Фортайнет Инк»

Данная фирма специализируется на разработках для обеспечения информационной безопасности. Разработки предприятия обеспечивают защиту от хакерских атак, основанную на интегрированной платформе «Фортайнет Секьюрити Фабрик». Она автоматически защищает клиентов, обнаруживает угрозы и реагирует на них.

Компания выполняет защиту в облаке. Разработки фирмы совместимы с такими клауд-провайдерами, как «Амазон Веб Сервисес», «Майкрософт Азур», «Гугл Клауд», «Оракл Клауд». Кроме того, организация обеспечивает защиту конечных устройств, создает интернет вещей. Решения «Фортайнет» возможно применять для организации кибербезопасности, безопасности инфраструктуры.

За 2021 г. стоимость акций фирмы увеличилась больше, чем на 75%. В феврале текущего года компания выложила отчетность за последний квартал 2021 г. и за целый финансовый год. Выручка «Фортайнет» за квартал была равна 963 600 000 долларов. Это на 29% превышает показатель за аналогичный период 2020 г. За 12 мес. доход компании перешел за отметку в 3 340 000 000 долларов. Это тоже на 29% превышает показатель за аналогичный период предыдущего года. Нужно сказать, что 2021-й стал 3-м годом подряд, когда организация продемонстрировала увеличение дохода больше, чем на 19%. Свободный финансовый поток за 12 мес. дошел до рекордного значения, был равен 1 200 000 000 долларов. Такой рост обусловлен увеличивающейся востребованностью разработок фирмы.

В начале 2022 г. организация сделала анонс нового брандмауэра под названием «ФортиГейт 3000Ф». Он основан на процессорах безопасности NP7, CP9. Новый брандмауэр предназначается для того, чтобы поддерживать фирмы в разработке гибридных IT-решений. Подобные архитектуры служат для ускорения цифровых инноваций, стимулирования развития бизнеса. «ФортиГейт 3000Ф» отличается высочайшими параметрами производительности в сфере обеспечения безопасности вычислительных операций. Так, количество подключений в секунду в 6 раз превосходит аналогичный показатель конкурентных фирм. По прогнозам представителей «Фортайнет Инк», доход станет равен 4 300 000 000 долларов в 2022 г. Это значит, что выручка увеличится в годовом исчислении приблизительно на 29%.

Торги «Фортайнет» сейчас идут с мультипликатором P/S, который немного меньше 15. Это больше, чем средние значения за все время работы. Недавние показатели организации заслуживают лучшей оценки. Ценные бумаги, скорее всего, продолжат опережать рынок. Это является хорошим знаком для тех, кто делает долгосрочные инвестиции.

«Куалис»

Как и у «Фортайнет», у «Куалис» имеется клауд-платформа для сетевой безопасности. Кроме того, фирма располагает самой крупной в сегменте информационной базой по сигнатурам уязвимостей. Разработки «Куалис» обеспечивают клиентам оптимизацию и автоматизацию процедур, направленных на организацию безопасности. Кроме того, решения фирмы позволяют сделать процесс организации безопасности более гибким и менее затратным. Компания является партнером известных провайдеров клауд-услуг: «Амазон Веб Сервисес», «Майкрософт Азур», «Гугл Клауд Платформ».

Благодаря разработкам «Куалис» клиенты могут выполнять сбор и анализ крупных объемов информации. Программное обеспечение фирмы выявляет уязвимости, устанавливает их приоритетность. Также ПО компании нейтрализует и исправляет уязвимости. На сегодня у фирмы есть приблизительно 19 тыс. клиентов, располагающиеся в примерно 120 государствах.

Технологии сетевой безопасности быстро развиваются, и «Куалис» не отстает от всех изменений. К примеру, организация не так давно продемонстрировала современную разработку Context XDR. Новое решение заключает в себе обширные возможности для того, чтобы обнаруживать и устранять угрозы. Это позволяет отслеживать данные на уровне сети, облака, конечного оборудования и приложений.

В феврале 2022 г. компания выпустила отчет о финансовых показателях за последний квартал 2021-го года и за целый финансовый год. В «Куалис» заявили об увеличении дохода на 16% за год. Выручка стала равна 109 800 000 долларов. Чистая прибыль по GAAP перешла за отметку 21 800 000 долларов, то есть 0.55 USD на разводненную ценную бумагу. Компания имеет высокую привлекательность и в плане продаж. По прогнозам специалистов, в текущем году продажи «Куалис» повысятся на 12.8%, если сравнивать со средним показателем по сфере (12%).

«Майкрософт» и «Гугл»

Специалисты «Майкрософт» понимают, насколько перспективен бизнес в сегменте сетевой безопасности. Компания не так давно заявила, что ее выручка от сетевой безопасности больше 10 000 000 000 в год. 400 тыс. клиентов используют услуги «Майкрософт», связанные с сетевой безопасностью. Кроме того, база клиентов ежегодно увеличивается на 40%.

В середине 2021 г. «Майкрософт» купила RiskIQ, фирму, занимающуюся защитой от фишинга, мошенников, вредоносного ПО. Соответственно с данными «Блумберг», эта покупка обошлась предприятию приблизительно в полмиллиарда долларов. Тогда же «Майкрософт» купила «КлаудКнокс Секьюрити», компанию, которая лидирует в сфере управления правами доступа к клауд-инфраструктуре.

Еще «Майкрософт» внедрила множество инструментов кибербезопасности в свое клауд-ПО «Офис 365». Сегодня, занимаясь продвижением собственных клауд-услуг, компания развивает и сегмент сетевой безопасности. Это может ослабить рыночные позиции фирм «Окта», «Спланк», «КраудСтрайк».

В начале весны 2022 г. «Гугл» заявила, что намеревается купить фирму «Мандиант», специализирующуюся на сетевой безопасности. Если сделка будет одобрена регулятором, «Гугл» обеспечит себе усиление своих клауд-предложений, сокращение разрыва с лидирующими в сегменте предприятиями. В начале текущего года «Гугл» купила стартап «Симплифай» (Израиль), предоставляющий разработки, которые позволяют управлять кибербезопасностью, автоматизацией, реагированием. Разработки «Симплифай» должны будут интегрированы в «Хроникл».

Компании из сегмента сетевой безопасности, готовящиеся к IPO

В середине весны 2021 г. «Дарктрейс», разрабатывающая алгоритмы искусственного интеллекта для обеспечения сетевой безопасности, удачно осуществила IPO. Летом того же года листинг был успешно проведен фирмой «СентинелВан», которая разрабатывает программное обеспечение в сегменте сетевой безопасности. Эту организацию называют основным соперником «КраудСтрайк» на рынке.

Из фирм, готовящихся выйти на биржу и которые могут вызвать интерес у инвесторов, стоит отметить «Нетскоуп», «Иллюмио», «Менло Секьюрити». В начале лета «Нетскоуп» привлекла 300 000 000 долларов, была оценена в 7 500 000 000 USD. «Иллюмио» не так давно привлекла 225 000 000 долларов, была оценена в 2 750 000 000 USD.

Есть мнение, что сфера кибербезопасности только раскрывается для инвесторов. Данный рынок отличается перспективностью, если учесть, как быстро в обычную жизнь внедряются современные разработки. Многие из перечисленных выше фирм могут казаться дорогими, однако они, скорее всего, не будут значительно снижаться, устремятся к новым вершинам.