Правительство Великобритании выработало единую позицию по Брекзиту: Прогноз на 9 июля

Пара евро\доллар завершила прошлую неделю ростом и достигла отметки 1.1743 к окончанию пятничной сессии.

Американская валюта снижалась, даже несмотря на сильные данные по рынку труда. Введение новых пошлин США против Китая, а также ответные тарифы на импорт американских товаров привели к ослаблению доллара. Первые результаты новых торговых условий США уже дают свои результаты. Дефицит внешней торговли в США в мае снизился на 6,6%  и достиг 43 миллиардов долларов, что стало минимумом с октября 2016 года.
После того, как Дональд Трамп ввел новые пошлины на импорт стали и алюминия из некоторых стран импорт этих товаров снизился. При этом остается высоким риск глобального снижения американской экономики в результате значительного падения товарооборота.

Промышленное производство в Германии выросло в мае на 2.6%, что значительно превысило ожидания. Европейская экономика понемногу восстанавливается, данные во втором квартале ожидаются намного более сильными. Несмотря на это, базовая инфляция в Еврозоне по прежнему остается низкой, поэтому планы европейского Центробанка в отношении дальнейшего изменения кредитно-денежной политики остаются неизменными. Ближайшее повышение ставки ожидается не ранее сентября следующего года.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшие рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1760, 1.1780 и 1.1810.

Котировки пары фунт\доллар выросли в ходе торгов пятницы и достигли уровня 1.3267 к окончанию недельной сессии.

В выходные премьер-министр Тереза Мэй сумела договориться с британским правительством о выработке единого подхода к Брекзиту. Сторонники «мягкого» варианта Брекзита взяли верх, что означает сохранение единого торгового пространства с Евросоюзом, а также упрощенный статус границы между Ирландией и Северной Ирландией. Последний вопрос был наиболее сложным на переговорах сторон в последнее время, поэтому есть шанс, что дальнейшее развитие процесса будет более эффективным. Уже на этой неделе Великобритания представит Евросоюзу документ, с полным содержанием всех предложений. Британская валюта получит новый импульс для роста в ближашйее время.

С учетом ослабления американской валюты можно говорить о смене локального тренда по паре фунт\доллар на восходящий. Индексы деловой активности в трех основных сферах экономики Великобритании показали в июне рост, неопределенность вокруг Брекзита может несколько снизиться, а Дональд Трамп продолжает втягивать США в торговые войны с Китаем и Евросоюзом. На этом фоне ожидается, что фунт\доллар покинет минимальные уровни октября прошлого года. Ближайшим уровнем сопротивления для пары может стать отметка 1.3500.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3280, 1.3310 и 1.3335.

Цена на золото незначительно снизилась в ходе пятничных торгов и достигла отметки 1255 долларов за тройскую унцию.

Вторую половину прошлой недели золото оставалось в узком диапазоне 1252 – 1259 долларов. С большой вероятностью можно предположить, что котировки консолидируются перед дальнейшим восстановлением наверх к ключевому уровню сопротивления 1300 долларов за унцию. В июне золото потеряло около 3% стоимости, что стало одним из худших результатов за последние годы. Однако продолжение торгового конфликта между США и остальным миром, риски рецессии американской экономики уже в следующем году и интерес к инвестиционному золоту со стороны Центробанков многих стран поддержит цены в ближайшей перспективе.

Сильные данные по рынку труда в США за июнь не смогли поддержать курс американского доллара.  Число новых рабочих мест в июне выросло на 213,000, а безработица вернулась к уровню 4%. Данные за май были пересмотрены в сторону повышения до 244 000. Однако рост средней заработной платы в июне было недостаточно высоким, что и привело к негативной реакции рынков. Низкая заработная плата может привести к сокращению роста инфляции, что, в свою очередь, может повлиять на планы ФРС по дальнейшему повышению процентных ставок.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1260, 1263 и 1266 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли на торгах в пятницу и достигли отметки 73.75 долларов за баррель к окончанию недельной сессии.

По прежнему сохраняется вероятность глобального геополитического конфликта с участием Ирана. На прошлой неделе иранский представитель заявил, что страна готова заблокировать Персидский залив, что приведет к блокировки всех поставок нефти. На данный моент кажется маловероятным, что Иран решится на открытый военный конфликт с целым рядом стран, которые экспортируют свою нефть через Персидский залив, однако напряжение остается высоким вокруг возможного ответа на введение санкций США на экспорт иранской нефти, начиная с ноября.

Тем временем, в пятницу появилась информация, связанная с возможным дефицитом сырья на глобальным рынке, связанным с падением инвестиций в геологоразведку. Согласно сообщению Bloomberg, объем доказанных запасов у большинства крупных нефтяных компаний сократился на 30% по сравнению с 2000 годом. Из за снижения финансирования нефтедобывающей промышленности расходы на геологоразведочные работы упали до самого низкого уровня за последние годы. Поэтому в случае сильных геополитических потрясений и снижения предложения на мировом рынке нефти, у компаний будет недостаточно ресурсов для быстрого замещения нехватки, что может привезти к резкому скачку цен на нефть вплоть до уровня 2008 года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти к уровням сопротивления 74.00, 74.25 и 74.50 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжил укрепляться в конце недели, хотя темпы роста были снижены. Котировки биткойна выросли к отметке 6700 долларов, а эфириум достиг отметки 490 долларов.

Банк России готовит законодательную базу для использования блокчейна в России. Согласно опубликованному проекту изменений в положение 383-П, нововведения дадут возможность участникам торговых сделок использовать цифровые аккредитивы и смарт-контракты, что значительно ускорит проведение операций и снизит затраты банков, в среднем на 20%. Технология цифровых аккредитивов на блокчейн-платформе «Мастерчейн» появится уже в этом году, но для массового применения станет доступной не ранее 2019 года.

Компания Ripple оказалась вовлечена в очередной судебный процесс, связанный с юридической классификацией криптовалюты XRP. В иске утверждается, что Ripple создала токен XRP, а затем использовала продажи токенов для финансирования собственных операций. На сегодняшний день против компании уже подано четыре иска с подобными обвинениями. Недавно представители Ripple решили дистанцировать XRP от компании путем проведения ребрендинга криптовалюты. Несмотря на то, что официальная позиция регуляторов в отношении XRP пока не озвучена, велика вероятность того, что в итоге токен будет признан акцией, что повлияет не только на цену монеты, но и на ее доступность на американских биржах.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также рост цены эфириума к отметкам 495, 500 и 510 долларов.