Цена на нефть достигла трехгодичного максимума: Прогноз на 7 мая

Котировки пары евро/доллар продолжили снижаться на пятничной сессии даже вопреки низкому количеству новых рабочих мест в США и достигли отметки 1.1955 к окончанию торговой недели.

Давление на европейскую валюту оказал сразу целый ряд негативных показателей Еврозоны. Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны снизился в апреле, как и аналогичный показатель в сфере услуг, причем последний упал и в Германии, и во Франции.

По уточненным данным объем розничных продаж в марте в Еврозоне вырос лишь на 0.1%, что привело к падению годового значения к отметке 0.8%.

Экономика в регионе демонстрирует все больше сигналов замедления роста, что найдет отражение в ближайших действиях европейского Центробанка. Низкое количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства США в апреле было компенсировано дополнительным снижением уровня безработицы к отметке 3.9%.

Американская экономика восстанавливается быстрее европейской, прогнозы роста инфляции тоже достаточно оптимистичны. В отличие от ЕЦБ, который начнет повышать процентную ставку не ранее второй полвины 2019 года, ФРС намерена придерживаться своих ранее обозначенных намерений по ужесточению кредитно-денежной политики в текущем году, а это еще минимум 2-3 повышения.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1940, 1.1920 и 1.1900.

Британский фунт продолжил снижаться по отношению к американскому доллару на пятничной сессии, пара достигла отметки 1.3525 к окончанию торгов.

Даже без новых макроэкономических данных из Великобритании, рынки продолжали отыгрывать информацию двухнедельной давности о том, что Банк Англии, возможно, не будет повышать процентную ставку на своем ближайшем заседании в мае, а перенесет на несколько месяцев.

Глава Банка Марк Карни отреагировал на замедление роста инфляции заявлением, что в данной ситуации нет необходимости в повышении. После этого выступления котировки валютной пары фунт/доллар, получавшие прежде поддержку от ожиданий ближайшего ужесточения кредитно-денежной политики, развернулись и перешли к резко выраженному нисходящему тренду. В итоге вероятность повышения ставки, составлявшая ранее более 90%, опустилась ниже 50%.

Наряду с падением индекса потребительских цен в Великобритании замедлился экономический рост в первом квартале текущего года, снизились индексы деловой активности в основных секторах экономики. С большой вероятностью курс пары фунт/доллар будет под давлением до объявления решения Банка Англии в четверг. Если британский регулятор оставит ставку без изменения, тогда котировки продолжат снижаться в среднесрочной перспективе к уровню поддержки 1.3000.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем продолжение нисходящего тренда по паре фунт/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.3510, 1.3480 и 1.3450.

Котировки золота незначительно восстановились в пятницу и достигли уровня сопротивления 1315 долларов за тройскую унцию к окончанию недельной сессии.

В пятницу завершилась двухдневная встреча министров финансов США и Китая. Она не принесла положительного итога. Главной повесткой встречи стал недавний торговый конфликт между двумя странами, спровоцированный введением президентом США Дональдом Трампом торговых пошлин на товары, ввезенные из Китая. Участники встречи смогли решить ряд второстепенных вопросов, однако ключевой из них о снижении американского торгового профицита в размере 200 миллиардов долларов остался открытым.

Участники рынка восприняли результат встречи как неудачный, что повышает риски начала полноценной торговой воны между двумя крупнейшими экономиками. Котировки золота отреагировали незначительным повышением на завершение встречи. Данные рынка труда в США за апрель не оказали большого влияние на цену золота, так как были разнонаправленными.

Ряд выступлений президентов региональных Резервных Банков снова оказался в пользу дальнейшего активного ужесточения монетарной политики. Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что ФРС должна постепенно убирать стимулирование, а справедливая процентная ставка на данный момент должна составлять от 2.5% до 2.75%. Президент ФРБ Сан-Франциско заявил, что ФРС в ближайшее время может даже превысить свою цель по инфляции в 2%, а постепенная политика повышения ставок продолжится в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1317, 1320 и 1323 доллара за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли на торгах в пятницу, достигли трехлетнего максимума и завершили недельную сессию на отметке 69.73 доллара за баррель.

Основными причинами роста нефтяных цен стало ожидание новых санкций США против Ирана. Напомним, что до 12 мая президент США Дональд Трамп должен объявить о своем решении. Рынки предполагают, что, скорее всего, санкции будут введены. В этом случае возможно снижение поставок нефти на мировой рынок, что приведет к падению предложения и дополнительному росту цен.

Еще одним фактором роста котировок нефти стали данные о том, что ОПЕК снизил уровень добычи еще на 140000 баррелей в сутки по сравнению с прошлым месяцем. Основное падение пришлось на долю Венесуэлы, где продолжается затяжной экономический кризис, который приводит к постоянному снижению добычи с февраля 2016 года. При этом часть стран по-прежнему не выполняет свои обязательства по снижению производства сырья. В число таких стран уже второй месяц подряд попадает и Россия.

Компания Baker Hughes отчиталась в пятницу об очередном приросте количества активных буровых установок в США на прошлой неделе. Активный рост добычи сланцевой нефти частично ограничивает рост цен. Нефть марки WTI вплотную приблизилась к ключевому психологическому уровню цены 70.00 долларов за баррель, на котором вероятно встретится с сопротивлением.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем рост котировок нефти к уровню 70.00 долларов, после чего предполагаем разворот и коррекционное снижение к отметкам 69.60, 69.30 и 69.10 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжал восстанавливаться с переменным успехом и к концу прошлой торговой недели. Биткойн не смог сразу преодолеть ключевой уровень сопротивления 10000 долларов и откатился к отметке 9600. Эфириум завершил торги на отметке 780 долларов.

В Южной Корее на обсуждение был вынесен проект регуляции криптовалют, который призван устранить все неопределенности, связанные с виртуальными активами. Предложенный проект также позволит местным стартапам привлекать капитал внутри Южной Кореи, а не за рубежом.

После целого ряда слухов, один из крупнейших инвестиционных банков Goldman Sachs подтвердил, что вскоре начнет предлагать своим клиентам тип фьючерсного контракта, связанного с биткойном, а в дальнейшем планирует создать собственную торговую систему. В итоге банк надеется получить одобрение регулирующих органов Федерального Резерва, чтобы начать торговать реальными биткойном.

В конце недели появился свежий рейтинг криптовалют по версии Weiss Ratings. Наиболее позитивную оценку получила криптовалюта EOS, а вот различные производные биткойна, наоборот, получили негативные мнения. В числе прочих, порцию критики получил один из наиболее популярных харфорков биткойна Bitcoin Cash. По мнению аналитиков, необходимости увеличения размера блока до 32 мегабайт не было из-за того, что монета не пользовалась особой популярностью.

Основатель эфириума заявил в своем твиттере о предстоящем харфорке для реализации проекта масштабирования сети криптовалюты. Кроме новой структуры потребуются изменения алгоритма консенсуса, что существенно повлияет на майнинг. Впрочем, несмотря на анонс из первых рук, разработка этого проекта может затянуться на годы.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее укрепление биткойна к уровням сопротивления 9700, 9800 и 9900, а также рост эфириума к отметкам 790, 800 и 815 долларов.