Обзор эмитентов Siemens и Western Union

Компания Siemens существует 172 успешных года. Деятельность эмитента была разнонаправленной. Изначально Siemens занимался телеграфными линиями и трамваями. Сегодня это корпорация с миллиардным капиталом, которая работает с энергетикой, медоборудованием и сложной электроникой.

Первое название компании — Siemens Halske. В 1966 году ее переименовали в Siemens AG после того, как произошло слияние Siemens Halske, Siemens Reineger Werke и Siemens Shuckert. Это один из старейших концернов с мировым именем, который направлен на развитие технологий. Корпорацию основали еще в 1874 году в Европе. Ее назвали в честь Вернера фон Сименса — учредителя компании.

Со временем Siemens расширился до диверсифицированной международной корпорации. Главный продукт эмитента — цифровые устройства. Также она разрабатывает передовые технологии.

История компании

Основателем компании принято считать Вернера Сименса. Однако ее развивали и его братья — Карл, Вильгельм, Иоганн. Совместными усилиями и упорством Siemens получилось сделать лидером на рынке.

В конце 19 века компания начала заниматься не только телеграфными линиями, но и возводила гидроэлектростанции. В 1881 году она принялась изготавливать лампы накаливания. В 1879 году эмитент создал электропоезд.

С 20 века эмитент занимается разработкой военной, корабельной, авиационной и бытовой техники. В то время Siemens становится многопрофильной корпорацией.

По окончанию Второй мировой войны корпорация работала в Баварии. Первоочередно она изготавливала вычислительную, полупроводниковую и бытовую технику. В 1950 году эмитент занимается производством кардиостимуляторов. Выпускает стиральные машины, приборы, работающие на полупроводниках, компьютерную технику.

В 1990-х годах на рынке появились первые мобильные телефоны Siemens, которые заняли лидирующую позицию на рынке. Весь первого мобильного телефона составлял два кг. Поэтому в этом же году корпорация выпустила телефон весом 600 грамм.
Стоит отметить, что Siemens внесла важный вклад в развитие мобильных технологий. Так, компания первой предложила телефоны-слайдеры и цветные экраны.

Бизнес эмитента

Бизнес-структура Siemens разделена на следующие направления:

• энергетическое подразделение;
• подразделение здравоохранения;
• промышленное подразделение;
• инфраструктурное подразделение;
• сектор стратегических инвестиций.

Siemens стабильно выплачивает дивиденды акционерам. Как и другие масштабные компании эмитент не имеет цели получить большую прибыль по акциям. В связи с этим дивидендная доходность акций корпорации близка к доходности европейских голубых фишек. Она составляет примерно 2-4%.

На протяжении 15 лет размер выплат постоянно увеличивается. Однако с учетом роста стоимости акций Siemens доходность бумаг растет медленно

Производственные площади компании оборудованы в Евросоюзе и в зоне НАФТА. Также предприятия корпорации есть в Бразилии, Индии, Пакистане, Норвегии, Китае, России и других. Заводы Siemens имеют широкую географию: компания работает в 190 странах. Например, Coca-Cola ведет деятельность в 200 странах.

Кроме того, Siemens принадлежит лидирующее место по географии охвата. Ценные бумаги эмитента являются составной частью некоторых крупных фондовых индексов. Прогноз по динамике акций требует анализа многих факторов, которые могут быть не связаны. В связи с чем начинающему трейдеру будет не просто спрогнозировать стоимость ценных бумаг.

Квартальный отчет

По итогам первого полугодия чистая прибыль сократилась до 1,786 млрд евро в годовом исчислении. Выручка выросла до 28,336 млрд евро. Чистая прибыль во втором квартале текущего года достигла 697 млн евро, увеличившись в 2,7 раза. Скорректированная EBITDA в промышленных подразделениях снизилась до 1,59 млрд евро.

Рентабельности упала до 12,1% против прошлогодних 14,7%. Выручка в подразделении Digital Industries снизилась до 3,6 млрд евро. Выручка в подразделении Smart Infrastructure сохранилась в размере 3,4 млрд евро. Выручка в подразделении Mobility увеличилась до 2,25 млрд евро.

Под воздействием негативных последствий пандемии коронавируса оказались и деятельность эмитента, и его финансовые показатели. Однако итоги второго квартала можно считать положительными. В третьем квартале руководство ожидает ухудшений.

Кроме этого, Siemens отметила, что не может дать прогноз на год, но ожидает сокращения выручки.

Руководители Siemens намерены выделить Siemens Energy в отдельную компанию, они проведут листинг ее бумаг на бирже до конца текущего года.

Технические характеристики и прогноз

Сокращение цен на акции эмитента началось раньше, чем по рынку в целом. Нисходящая тенденция зародилась в области 117-119 евро в конце января и продлилась до середины марта. К тому времени финансовый инструмент достиг 60 евро. Однако покупатели подняли актив до 85 евро, а после до 108 евро. После чего продолжилась восходящая тенденция вплоть до уровня сопротивления в 115 евро.Теперь на рынке преобладают продавцы. Они могут поменять настроение на рынке. Цель продавцов — 100-103 евро. После чего район 93-96 €. Позитивного сценария в текущем квартале не ожидается. В будущем инвесторов может заинтересовать область 120-125 евро.

Western Union

В последние десять лет цифровые деньги и безналичная оплата стали очень популярны. Сегодня таким образом расплачиваются за различные товары и услуги. С каждым годом наличкой пользуются все реже. От этого выгоду получают не только финансовые институты, но и государство. Безналичный расчет позволяет с легкостью контролировать движение денег.

Сложно поверить, но даже в такое время компания Western Union, предоставляющая услуги перевода налички, может динамично развиваться. Эмитент не планирует сдаваться, вопреки колоссальному давлению на бизнес, руководство настроено на сохранение лидирующей позиции в данной сфере.

История компании

Важными факторами, которые повлияли на создание услуги отправки денег через океан, стали развитие торговых отношений и процесс глобализации. Традиционно деньги передавались только курьером или лично. После того, как появились банковские гаранты и ростовщики задача стала проще. Был обеспечен способ безопасной передачи средств. А после изобретения телеграфа еще и расширилась география наличных переводов.

История эмитента началась в 19 веке в США. Тогда это была телеграфная компания. В 1851 году два предпринимателя Сэмюэл Селден и Хайрам Сибли пошли по-новому направлению и отказались заниматься созданием телеграфных линий. Бизнесмены скупили мелкие сети и соединили их. После чего телеграфный рынок получил нового игрока — Western Union.

Эмитент не только является первопроходцем в области денежных переводов, но и создателем дебетовой карты, которая появилась в 1914 году. В 1920 году компания впервые осуществила трансатлантическую передачу изображения. Эмитент также считается создателем телекса. На протяжении долгих лет с его помощью обеспечивался доступный и эффективный обмен данными в бизнес среде. В 19821 году компания вышла на международный рынок. В этом году наступил переломный момент для компании. Она стала заниматься только срочными переводами денег.

Подробный разбор компании

Основное направление Western Union — предоставление своих услуг физическим лицам. Эмитент успешен благодаря сети партнеров в каждом регионе. Он и сейчас — лучший вариант для денежных переводов в юго-восточных областях Азии а также в Африке.

У корпорации не было хлопот до появление цифровых переводов. У нее нет глобальных конкурентов в удаленных регионах мира, но в развитых государствах много молодых конкурентов. WU перестала быть узнаваемой на фоне популяризации безналичных переводов. Поэтому компания внедрила программу адаптации к новым реалиям. Так, возможно осуществить перевод на сайте компании при помощи интернет-банкинга и пластиковой карты.

Не так давно концерн объявил, что запускает свой API, которым может пользоваться любой желающий. У Western Union есть опции приема платежей, отслеживания перевода и его статуса онлайн, зачисления на счет и другие. Новый взгляд на бизнес вместе с огромной сетью партнеров дает корпорации надежды на будущее. Основой клиентов API эмитента будут представители e-Commerce.

Другими словами, компания планирует предлагать услуги бизнесу, а также упрощать инфраструктуру. Как передают представители эмитента, это шаг поможет сделать дорогие трансграничные переводы более дешевыми. Ставка, которая отмечается у компании сейчас, составляет 1,4%. Если холдинг сохранит ставку на действующем уровне, e-Commerce сегмент заинтересуется их системой. Кроме всего прочего, API обладает такими преимуществами, как прозрачность и централизация.

Наверное, многие попадали в ситуацию, когда система одного банка совершала перевод, а система другого его не распознавала. При трансграничных переводах есть опасность того, что деньги могут «зависнуть» у посредников. С помощью API этого получится избежать.

В июле 2020 года директора Western Union сообщили о дивидендах в размере 0,225 доллара на акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендных выплат — 14 сентября 2020 года. Дивидендная доходность за 12 месяцев может достигнуть 4,08%.

Western Union и MoneyGram

По данным Bloomberg Western Union и MoneyGram планируют объединиться. Ни одна из корпораций пока что эту информацию не подтверждает, стоимость сделки неизвестна.

После публикации этих данных, акции Western Union и MoneyGram заметно выросли в цене. Инвесторы полагают, что объединение будет выгодно обеим сторонам.

Таким образом, эмитент может ликвидировать MoneyGram как оппонента. Сделка усилит позиции этих компаний, ведь у них наблюдаются временные трудности на фоне пандемии коронавируса. Напомним, что в связи с коронавирусом временно закрывались отделения Western Union.

Сделка позволит компания более эффективно конкурировать с финансово-технологическими фирмами, значительно изменившими сферу международных переводов. Стоит отметить, что у Western Union располагает большими финансами, чем MoneyGram.

Квартальный отчет

По итогам первой четверти 2020 года выручка эмитента достигла 1,2 млрд долларов, это на 11% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Прибыль в расчете на акцию в первом квартале достигла 0,42 доллара. Скорректированная прибыль на акцию достигла 0,44 доллара.

Увеличение показателей связывают с экономией производительности, низкими расходами, низкой ставкой по налогам и меньшим числом акций в обращении.

Технические характеристики и прогноз

После сокращения в начале года эмитент еще полностью не оправился. В январе ценные бумаги покинули район 28 долларов и опустились до отметки 18 долларов. Здесь цена находилась до начала июня, показав рост до уровня сопротивления в 25 долларов. Пока что покупатели не могут преодолеть эту отметку. Протестировав этот уровень, рынок отступил в область 21 доллара. На той неделе актив вернулся в область 25 долларов.

Скорее всего, котировки не поднимутся, а произойдет коррекция. Возможно снижение к 21-22 долларам. Однако падение — отличная возможность приобрести акции по низкой цене. Поэтому рекомендуем инвестировать в Western Union. Цель для покупателей — 26-27 долларов.

Обзоры прошлой недели: McDonald’s, Visa

Во втором квартале McDonald’s отчиталась о прибыли на 483,8 млн долларов. Прибыль в расчете на акцию составила 0,65 долларов. В прошлом году показатель составлял 1,52 млрд долларов или 1,97 долларов за одну акцию. Операционная прибыль достигла 0,66 долларов на акцию. Выручка снизилась до 3,76 млрд долларов. Глобальные сопоставимые продажи сократились на 23,9%.

Отчет неутешительный, но в данной ситуации это не удивительно. После публикации отчетности котировки акций снизились до 190 долларов. Считаем, что сокращение актива будет продолжаться. Цель продавцов — район 180 долларов. Не исключена просадка до 170 долларов.

Квартальные итоги корпорации Visa превзошли прогнозы аналитиков. Однако чистая прибыль эмитента снизилась на 23% в связи с пандемией коронавируса, которая все еще влияет на расходы потребителей.

В третьем квартале чистая прибыль корпорации обвалилась до 2,373 млрд долларов. При пересчете прибыли на акцию А-класса, она составила 1,07 долларов. В 2019 году чистая прибыль составляла 1,37 долларов. Аналитики прогнозировали прибыль в районе 1,02-1,05 долларов за акцию.

Несмотря на позитивный отчет, акции эмитента снизились. Полагаем, что стоит ожидать коррекции. Котировки направляются к отметки в 185 долларов. Есть подозрения, что в данной ситуации отметку 200 долларов пробить не получится.

Сергей Рубан, эксперт xCritical