Обзор рынка полупроводников

Техника, которую мы используем каждый день, в основном работает на микросхемах. Чипы встроены в смартфоны, телевизоры и другую бытовую технику. Кофеварки и холодильники работают на микроконтроллерах или микропроцессорах. Кроме того, многие автомобили тоже нуждаются в полупроводниках. Часто в устройстве присутствуют два-три чипа. Когда производители таких устройств оказываются в условия дефицита микросхем, им приходится ставить свою работу на паузу.

Например, в автомобильной промышленности чипы нужны для создания мультимедийных систем, специальных программ, облегчающих вождение, то есть для встраивания в машину современных технологий. Учитывая, что эти системы разные, для них необходимы индивидуальные микросхемы, которые нельзя заменить на другие.

В наши дни в глобальной экономике сложилась ситуация дефицита полупроводников. В некоторых секторах трудности с нехваткой чипов сложились еще в прошлом году, в других проблемы появились в этом году. Первым сигналом о недостаче послужило снижение чипов в резервах автомобильных компаний на фоне пандемии коронавируса. Когда правительства начали вводить карантинные меры, большим спросом стала пользоваться компьютерная техника, в связи с тем, что руководители компаний отправили персонал работать дистанционно. Кроме того, в прошлом году стала популярной технология 5G, это спровоцировало рост изготовления новой техники, что также повлияло на рост спроса высокотехнологичного оборудования. Также стоит учесть, что корпорации, которые считаются техногигантами, выпустили обновления своих продуктовых линеек, что закрепило нехватку микросхем, необходимых для изготовления техники во всём мире.

Факторы дефицита чипов

Во время первой вспышки коронавируса люди активно покупали технику, без которой невозможно работать и учиться удаленно. Осенью 2020 года большим спросом пользовались игровые приставки, телевизоры, смартфоны и планшеты. Как показывает статистика, розничные продажи в 2020 году побили рекорд, составив 442 млрд долл. В этом году ожидается сильный спрос на игровые консоли, наушники и гаджеты для домашнего пользования. Однако для их производства необходимы микросхемы.

Одним из факторов нехватки микросхем стало торговое противостояние между КНР и США. В прошлом году на крупнейшего поставщика микросхем из Китая SMIC были наложены санкции со стороны американского правительства. Таким образом, эмитент не смог закупать необходимые детали и продавать свою продукцию в США. Его клиентам из Штатов пришлось обратиться к другому поставщик, в частности, к TSMC. Следовательно, цепи поставок значительно изменились.

Особенность производственной сферы

Производство чипов характеризуется устаревшим техническим процессом. Мало кто занимается расширением производственных мощностей из-за их дороговизны. Производители микросхем повышают цены на свои товары и продолжают использовать оборудование, которое у них есть. То есть изготовители полупроводников выручают прибыль, а их клиенты несут убытки на фоне недостатка чипов.

Изменение климатических условий

На фоне засух на Тайване значительно снизились резервы в пресных водохранилищах, которые используются в производственном процессе корпорации TSMC. Кроме того, на фоне сильнейших морозов в Техасе приостановили производство предприятий NXP, Infineon и Samsung.

Рост цены биткоина и новый виток майнинга

Помимо всего прочего, стоит учесть подорожание биткоина. Цифровая валюта достигла максимального значения по итогам двухлетнего периода, составив 16 000 долларов за один биток. Побив рекорд, Bitcoin колебался в стоимости, сохранившись в повышательной тенденции. В текущем месяце его стоимость достигла 64 000 долларов. Вместе с подорожанием криптовалюты увеличилось количество майнеров. Хотя производители микросхем Nvidia и AMD не обвиняли добытчиков криптовалют в дефиците чипов, нельзя отрицать, что майнеры также стали фактором нехватки микросхем. В связи с этим Nvidia выпустила специальные видеопроцессоры, предназначенные для добычи криптовалют, и внедрила в классические полупроводники защиту от майнинга.

Уровень нехватки микросхем иллюстрирует ситуация в США: автомобильные компании приостановили изготовление машин, отложив дату выпуска новых машин на неопределенный срок. Трудности с чипами возникли и у Sony, которая в связи с этим не покрыла заказы на PlayStation 5. Представители Microsoft полагают что по итогам полугодия будет особо выраженная нехватка полупроводников. В AMD прогнозируют нехватку чипов до начала 2022 года. Концерны по изготовлению электроустройств также пострадают от этого. На потребителях трудности в секторе микросхем также отразятся, они не смогут приобрести необходимую технику: видеокарты, компьютеры, телефоны, а также столкнутся с ростом их цен.

Кризис на рынке полупроводников

Как показывает оптимистичный прогноз, недостача микросхем будет наблюдаться до конца текущего года. Эксперты из JP Morgan прогнозируют что нехватка будет продолжаться еще и в следующем году. Желающим собрать компьютер или купить игровую консоль нужно будет подождать пока цены на полупроводники снизятся до более низких. Из-за массового дефицита микросхем производителям микросхем придется заняться расширением своих мощностей. Например, TSMC планирует выделить на создание новых предприятий около 100 млрд долл.Samsung намерена выделить для этих целей примерно 116 млрд долларов. Intel также будет строить несколько новых заводов, на которые потратит 20 млрд долларов.

Проблемы, связанные с поставкой микросхем, начались одновременно с геополитическим кризисом Китая и США. В таких условиях странам приходится инвестировать и развивать свои производственные мощности. На это они могут тратить миллиарды долларов, чтобы выиграть в гонке.
Как считают китайские и американские аналитики у эмитентов из Европейского союза не получится обогнать лидеров сегмента TSMC и Samsung еще как минимум на протяжении пяти лет.

Компании, которые производят чипы

Большую часть глобального рынка полупроводников контролирует TSMC из Тайваня и Samsung из Южной Кореии. TSMC — основной лидер по производству полупроводников, она ведет строительные работы нового предприятия которое увеличит результативность чипов на 70%.

Американским лидером по изготовлению чипов является корпорация Intel. Однако ее заводов не хватает, чтобы покрыть потребность в них, поэтому она заключила аутсорсинговый контракт с TSMC. Как пишут в Financial Times, ведутся переговоры между представителями Intel и TSMC. Корпорации пытаются установить партнерские отношения относительно тайваньского завода микросхем.

Эксперты из Bernstein, которая также специализируется на полупроводниках, отмечают, что передадут 20% своей производственной части Intel на аутсорс к TSMC . Последняя кстати планирует создать дочерний эмитент, который будет исследовать новое сырья для изготовления микросхем. Специалисты полагают, что главный фактор результативности и хорошей прибыли TSMC производство, которое сосредоточено в Тайвани. По инсайдерской информации, расходы на производство в Соединенных Штатах превышают расходы в Тайвани на 10%. В государствах Европейского союза также существуют эмитенты, которые занимаются производством микросхем, но они делают это на заводах партнеров. Из-за такой обстановки компании по изготовлению чипов в ЕС значительно отстают от лидирующих концернов.