Сравнение платежных систем Visa и MasterCard

5:27, 28 Июл 2020

Сравнение платежных систем Visa и MasterCard

На рынках банковских карт и электронных платежей представлено множество игроков. Самые популярные из них — Visa Inc и MasterCard. Эмитенты торгуются на бирже NYSE под тикерами V и MA соответственно. Услуги фирм доступны чуть ли не в каждом населенном пункте мира. Инвесторы ожидают от компаний высокого роста в будущем.

С новыми силами котировки акций этих компаний начали расти четыре года назад, достигнув максимальных исторических значений. Сейчас эксперты выясняют, какой эмитент более перспективен для инвестиций, и кто из них будет лидировать в сфере платежных систем.

Чтобы понять, куда стоит вкладывать деньги, сравним обе компании по ряду параметров.

Корпорацию Visa основали в 1958 году под названием BankAmericard. В 1976 году ее переименовали в Visa, именно тогда у компании появился первый логотип.

MasterCard образовалась в 1966 году путем слияния нескольких банков. В то время платежная система называлась Interbank Card Association. В 1979 году компания получила свое современное название MasterCard Worldwide.

Разработчиками было предусмотрено выполнение таких функций между банками, выпускающими и принимающими кредитные карты, — авторизация, оформление транзакций, расчетные операции.

Основными конкурентами компаний считаются American Express и Discover. Впрочем, эти системы не так крупны. Их доход обусловлен выпуском карт и выдачей кредитов. Бизнес Visa и MasterCard отличается низкими рисками. Они обрабатывают платежные поручения, получая процент за сетевые транзакции.

Финансовая оценка эмитентов

Корпорации имеют похожие финансовые характеристики и практически аналогичное количество клиентов, однако масштаб эмитент разнится. Объем платежей Visa в несколько раз превышает объем платежей MasterCard. Поэтому маржа у первой компании получается больше, но преимуществ относительно развития и роста больше у MasterCard.

Показатели эмитентов идут бок о бок. MasterCard демонстрирует ускоренный рост, но Visa, как компаниия, в два раза больше.

В прошлом квартале MasterCard отчиталась об увеличении объема транзакций на 14,4%. Visa сообщила о росте транзакций на 6,6%. Трафик Visa монетизируется быстрее, платежная система извлекает доход с более широкого спектра услуг. Поэтому выручка и маржа больше у Visa.

Как делят рынок Visa и MasterCard

Главное различие компаний кроется в том, какую они получают выручку в разных регионах. Visa вдвое превосходит MasterCard по этому показателю в США, Южной Америке и Канаде. Объем ее выручки составляет 49%, в то время как объем выручки MasterCard достигает 40%. Однако сравнение не совсем корректное, так как отчет эмитентов предполагает немного другое разделение данных регионов.

Темпа роста у двух корпораций практически совпадает по Канаде и США. Так как здесь широко распространены банковские карты, задача по завоеванию доли рынка со стороны MasterCard немного усложняется. Впрочем, MasterCard нашла решение проблемы, компания выпустила кредитную карту Apple.

Перспективы компаний

Инвесторам немаловажны успехи компании, которые не связаны с ритейлом. К таким относятся личные и институциональные платежи, а также международные денежные переводы. Недавно рынок был ошеломлен новостью о покупке Plaid корпорацией Visa. Сделка обошлась эмитенту в 5,3 миллиарда долларов. Фирма работает в сфере агрегации финансовых данных. Ее приобретение обусловлено тем, что практически 80% приложений, которые связаны с финансами, подключены к программному обеспечению компании Plaid.

ПО упрощает подключение банковских счетов к приложению по управлению финансами.

Таким образом, это позволяет сокращать процесс верификации. Он занимает доли секунды, в то время как пользовательские данные находятся под надежной защитой для работы в дальнейшем.

Возможности программного обеспечения Plaid интересны всем финансовым организациям из-за упрощенного и ускоренного процесса регистрации и верификации. Более 11 000 финансовых и банковских учреждений являются партнерами этой компании.

Компания MasterCard приобрела в прошлом году ряд фирм, которые занимаются анализом данных, выявлением мошеннических схем и проведением трансграничных платежей. Кроме этого, руководители MasterCard инвестировали в стартап SendFriend, который сделал возможным международные переводы в токенах XRP. К слову, компания активно старается получить патент в отрасли криптовалют и блокчейн-технологий.

Подводим итоги

Не остается сомнений в том, что платежные системы MasterCard и Visa продолжат развиваться и в следующих годах. Ведь с каждым годом безналичной оплатой пользуется все больше людей. Обе компании работают в выгодном бизнес направлении. MasterCard и Visa хорошо защищены от конкурентов, так как барьеры для вхождения в рынок новых игроков огромны.

Корпорации соответствуют требованиям инвесторов. Вложения в любую из компаний будут прибыльными, так как обе имеют хорошие финансовые показатели и стабильный бизнес. Покупки с помощью кредитных и дебетовых карт становятся все актуальнее, что позитивно отражается на тенденциях компаний. Эмитенты стремятся расширять направление бизнеса, которое занимается аналитикой операций.

Полагаем, что инвесторы, которые нацелены на быстрый рост, предпочтут вкладывать средства в MasterCard. Компания хоть и меньше в размерах, но сильнее в темпе роста.

Консервативные инвесторы обычно выбирают акции Visa. Эта корпорация более крупная, с высокой маржей и низким соотношением цены к прибыли.

Те, кто уверены в перспективности сферы платежных систем в целом, выбирают инвестировать в оба эмитента. Тогда возможность ошибки сводится к минимуму. Вероятность того, что кто-то из конкурентов обойдет лидеров рынка, крайне мала. Прочность эмитентов Visa и MasterCard неоспорима, это поддтверждает устойчивость компаний к кризису, который возник на фоне пандемии коронавируса. Платежные системы восстановили большую часть весенних потерь.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Последние сообщения форума

  • Что такое теория "президентского цикла" Йеля Хирша?

    Ну не знаю. Мне кажется что теория притянута за уши. Падение происходило и без выборов президента. Так то наблюдения интересны, но как по мне, все таки похожи на гадания, кто следующий, или будет ли следующий в РФ волосатым. У нас кстати очень четкая тенденция...

    Выгодные инвестиции



    4 минуты назад
  • Что такое теория "президентского цикла" Йеля Хирша?

    Но что дает это инвесторам, спросите Вы? 1. Дает нам время, чтобы подготовиться к следующему падению после выборов Президента в США. 2. Запастись защитными активами на случай такого падения (золото, серебро, палладий, йена, франк). 3. Купить активы до вы...

    Выгодные инвестиции



    42 минуты назад
  • Средне и долгосрочные прогнозы по EURUSD.

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 07:29
  • Новости мира крипто-валют

    Падение курса биткоина и других ведущих криптовалют аналитики связывают с обнаружением нового штамма коронавируса в Африке. Что заставило инвесторов немного понервничать и перевести часть инвестиций из рисковых активов в кэш.

    Торговля крипто-валютами



    Сегодня, 07:07
  • Охота за уровнем. Раунд 411. 20-26 ноября.

    ============================================= 4. Krot54 (1.13233 - 1.13485 = 252 delta points) 5. Afanasich (1.13233 - 1.12950 = 283 delta points) 6. sergo197 (1.13233 - 1.13693 = 460 delta points) 7. Chuk (1.13233 - 1.13748 = 515 delta points) 8. argument7...

    Конкурс "Охота за уровнем"



    Сегодня, 05:42
  • Брокерская компания ForexMart

    Форекс-брокеры



    Сегодня, 02:15
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Устраивается молодой выпускник финансового института на работу трейдером. Начальник отдела объясняет ему его обязанности и, указывая на компьютер говорит: - А это ваш персональный помощник - компьютер. Он будет выполнять за вас половину работы. Вопросы есть?...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:17
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Разговаривают два инвестора-еврея: 1-й: Ты гда свои акции хранишь? 2-й: Как где?! В депозитарии, конечно. 1-й: Я тоже сначала держал свои там, но потом мне показалось это ненадежным и я положил их в сейф на работе. Потом мне и это показалось ненадежным и я...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:16
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Самая дисциплинированная очередь, это очередь трейдеров на маржин-колл. Каждый знает максимальную продолжительность своего ожидания с точностью до пункта.

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:15
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Ген. директор ДЦ вызывает к себе директора филиала: - Почти год назад вы пришли в нашу компанию. Начинали простым трейдером, затем несколько месяцев управляли активами клиентов, потом были ассистентом аналитика, затем аналитиком, начальником отдела и, наконец,...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:15
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Как-то, когда я пришел домой, меня встретила жена, одетая в сексуальное нижнее белье. Она протянула мне две веревки и сказала эротичным голосом: - Свяжи меня и делай все, что хочешь! Я связал ее, схватил пива, чипсов, включил МТ4.... и ТОРГОВАТЬ.. ТОРГОВАТЬ!!!...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:14
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Известный американский банкир Джон П. Морган в 1929 году за несколько дней до биржевого краха сумел избавиться практически от всех акций, которыми владел. Комиссия Конгресса США заподозрила Моргана в использовании инсайдерской информации и манипулировании рынк...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:14
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    В школе на уроке математики учительница спрашивает: - Машенька, кем работает твой папа? - Мой папа - инженер. - Сколько он зарабатывает? - 12 тысяч рублей. - А мама? - Мама - учительница. Зарабатывает 5,5 тысячи рублей. - Каким получается бюджет вашей сем...

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:13
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Жена трейдера жалуется подруге: - Знаю теперь, какими акциями занимается мой благоверный. Слышала вчера, как он по телефону говорил, что РАЯ - на БОКУ, и ПОЗУ менять не будем.

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:12
  • Юмор трейдера и о трейдинге

    Журналист спрашивает у Сороса: - Джорж, эти рога Вам жена наставила? - Нет... биржа... - На повышение играли? - Нет... "лося" поймал.

    Форекс-окрошка



    Сегодня, 00:11

Последние темы форума

Добавить комментарий