Сможет ли золото пробить уровень 1800 до конца недели?

Евро/доллар

В среду курс пары евро/доллар опустился к уровню поддержки 1.2000.

Данные ADP показали, что в апреле занятость в частном секторе США увеличилась на 742 000 рабочих мест. Число оказалось высоким, но всё же ниже ожиданий рынка в 800 000. Аналитики ADP отметили, что рынок труда сохраняет тенденцию ускорения и роста, демонстрируя самые сильные показатели с сентября 2020 года. По мере восстановления экономики наблюдается рост числа рабочих мест. Доллар США существенно ослаб за последние 9–12 месяцев, но последние данные позволяют рассчитывать на смену тренда в самое ближайшее время.

Экономисты Nordea ожидают, что курс евро/доллар возобновит падение, поскольку улучшение макроэкономической среды и более сильные инфляционные сигналы могут убедить ФРС изменить курс монетарной политики раньше ожидаемого. США могут превзойти все страны по темпам роста экономики в 2021 году, что в итоге приведёт к укреплению доллара. Во-первых, казначейские облигации могут по-прежнему приносить более высокую доходность, чем аналогичные ценные бумаги из других стран. Во-вторых, ФРС с большой вероятностью отреагирует на высокие темпы роста чуть более жёсткой политикой, возможно, уже этим летом. Изменение ожиданий по процентным ставкам также может привести к развороту пары евро/доллар во второй половине этого года. По прогнозам Nordea, котировки достигнут диапазона 1.1500–1.1600.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1975, 1.1950 и 1.1930.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар торгуется чуть выше уровня 1.3900.

Никаких серьёзных изменений не ожидается, поскольку рынок застрял в нейтральном боковом диапазоне последних двух месяцев. По мнению аналитиков Credit Suisse, рост пары начнётся только при пробое сильного уровня 1.4000. Ближайшая поддержка расположилась на отметке 1.3800. Котировки не могут покинуть диапазон благодаря сочетанию противоположных факторов. Экономики США и Великобритании восстанавливаются достаточно быстрыми темпами, последние показатели свидетельствуют стабильный рост. Есть опасения восстановления инфляции в Великобритании, но этого пока недостаточно для полноценного нисходящего тренда.

Согласно обзору Bloomberg, до июня курс пары фунт/доллар удержится у сегодняшних значений. Но часть аналитиков уверенно прогнозируют спад котировок. В Credit Agricole рекомендуют продавать фунт по отношению к доллару в краткосрочной перспективе, одна из причин – это политический риск по поводу независимости Шотландии. Аналитики банка Barclays отказались от призыва открывать длинную позицию по фунту против евро из-за потенциальной предвыборной волатильности. В UBS снизили свой прогноз по избранной группе банковских облигаций Великобритании до нейтрального и предупредили, что длинная позиция по кредитным британским инструментам может оказаться убыточной из-за риска референдума. Шансы показывают, что повторение событий 2014 года, когда Шотландия проголосовала за сохранение единства, остаётся отдалённой перспективой. Однако, участники рынка закладывают этот сценарий в свои оценки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к поддержкам 1.3900, 1.3875 и 1.3850.

Золото

В среду цена золота укрепилась к уровню 1782 доллара за унцию.

Днём раньше котировки обвалились на фоне высказываний министра финансов США Джанет Йеллен. Бывшая глава ФРС предположила в интервью, что регулятору, возможно, потребуется повысить процентные ставки, чтобы не допустить перегрева экономики. Но позже она заявила, что не предсказывала и не рекомендовала повышение ставок ФРС. Йеллен также отметила, что быстро растущая инфляция не станет постоянной проблемой для экономики страны.

Золото по-прежнему сохраняет хорошую позицию, несмотря на недавнее падение, и может пойти ещё выше, если ФРС сохранит гибкость перед лицом высокой инфляции.

В среду компания ADP сообщила, что в апреле предприятия США создали 742 000 новых рабочих мест, что является максимальным показателем за семь месяцев. Цены на золото упали сразу после выхода отчёта о занятости в частном секторе, а затем резко поднялись. Данные предшествуют ключевому официальному отчёту о занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. По прогнозам ожидается рост числа рабочих мест почти на миллион. Сильный релиз поддержит доллар и вернёт золото в середину диапазона. Слабые данные позволят драгоценному металлу снова вплотную приблизиться к сопротивлению 1800 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1785, 1790, 1795 долларов за унцию.

Нефть

Нефть марки WTI снизилась в цене к уровню поддержки 65.5 доллара за баррель.

Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы сырья в стране за прошлую неделю сократились максимальными темпами на 8 миллионов баррелей. По прогнозам ожидалось снижение на 2.3 миллиона. Добыча при этом сохранилась на уровне предыдущей недели и составила 10.9 миллиона баррелей в сутки. В целом продолжают оказывать поддержку нефтяным ценам ожидания восстановления экономики и спроса. Особенно трейдеры обращают внимание на стремление властей ослаблять карантинные ограничения и вновь открывать границы. Котировки развернулись от локального недельного максимума 66.65 доллара и обозначили начало коррекционного тренда.

Национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco, крупнейшая по добыче и запасам в мире, в среду снизила поставочные цены на свою продукцию для клиентов на азиатском рынке на июнь. Уточняется, что это первое снижение отпускных цен на сорт Arab Light с декабря 2020 года. Аналитики Bloomberg связывают снижение цен для азиатских клиентов с резким ростом числа заражений коронавирусом в Индии, уменьшающим спрос на энергоносители в этой стране. Также отмечается, что саудовская компания снизила цены на июньские поставки своей нефти в Европу. Для покупателей в США цены были повышены на 20 центов на все сорта нефти.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к отметкам 65.25, 65 и 64.7 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн укрепился к уровню сопротивления 57400 долларов. Эфириум вернулся к ценовому значению 3400 долларов, а цена XRP выросла до 1.39 доллара. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 2.36 триллиона долларов.

Инвестиции в продукты на основе криптовалют выросли до 489 миллионов долларов на прошлой неделе. Показатель достиг максимума с февраля этого года, при этом особой популярностью пользуются продукты на эфириуме. Согласно новому отчёту компании по управлению цифровыми активами CoinShares, приток денег в продукты для инвестиций в эфириум достиг 30 миллионов за прошлую неделю. Многие управляющие цифровыми активами наблюдали отток инвестиций Европе, пока их североамериканские коллеги подтверждали активный рост вложений в аналогичные продукты. Наибольший приток инвестиций был в продукты, связанные с биткойном. Аналитики CoinShares полагают, что некоторые инвесторы начинают занимать более рискованные позиции, пока другие капитулируют и фиксируют прибыль.

В течение ближайших месяцев клиенты некоторых банков США смогут покупать, продавать и хранить биткойн с помощью существующих счетов. Чтобы обеспечить финансовым учреждениям такие возможности, дочерняя компания управляющего активами Stone Ridge заключила партнёрство с гигантом финансовых технологий Fidelity Information Services (FIS). В программе уже участвуют сотни банков, большинство из которых мелкие учреждения с несколькими отделениями. За последние месяцы сообщалось о планах запуска связанных с биткойном продуктов такими крупными финансовыми корпорациями, как Morgan Stanley, Goldman Sachs и JPMorgan. Но речь шла о решениях доступа к криптовалюте для крупных игроков. Новая инициатива позволит розничным клиентам инвестировать в цифровые активы через традиционную банковскую систему.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к отметкам 57700, 58000 и 58500 долларов. Эфириум достигнет уровней 3425, 3450 и 3500 долларов, а XRP – ценовых значений 1.40, 1.42 и 1.45 доллара.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные разрешений на строительство. Национальный Банк Новой Зеландии представит прогноз активности, а Резервный Банк – индекс делового оптимизма. В Японии состоится заседание комитета по кредитно-денежной политике. В Китае выйдет индекс PMI Caixin в производстве. Глава Банка Австралии Гай Дебель выступит с речью.

В России и Великобритании станут известны показатели деловой активности в сфере услуг. В Германии опубликуют данные производственных заказов. В Еврозоне выйдет экономический отчёт по итогам заседания Совета Управляющих две недели назад. В Еврозоне выйдут также показатели розничных продаж. Банк Англии проведёт заседание, станет известно решение регулятора о процентной ставке и объёме покупок активов. По итогам заседания обнародуют отчёт комитета по кредитно-денежной политике. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит с речью. Банк России отчитается о международных резервах.

В США опубликуют данные первичных и повторных заявок на пособия по безработице, затраты на единицу рабочей силы, производительность труда без учёта сельскохозяйственного сектора. Представитель ФРС Джон Уильямс выступит с речью. Управление энергетической информацией США отчитается за прошлую неделю о запасах природного газа.