Сделка ОПЕК не решает проблемы, нефть снова снижается в цене

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился к уровню 1.0910 на торговой сессии в среду. Как мы и предполагали, котировки не смогли преодолеть сильный уровень сопротивления 1.1000 и развернулись в новую фазу снижения. Вероятно, пара будет оставаться в узком боковом диапазоне до конца недели и удержится выше поддержки 1.0900.

Розничные продажи в США снизились на 8.7% в марте до 483 миллиардов долларов после падения всего на 0.4% в феврале. Показатели оказалось несколько хуже ожиданий рынка. Общий объём продаж за период с января по март 2020 года вырос на 1,1%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ситуация в Еврозоне выглядит ещё более тревожной. Согласно публикации Банка Франции в среду, розничные продажи в стране упали на 24% в марте по сравнению с предыдущим месяцем. Продажи промышленных товаров упали сразу на 43%, что связано с остановкой работы большинства предприятий. Активность продавцов единой валюты усилилась после выхода слабых данных. Впрочем, давление на пару евро/доллар было вызвано, в первую очередь, техническими факторами, а не экономическими данными. Глобальный спрос на доллар также укрепился, хотя объёмная программа ФРС на 2.3 триллиона долларов безусловно ограничит любое восстановление американской валюты. Сегодня в США опубликуют данные безработицы за прошлую неделю, и здесь снова возможны негативные сюрпризы.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.0930, 1.0950 и 1.0975.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар развернулся от локального максимума прошлой недели и снизился почти на сто пунктов к уровню поддержки 1.2525.

Рост спроса на доллар стал основным фактором снижения котировок. Кроме того, пара достигла уровня перекупленности после роста почти на 350 пунктов на прошлой неделе. Коррекционное снижение может быть достаточно глубоким, поскольку пара фунт/доллар традиционно торгуется с повышенной волатильностью, а спрос на американскую валюту может быть достаточно устойчивым.

Британское правительство будет сегодня принимать решение о продлении карантина. Пока обсуждается дата 7 мая, но и она может быть перенесена на более поздний срок. Помимо неопределённости, связанной с тестированием на коронавирус, отсутствие чёткой линии поведения правительства также является неблагоприятным фактором для курса британской валюты.

Премьер-министр Борис Джонсон продолжает выздоравливать, а временному главе правительства Доминику Раабу не хватает политического влияния. Кабинет министров не может прийти к соглашению из-за дальнейших мер. Одни министры предлагают более продолжительный карантин, а другие хотят запустить экономическую деятельность страны как можно скорее.

Казначейство Великобритании опубликовало сценарий, в котором экономика сокращается на 35% во втором квартале, а затем восстанавливается. На весь 2020 год прогнозируется снижение ВВП на 13%. Это также обеспечило перспективы для нарастающей правительственной напряженности на фоне экономического ущерба и фискального роста.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2500, 1.2480 и 1.2450.

Золото

Цена золота снизилась в среду в рамках коррекции к уровню поддержки 1715 долларов за тройскую унцию.

Глобальный спрос на золото максимально высокий. Начинаются публикации экономических данных в наиболее развитых экономиках за март, когда влияние коронавируса уже было полноценным. Резкое снижение показателей вынуждает инвесторов активно покупать золото вопреки высоким ценам. Дальнейшее ухудшение ситуации в мировой экономике продолжит поддерживать восходящий тренд на рынке золота. Во время кризисных ситуаций на фондовом рынке инвесторы предпочитают более стабильные и безопасные активы.

Аналитики швейцарского банка UBS полагают, что необходимость инвесторов в ликвидности окажет сдерживающее влияние на стоимость золота. Вероятнее всего, это влияние будет непродолжительным. Кроме того, во втором полугодии мягкая денежная политика Федерального Резерва приведёт к дальнейшему сокращению реальных ставок, а к концу мирового финансового кризиса они опустятся до рекордного минимума.

Ещё одним фактором роста цены золота остается потенциальная слабость американского доллара. Общий объём промышленного производства в США упал в марте на 5.4%, что стало рекордным показателем с 1946 года. Жёсткие карантинные меры привели к тому, что многие заводы в конце месяца приостановили работу. Выпуск продукции обрабатывающей промышленности упал на 6.3%. При этом наибольший спад, согласно данным, зафиксирован в автомобильной промышленности и производстве автокомплектующих.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1720, 1725 и 1730 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI снизилась к уровню поддержки 26.00 долларов за баррель из-за роста запасов в США, отсутствия согласия в ОПЕК и падающей экономической активности в мире.

Коммерческие запасы сырой нефти в США за прошлую неделю увеличились на 19.2 миллиона баррелей. Этот показатель намного выше, чем ожидаемый прирост на 11.6 миллионов баррелей. Производственные мощности переработки сырой нефти в США за прошлую неделю составляли в среднем 12.7 миллионов баррелей в сутки, что на миллион меньше среднего показателя за предыдущую неделю.

Министр энергетики Мексики Росио Нале заявил вчера на пресс-конференции, что страна не будет сокращать добычу нефти на втором этапе выполнения сделки ОПЕК с июля по декабрь текущего года. Государство рассчитывает восстановить добычу на 100 000 баррелей в сутки и остаться на привычном уровне в 1.75 миллионов. На встрече ОПЕК Мексика была одной из немногих стран, сопротивлявшихся новой сделке, и даже угрожала покинуть организацию. В результате большую часть мексиканской квоты пообещали взять на себя США.

Давление на котировки продолжает оказывать доклад Международного энергетического агентства, согласно которому ожидается падение спроса на нефть в 2020 году на рекордные 9.3 миллионов баррелей в сутки. Согласно докладу, спрос на нефть в апреле ожидается на 29 миллионов баррелей в сутки ниже того же периода 2019 года. В случае такого сокращения спроса, сделка ОПЕК нивелирует меньше 50% от общего переизбытка сырья на мировом рынке, а следовательно, эффективность соглашения будет невелика.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 25.70, 25.40 и 25.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна опустилась к уровню 6 700 долларов. Эфириум снизился к отметке 156 долларов, а XRP – к уровню 18.40 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 193 миллиарда долларов.

Сельскохозяйственный банк Китая, один из крупнейших банков не только страны, но и всего мира, начал тестировать платёжную систему для цифровой валюты Центробанка. На скриншотах мобильного приложения изображен интерфейс, позволяющий пользователям производить операции с будущей государственной криптовалютой. Среди доступных функций тестовой версии — оплата через QR-код, приём и отправка платежей, отслеживание транзакций и другие. В приложении также предполагается регистрация, однако пока она доступна только допущенным к тестированию пользователям. Китай давно ведёт разработку национальной цифровой валюты, и, вероятно, первым запустит ее в использование.

По данным аналитиков Glassnode, инвесторы начинают накапливать биткойны в личных кошельках перед уполовиниванием награды и ожидаемым ростом курса. Семидневное скользящее среднее от общего числа биткойнов на адресах бирж снизилось до самого низкого уровня с июня прошлого года. Среднее значение снизилось почти на 8% с максимума, зафиксированного 17 января 2020 года. Уменьшение количества хранимых на биржах биткойнов может говорить о предпочтении участников рынка долгосрочным стратегиям хранения. Инвесторы обычно выводят криптоактивы с бирж на свои кошельки, когда ожидается рост цен. И наоборот, перемещают их на биржи, готовясь к продаже перед падением. Желание пользователей удерживать свои активы может быть связано с ожиданиями халвинга главной криптовалюты. В перспективе это может привести к дефициту предложения и росту цен.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения биткойна к уровням поддержки 6 650, 6 600 и 6 500 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 155, 152 и 150 долларов, а XRP – к уровням 18.20, 18.00 и 17.50 центов.

Новости

В Японии выйдут данные иностранных и японских инвестиций в ценные бумаги и показатель деловой активности во всех отраслях. В Австралии опубликуют ожидания по инфляции потребительских цен, уровень безработицы, полной и частичной занятости и долю рабочей силы в общей численности населения. ANZ банк опубликует ежемесячный отчёт об инфляции.

В Германии опубликуют данные инфляции, в том числе общий и гармонизированный индексы потребительских цен. В Швейцарии выйдет индекс цен производителей и импорта, а в Еврозоне – данные промышленного производства. В России станет известен индекс цен производителей и объём международных резервов Банка России.

В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице, изменение числа разрешений на строительство и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. Управление энергетической информацией представит изменения запасов газа в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.