Nestle и Walmart — корпорации для успешного инвестирования

Корпорация Nestle — популярный производитель продуктовых товаров, которая корнями уходит в 19 век. Появилась она на фоне создания фармацевтом Генри Нестле прикормки для младенцев. Фармацевт экспериментировал с различными комбинациями молока, муки и сахара, пока не получил полноценный аналог грудной смеси. Новый продукт был успешно опробован на младенце. Об искусственном грудном молоке стали писать все европейские газеты, Генри стал известным. Спустя года детская смесь Nestle стала продаваться во многих европейских странах.

На сегодняшний день корпорация занимается не только детским питанием. Эмитент производит кофе, специализированное питание для больных, косметику для кожи. Nestle ведет бизнес практически в каждом государстве мира.

Сфера, которая стабильна

На фоне вечного подорожания акции концерна часто называют переоцененными. Может даже показаться, что сокращение цены финансового инструмента случится после выхода отчетности. Однако не стоит поддаваться иллюзиям. Ценные бумаги показывают стабильность. На протяжении 20 лет актив только 3 раза продемонстрировал сильное снижение. Впервые это случилось в 2003 году, когда котировки на инструмент сократились на 28%. Также это случалось во время финансового кризиса в 2008 году, когда акции упали в цене на 40%. Также стоимость бумаг снижалась на 20% во время первой вспышки коронавируса.

Пока многие компании выживают, значения показателей Nestle показывают органический рост. По итогам девяти месяцев прошлого года компания выросла на 3,5%, преодолев трудности на фоне роста интернет-коммерции.

Вкладчики корпорации получают умеренный доход с дивидендов, которые растут умеренными темпами. Вопреки трудным квартальным периодам, акции эмитента находятся в области исторического максимума. Учитывая, что о завершении коронакризиса говорить рано, эмитент будет и далее отчитываться о росте прибыли на фоне увеличения онлайн-продаж и в связи с пропагандой здорового образа жизни.

Риск для эмитента

У любого актива имеются свои риски на финансовом рынке. Давайте перечислим риски, с которыми компания может столкнуться в 2021-2022 годах. Первое, что стоит отметить, это риск изменения запросов потребителей. Не секрет, что каким-бы ни был продукт, он может потерять свою актуальность. Если корпорация не адаптируется к новым потребительским условиям, она понесет убытки. Например, сейчас в мире наблюдается тренд перехода на органическое питание, которое включает прием в пищу менее обработанных продуктов. Несмотря на то, что компания всегда подстраивалась под нужды клиентов, нужно понимать, что инвестиции в пищевую промышленность предполагают такой риск.

Кроме того, риск содержится в конкуренции с частниками и популярными торговыми марками. Продукция частных брендов находится только в розничных сетях. Из-за этого таким фирмам не нужно вкладываться в рекламу, что сохраняет их бюджет. При экономии на маркетинге, маржа увеличивается, а цена на товары становятся меньше, чем у таких корпораций как Nestle. Поэтому Nestle борется за покупателей с помощью рекламы, разнообразия товаров и улучшенного качества.

Также существует риск временного снижения стоимости бумаг на фоне новой волны коронавируса. Цена может сократиться моментально на фоне публикации слабой отчетности.

Рыночная картина, ожидания экспертов

Продукция Nestle считается одной из самой качественной в мире, она также очень разрекламирована. Поэтому, если финансовые возможности людей со средним достатком расширятся, это приведет к увеличению дохода корпорации. Неприятных сюрпризов, скорее всего, у корпорации не предвидится. Поэтому выбор за вами: готовы ли вы добавить акции компании в свой инвестиционный портфель.

После того, как цена актива снизилась в марте прошлого года, она длительное время показывала рост. Подорожание прекратилось только в сентябре прошлого года в области 110 долларов. Продавцы отправили рынок в область 98 долларов, где инициатива перешла в руки покупателей. Потери возместились, а стоимость акций вернулась к 100 долларам. Если вы хотите купить акции эмитента, разделите вложение на несколько частей. Первую часть приобретите до выхода отчетности, а вторую — после сокращения цены.

В целом, бумаги корпорации можно добавить в инвестиционный портфель и не беспокоиться о дальнейшей ее судьбе. Она не требует отслеживания и хеджирования. Согласно ожиданиям аналитиков, цена бумаги вырастет со временем. Ближайшая цель для покупки — 102-105 долларов. Сейчас сокращение цены ограничивается 99,50 долларами.

Walmart

Walmart — крупнейший представитель розничных супермаркетов, которому принадлежит 10000 магазинов, расположенных в разных странах. Эмитент находится в списке лидеров по продажам. Рыночная стоимость концерна составляет более 300 млрд долларов. Для удобства Walmart подразделяется на различные сегменты, которые отвечают за супермаркеты, складские помещения, их обслуживание, рекламу и так далее.

IPO корпорации прошло в 1970 году. Изначально акции торговались по цене в 16,50 доллара. Прямо сопоставлять цены, по которой бумага торговалась тогда и сейчас не очень корректно. Потому что концерн за все время деятельности неоднократно проводил дробление бумаг. Например, до 2000 года руководители одобрили проведение 9 дроблений, из-за чего количество акций становилось больше. Таким образом, компания увеличила свой портфель в более чем 500 раз.

Walmart считается дивидендным аристократом, ведь уже на протяжении многих десятилетий на регулярной основе производит выплаты держателям акций. Кроме того, дивиденды ежегодно увеличиваются.

Стратегия концерна

Коронавирус положительно отразился на работе корпорации. Сеть супермаркетов организовала плавное смещения с физических продаж к цифровым. Walmart показал стабильность в росте продаж в прошлом году. Например, по итогам первого квартал он достиг 10%, по итогам второго — 9,3%, а по итогам третьего — 6,4%.

В связи с ростом онлайн-продаж у корпорации получилось сделать компенсацию убытков от сокращения покупок в физических торговых точках. Интернет-торговля оказалась единственным спасением, несмотря на трудности в поставках и высокий спрос.

Хотя концерн показал неплохие результаты, компании Costco и Target, которые конкурируют с Walmart, продемонстрировали более сильное увеличение прибыли во время кризиса. Кроме того, прирост был зафиксирован в сети Kroger. На фоне серьезной конкуренции увеличение стоимости ценных бумаг Walmart в прошлом году оказалось более умеренное.

Главный конкурент

Главным конкурентом корпорации является Amazon. Соперничество между этими титанами существует с давних пор. Поэтому Walmart приходится переходить с розничного направления торгов на гибридное для противостояния Amazon. Используя комбинацию обычных продаж вместе с онлайн-реализацией. Таким образом, ценные бумаги концерна продемонстрировали значительное увеличение на фоне запуска новой стратегии.

Благодаря специальной программе новые клиенты удерживаются, а отношение со старыми укрепляется. Компания запустила специальную подписку Walmart+, которая стоит 98 долларов в год и 12,95 доллара в месяц. Пользователи Walmart+, могут применять абонемент в более чем 4000 магазинах. Благодаря этой подписке доставка товаров из магазина осуществляется бесплатно и в тот же день.

К примеру, подписка на Amazon Prime достигает 12,99 доллара в месяц и 119 долларов в год. Программа Walmart+ — это последняя возможность производителя перерасти в электронного ритейлера. Благодаря этому направлению спрос на услуги корпорации вырос, увеличившись на фоне коронавируса. Walmart в 2020 году стал сотрудничать с канадским сервисом Shopify. Это позволило концерну связаться с крупнейшей базой ритейлеров. Партнерство может позволить Walmart подступиться к Amazon ближе в этой гонке гигантов электронной коммерции.

Финансовый отчет

По итогам 9 месяцев размер чистой прибыли у корпорации вырос на 44%, составив 15,714 млрд долларов. Размер разводненной чистой прибыли в отчетном периоде составил 5,48 доллара за бумагу, в 2019 году значение составляло 3,74 доллара. Совокупное значение выручки корпорации увеличилось на 6,5% до 407,07 млрд долларов.

Консолидированный размер чистой прибыли в третьем квартале составил 5,201 млрд долларов. Разводненное значение чистой прибыли в отчетном периоде увеличилось с 1,5 до 1,8 доллара. Значение выручки корпорации по итогам третьего квартала увеличилось на 5,2%, составив 134,708 млрд долларов. Как показывает прогноз, выручка должна была достигнуть 132,01 млрд долларов.

Технические данные и прогноз

В марте актив снизился в цене, однако после сокращения восстановился в активном темпе, достигнув уровня сопротивления в 150 долларов. После чего цена упала с безуспешной попыткой восстановиться в декабре. Вслед за этим инструмент достиг фазы бокового тренда, в котором пребывает и сейчас. Если в скором времени цена актива не достигнет 150 долларов, ожидается дальнейшее боковое движение, или сокращение в область 130 долларов. В текущем году есть возможность увидеть хорошую отчетность. Потому что эмитент пытается захватить процент на рынке интернет-торговли. Кроме того, супермаркеты концерна популярны среди потребителей. Несмотря на усилия и рост, Walmart не сможет обойти Amazon. Нельзя назвать факторов, которые могли бы гарантировать этого. Несомненно бумаги еще покажут рост, поэтому их следует рассматривать как потенциальную инвестицию, но стремительного роста бумаг или высоких дивидендов вы не получите.

Отчетность Nvidia и Coca-Cola

Значение чистой прибыли Nvidia в 4 квартале прошлого года выросло на 68% до 950 млн долларов, в 2019 году оно составляло менее 567 млн долларов. В пересчете на одну бумагу отмечался рост с 0,92 до 1,53 доллара. Размер прибыли, не учитывая разовые факторы, вырос до 1,89 доллара за акцию. Выручка поднялась на 41% до 3,105 млрд долларов, в то время как в 2019 году она составляла 2,205 млрд долларов. Эксперты ожидали, что прибыль на акцию будет находиться на уровне 1,67 доллара на бумагу при выручке в 2,96 млрд долларов.

После обнародования отчетности ценные бумаги Nvidia поднялись от уровня в 550 до 600 долларов. Если в скором времени актив не снизится, советуем разместить ордер на покупку в направлении 680 долларов.

Акции Coca-Cola показали рост на 2% после выхода отчета, который превзошел прогнозы аналитиков. Размер чистой прибыли концерна вырос на 1,46 млрд долларов США. Прибыль на акцию достигла 0,34 доллара. В 2019 году прибыль составила 2,04 млрд долларов, то есть 0,47 доллара на бумагу. Скорректированное значение прибыли достигло 0,47 доллара, в то время как ожидалось 0,42 доллара на бумагу. Однако выручка оказалась немного ниже, чем предполагалось, составив 8,60 млрд долларов против прогноза в 8,63 млрд долларов.

Ценные бумаги поднялись до 51 доллара. Тем не менее пока что не стоит приобретать актив. Необходимо, чтобы стоимость преодолела отметку в 52 доллара. Вероятно, что сокращение стоимости продолжится. Если актив стабильно закрепиться выше 51 доллара, есть шанс достижения 57 долларов.