Нефть WTI достигла уровня сопротивления 58.00 долларов за баррель

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар резко вырос в конце прошлой недели и достиг отметки 1.1052 к закрытию торговой сессии в пятницу. Коррекционный рост последовал после неудачной попытки преодолеть уровень поддержки 1.1000.

Европейская валюта укреплялась в цене против доллара вопреки слабым данным инфляции. Вторая оценка показала, что потребительские цены выросли в Еврозоне в октябре всего на 0.1%. В годовом выражении инфляция укрепилась на 0.7%, и это существенно ниже ориентира ЕЦБ в 2%. По прогнозам Европейский Центробанк понизит ставку по депозитам до -0,60% во втором квартале 2020 года. Ставка рефинансирования останется на нулевом уровне, как минимум, до 2021 года.

В США инфляционное давление, напротив, восстанавливается. В октябре рост потребительских цен составил 1.8%. Объем розничных продаж превысил прогнозы и увеличился на 0.3%. Министр торговли США Уилбур Росс заявил в пятницу, что существует высокая вероятность, что США и Китай придут к окончательному согласованию первой фазы сделки в самое ближайшее время. На 15 декабря запланировано введение дополнительных пошлин на импорт китайских товаров в США. Росс не ответил на вопрос, будет ли соглашение подписано до этой даты. Министр отметил, что до 15 числа остается еще достаточно времени, и президент США Дональд Трамп пока не дал сигналов насчет каких-либо изменений в вопросе предстоящего увеличения пошлин. Торговые переговоры США и Китая поддержат восстановление доллара в среднесрочной перспективе.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1070, 1.1100 и 1.1125.

Фунт/доллар

Британский фунт восстанавливается на фоне роста вероятности победы премьер-министра Бориса Джонсона и его Консервативной партии на парламентских выборах 12 декабря. Курс пары фунт/доллар достиг уровня сопротивления 1.2900.

Партия Брекзита Найджела Фараджа решила уйти из 43 дополнительных округов, где консерваторы лидируют, чтобы не оттягивать голоса избирателей от Консервативной партии и облегчить получение большинства в парламенте. Рынки видят в этом позитивный сигнал, ожидая ратификации сделки с Евросоюзом. Британский фунт достиг самого высокого уровня с начала ноября и пробил линию сопротивления октябрьского нисходящего тренда, который продолжался с конца октября.

Рост ожиданий успешного завершения Брекзита не отменяет резкого замедления британской экономики и потребительской инфляции. Обрабатывающий и промышленный секторы снова снизились в октябре сильнее ожидаемого. Рост потребительских цен замедлился до 1.5% и уже значительно не дотягивает до ориентира Банка Англии. Растут шансы снижения процентной ставки в ближайшее время. Краткосрочные прогнозы роста экономики страны предполагают, что замедление продлится до конца второго квартала 2020 года. В дальнейшем можно ожидать восстановления, если до этого времени Великобритания выйдет из состава ЕС с соглашением. До тех пор деловая и потребительская уверенность останутся на текущем низком уровне и ограничат рост экономики.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2920, 1.2950 и 1.2980.

Золото

Золото торгуется около уровня 1470 долларов за тройскую унцию в начале новой недели.

Главным фактором, ограничивающим восстановление котировок, остаются торговые переговоры США и Китая. Если стороны заключат сделку и снизят пошлины, тогда золото останется в текущем диапазоне и не сможет быстро вернуться к недавнему многолетнему максимуму 1555 долларов за унцию. Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что стороны близки к заключению частичной торговой сделки. Официальный представитель Министерства торговли Китая Гао Фэн подтвердил, что обе стороны ведут плодотворные дискуссии по поводу первой фазы сделки, но подчеркнул, что отмена части существующих тарифов является ключом к достижению соглашения. Президент США Дональд Трамп пока не подтвердил, что готов отменить текущие пошлины.

В качестве поддерживающих факторов для золота выступают негативные данные мировой экономики. Показатели промышленного производства, розничной торговли и инвестиций в оборудование в Китае оказались хуже прогнозов. В Японии рост ВВП также оказался ниже ожиданий рынка. В Австралии по итогам месяца был зафиксирован высокий рост безработицы. В Великобритании экономика и инфляция замедляются быстрыми темпами. Цена золота максимально чувствительна к признакам возможного глобального кризиса, поэтому практически все текущие прогнозы предполагают рост котировок обратно к уровню 1500 долларов.

В нашем прогнозе также предполагаем рост золота к уровням сопротивления 1472, 1475 и 1480 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI резко выросла в цене в пятницу к новому недельному максимуму 58.00 долларов за баррель.

Торговые переговоры США и Китая остаются основной причиной волатильности нефти. Заявление экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу в пятницу вызвало рост цен более, чем на доллар за несколько часов.

Рынки проигнорировали опасения Международного энергетического агентства по поводу нефти. Согласно новому отчету агентства, слабый спрос и растущее предложение вне ОПЕК представляют собой серьезную проблему для картеля в следующем году. Поставки в страны, не входящие в организацию, могут вырасти на 2.3 миллиона баррелей в сутки в 2020 году, что почти на полмиллиона баррелей выше текущего показателя. В результате спрос на нефть ОПЕК снизится примерно на 1 миллион баррелей в сутки. По мнению агентства это потребует от руководства картеля увеличения объемов сокращения добычи. На ближайшей встрече в начале декабря в Вене ОПЕК, скорее всего, продолжит действие соглашения до конца 2020 года, но не станет увеличивать квоты.

Согласно отчету, страны ОПЕК выполнили условия следки на 115% и снизили добычу нефти примерно на 120 000 баррелей в сутки больше необходимого. Добыча нефти восстановилась с 10-летнего минимума в октябре, после того как Саудовская Аравия быстро восстановила производство после нападений на нефтяную инфраструктуру.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 58.20, 58.50 и 58.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Основные криптовалюты торгуются с понижением по сравнению с прошлой неделей. Биткойн опустился к уровню 8 650 долларов. Эфириум удерживается у отметки 187 долларов, а цена XRP снизилась к уровню 26.80 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка составила 237 миллиардов долларов.

Представители Libra Association сообщили об успешном запуске тестовой сети блокчейна, которая представляет собой копию будущей основной сети. На данный момент в ней 34 различных проекта и зарегистрировано более 51 000 транзакций. В планах компании привлечь к работе над проектом как можно большее число разработчиков. Ожидается, что к моменту запуска основной сети свои ноды запустят не менее 100 партнеров проекта.

В сети криптовалюты Bitcoin Cash состоялся запланированный хардфорк, в результате которого были реализованы решения, направленные на повышение приватности транзакций. Также с последним обновлением в сети Bitcoin Cash устранена проблема возможного изменения идентификатора транзакции без аннулирования самой транзакции. Эта проблема долгое время создавала сложности разработчикам проектов на основе блокчейна биткойна. Состоявшийся хардфорк не затронул алгоритм изменения сложности, который отвечает за перерасчет сложности майнинга Bitcoin Cash.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням 8 600, 8 500 и 8 450 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 185, 182 и 180 долларов, а XRP – к уровням 26.50, 26.20 и 26.00 центов.

Новости

В Великобритании выйдет индекс цен на жилье Rightmove. Вице-президент европейского Центробанка Луис де Гиндос выступит с речью. Бундесбанк представит ежемесячный отчет с анализом текущего и ожидаемого состояния экономики.

В США опубликуют индекс рыночной стоимости жилья NAHB и данные инвестиций в американские ценные бумаги.

Прогноз от аналитического центра xCritical.