Обзор компаний «Газпром нефть» и Salesforce

Salesforce

Американская компания Salesforce владеет одноименным облачным сервисом. В 2018 году аналитики практически единогласно признали площадку лучшей среди равных PaaS-бизнесмоделью. В 2019 году, по всеобщему мнению, она стала самой актуальной из CRM-систем. В перечне постоянных клиентов платформы находятся такие бизнесгиганты, как Sony, Toyota, и еще более 150 тысяч крупных и мелких компаний по всему миру.

Главная задача CRM Salesforce – полный контроль за бизнеспроцессами, особенно это касается сферы продаж. Специалисты предприятия внедряют инновации, тестируют и экспериментируют со своими разработками с единственно важной целью – формирование комфортной среды для пользователя. По оценкам независимой консалтинговой компании IDC, за несколько предыдущих лет Salesforce удалось создать более 3,3 миллионов рабочих мест, в число которых входят и те, которые организованы самим предприятием.

Немного об истоках

Компания Salesforce была организована в конце прошлого столетия – в 1999 году. Основателем ее стал Марк Бениофф, несколькими месяцами ранее бывший сотрудником известной на тот момент фирмы Oracle. Выбранный профиль деятельности новатора на то время считался едва ли не утопией. Причем, для руководства Oracle продукты и услуги Salesforce стали настоящим ударом. Ведь, основа деятельности предприятия была завязана на разработке, продаже и установке стационарного ПО для частников и юридических лиц.

В соответствии с заявлениями самого владельца Salesforce, подписка на облачный сервис – гораздо более простое и экономичное мероприятие, нежели приобретение и установка традиционного программного обеспечения. В результате, постепенно фирма отобрала большую часть клиентов у Oracle, размеренно и неспеша выходя в большое плавание. Развитию и процветанию бизнеса в большей мере способствовал грамотный, квалифицированный маркетинг и простота предлагаемых услуг.

Инновации и разработки компания реализовывала своим же контрагентам, которые еще и платили за них. В те времена именно отдел продаж принес первые ощутимые успехи. На собственном примере Salesforce демонстрировала беспроигрышность и актуальность своих предложений, а также возможность заработать на них, сэкономив на огромном количестве ненужных затрат.

Инновационная модель демонстрировала следующие преимущества:

• клиент мог просто купить подписку и сразу начать пользоваться предложениями сервиса, без предварительной установки и настройки;
• невысокие цены на услуги и подписку, а также возможность использования программ бесплатно для первых пяти клиентов любой фирмы.

Тенденции и развитие

По мнению экспертов, Salesforce входит в перечень уникальных современных компаний, которые наряду с устоявшимися законами и реалиями собственного бизнеса, демонстрируют активный рост выручки. Учитывая данные последних отчетов текущего года, эта цифра находится в пределах от 20 до 30% больше прошлогодней прибыли.

Такой активный рост можно объяснить следующими причинами:

• стабильностью предприятия, использующего новые, высокотехнологичные разработки в создании собственных продуктов;
• приобретение других, более мелких предприятий, считающихся наиболее перспективными в разных сферах деятельности.

Для покупки других фирм компания-эмитент ежегодно выпускает пакет акций, увеличивая их количество на 8%. Благодаря стабильной позиции на рынке и активному развитию, акционеры с удовольствием приобретают новые активы или соглашаются на «размытие» собственных долей, которая наблюдается после каждой следующей покупки.

Немного важных цифр:

• валютная рентабельность компании – 75%;
• рентабельность денежного потока – 30%;
• охват разных сторон человеческой деятельности – 11%;
• планируемый к 2031 году среднегодовой доход – 14,9%.

Валютная рентабельность предприятия находится на высочайшем уровне, что вполне объяснимо высокой маржинальностью выпускаемого продукта. К 2031 году в планах фирмы выйти на среднегодовой доход в 100 миллиардов долларов.

Специалисты компании находятся в постоянном поиске новых фирм для слияния, что по мнению руководства является перспективным мероприятием, обеспечивающим еще больший охват клиентов, а как следствие – дополнительный доход. Например, с приобретением MuleSoft и Tableau в бизнеспроектах фирмы наметились интересные направления, приведшие в результате к серьезным положительным изменениям – росту прибыли и разработке перспективных проектов. Сегодня мировое сообщество с напряжением ждет интеграции Slack Technologies.

Зачем Salesforce понадобился Slack?

Декабрь 2020 года стал для Salesforce одним из переломных моментов. В начале месяца была заключена сделка о покупке Slack – одного из весомых конкурентов Microsoft. Стоимость приобретения – 27 миллиардов долларов. По мнению экспертов мирового рынка, а также руководства Salesforce, эта покупка способна изменить ход событий на мировом рынке и добиться настоящего прорыва.

Несколько ранее фирмой были куплены Chatter и Quip – мессенджеры, которые не пришлись по душе потребителям, однако Slack действительно способна повысить конкурентоспособность Salesforce в разы.

Последние приобретения Salesforce

В 2013 году основным приобретением компании стала фирма ExactTarget, специализирующаяся на предоставлении услуг маркетинга. В 2016 году – концерн Demandware, основной сферой деятельности которого является разработка новейшего программного обеспечения для предприятий, деятельность которых связана со сферой электронной коммерции.

В 2018 году Salesforce «поглотил» компанию MuleSoft. Эта покупка обошлась в 6,5 миллиардов долларов. Фирма изначально занималась и теперь продолжает продвигать собственные продукты, относящиеся к сфере визуализации и сбора информации.

В 2019 году компания купила предприятие Tableau, занимающееся аналитикой и Vlocity – одного из известных в мире поставщика мобильного ПО.

Акции Salesforce: покупаем/продаем?

Мировое финансовое сообщество предрекает компании Salesforce светлое будущее, которое с учетом текущих темпов развития наступит к 2030 году. Останавливает фееричное шествие только наличие главного конкурента – Microsoft.

Предприятие планирует развиваться, основывая свою деятельность на трех основных «китах»:

• инвестирование в развитие собственных разработок;
• полная автоматизация процессов, за которые до это отвечал человек;
• покупка других компаний, деятельность которых представляет интерес.

Для того, чтобы выйти за пределы CRM делается все возможное. По оценкам аналитиков, к следующему году уровень среднегодового дохода концерна должен подняться к отметке в 50 миллиардов долларов, что в процентном эквиваленте составляет около 18,7%. Планируется расширять и дальше подразделения предприятия в полном соответствии с потребностями бизнеса в новинках цифровых технологий.

Газпром нефть

«Газпром нефть» – российский гигант нефтедобычи и переработки нефти и газа, а также поиска и разработки новых месторождений природных ископаемых. Компания принадлежит государству, главным акционером ее является ПАО «Газпром», у которого на данный момент времени находится 95% акций предприятия.

По объемам нефтедобычи концерн занимает 4 место в мире. По итогам 2020 года, совокупный объем добычи нефти составил 1, млн/бар/с. Основная локация нефтедобычи сосредоточена в Сибири. Более 65% выручки предприятие получает от реализации нефтепродуктов.

Важные цифры

Головной офис и центры основной деятельности предприятия находятся на территории РФ. Однако у фирмы есть активы и в других странах, в частности, в Боснии и Герцоговине, Латвии, Ираке и т.д. Уровень доходности от дивидендов пока уверенно держится на отметке в 6,6%, в планах его увеличение до 8,8%.

В чем причины финансовой стабильности?

До прошлогодних событий, связанных с пандемией, темпы роста эмитента уверенно находились на отметке в 12%, а показатель ежегодной прибыли составил 27,5%. По официальным данным, и в соответствии с представленными в конце прошлого года отчетами, выручка резко упала до 19,4%, в денежном выражении составив 2 трлн.руб.

Чтобы оптимизировать понесенные убытки, Газпром, равно как и другие мировые нефтяные гиганты сократил объемы инвестиций на георазведку и поиск полезных ископаемых. Это удалось удержать позиции и сегодня в связи с ограничениями, введенными ОПЕК+, нефтяные котировки составили 37 долларов за баррель.

С начала текущего года финансовое состояние компании было стабильным, и в первом же квартале был зафиксирован скачок выручки на 18,7%, что в денежном выражении составило 610,9 миллиардов рублей.

Принимая в сравнение убытки пандемического года, читая прибыль в 1 квартале текущего составила 84,2 миллиарда рублей. Это можно объяснить 2 причинами:

• выросшей на 23,9% ценой на нефть;
• 12% девальвацией рубля.

Во втором квартале были зафиксированы еще большие прибыли, полученные компанией, и достигшие уровня 726,7 миллиардов рублей. Специалисты считают, что это стало возможным благодаря росту цен на бенчмарк. Сегодня за долгое время специалистами был отмечен рост денежного потока, который в прошлом году практически иссяк.

О прибылях подробнее

Аналитики компании и всего мира прогнозируют:

• повышение показателя выручки на 26,3% или 2 525 миллиардов рублей;
• начало разработки углеводородов в объеме до 99,6 млн.т.

Также планируется совокупный рост рентабельности до показателя 70% или 800 миллиардов рублей. Эта сумма указывается уже с вычетом амортизации и износа, налога на прибыль.

Подводя итоги, можно сказать, что совокупный размер дивидендов на акцию достигнет 52 рублей, а форвардная доходность – 246,8 миллиардов рублей.

Акции Газпром: покупаем/продаем?

Общая капитализация компании на сегодняшний день исчисляется 2086 миллиардами рублей. Чистая прибыль – 493, 6 миллиардов рублей, а форвардный Р/Е акций колеблется в пределах 4,23х.

Международное энергетическое агентство планирует к концу следующего года повышение совокупного спроса на нефть и газ, который может превысить аналогичный показатель, зафиксированный до коронавируса. Предельный показатель, который стоит в планах ОПЕК+ на добычу нефти составляет 1,4 миллиона барреле в сутки. Это позволит сохранить стоимость 1 барреля в пределах 68 долларов.

Данный прогноз в некоторой мере гарантирует 36% рост акций Газпрома в цене до отметки 570 рублей за единицу.

Roblox

Как говорят эксперты и утверждает руководство компании Roblox, до настоящего времени предприятие испытывает серьезный дефицит прибыли. Несмотря на это, во втором квартале текущего года был зафиксирован стабильный рост совокупных доходов. Этот факт дает надежду на стабилизацию положения фирмы на мировом рынке.

На сегодняшний день рост годовой выручки составил 125% или 454, 1 миллиона долларов, а количество пользователей, предпочитающих услуги компании увеличилось на 29%. Это объясняется тем, что производитель стал выпускать актуальные и привлекательные для людей старше 13 лет продукты. Также игры Roblox находят популярность далеко за пределами Америки и Канады.

В отношении эмитента надежды все еще реальные, но сегодня убытки предприятия составили 140,1 миллиона долларов. Опубликованные отчеты показали, что стоимость акций компании немного снизилась. Однако уже сейчас, стоившие 74 доллара акции можно приобрести уже по 80 долларов. Цель быков – 104 доллара, медведей – 120 долларов.

Alibaba

В первом квартале 2022 года показатель чистой прибыли компании составил 42,8 миллиарда юаней. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года – это на 7,7% меньше. Чистая прибыль составила 45,1 миллиарда юаней, распределена между крупными акционерами и физическими лицами.

Аналогичные показатели прошлого года:

• чистая прибыль – 47,6 миллиардов юаней;
• совокупный рост – 5,13%;
• снижение прибыли в сравнении с прошлым годом – на 5,13%;
• от розничной торговли выручка составила 205,7 миллиардов юаней (на 33,8% выше прошлогоднего).

После отчета специалистами было зафиксировано дальнейшее падение стоимости активов. К примеру, в течение прошлой недели акции упали в цене до 160 долларов. Как ранее предупреждали аналитики, сейчас не стоит вкладывать деньги в китайские проекты, и падение цены одного из самых крупных из низ наглядно демонстрирует правильность этого утверждения.