Нефть и газ – перспектива инвестиций

Высокими рисками для фондовых рынков в будущем году станут неустанно растущая инфляция, жесткая монетарная политика государств. В этом же списке находится пандемия, все еще представляющая серьезную опасность для человечества и значительно снизившиеся темпы роста экономики Китая и России. Каким образом в результате отреагирует фондовый рынок, сегодня еще сказать сложно. Однако есть предприятия, способные пережить и не такие перипетии. Про них и поговорим.

Pioneer Natural Resources

В последние 2 года активы компании Pioneer Natural Resources выросли в цене в 3 раза. Сегодня этот показатель приближается к максимуму 2018 года в пределах 200-212 долларов. На рынке нефтегазового сектора настроения сегодня довольно позитивные, что связано со стремительным ростом цен на энергоносители.

В прогнозах – прибыль на акцию в следующем году должна достигнуть 12 долларов, что в 7 раз выше, чем в 2020 году. Сегодня Pioneer Natural Resources считается одним из крупнейших мировых игроков данной сферы, для которого характерен минимальный уровень издержек, что влечет за собой получение максимальных прибылей, а активы делает особо привлекательными в глазах крупнейших инвесторов. В соответствии с прогнозами экспертов, на протяжении всего следующего года цены на нефть и газ продолжат свой рост, то есть прибыль компании не перестанет расти. То есть, в процентном соотношении показатель прибыли может увеличиться на 50%.

Кроме благоприятствующих фундаментальных обстоятельств, у предприятия есть еще один стимул к масштабному росту. Это Parsley Energy – сланцевая компания, которую организация приобрела относительно недавно, заплатив за нее 7,6 млрд долларов. То есть, гораздо более обширное присутствие PXD на основных нефтяных месторождениях обеспечит предприятию новые, мощные потоки прибыли. Для приобретения компания взяла в долг 3,5 млрд долларов, однако беспокоиться о таком займе не стоит, поскольку за счет увеличившегося денежного потока, предприятие легко отдаст все долги, даже не почувствовав, что они были.

Показатель безубыточности предприятия находится на стабильно низком уровне, причем считается одним из лучших в сегменте. Эмитент обладает довольно перспективной диверсифицированной бизнес-моделью, делающей его еще более привлекательной в глазах вкладчика. Коэффициент Р/Е показал в этом году восьмикратный рост, а также привлекательные по уровню выплат дивиденды и большие денежные потоки – лакомый кусок для инвесторов.

Teladoc Health

Teladoc Health – телемедицина будущего. Это компания является одной из новаторов виртуального здравоохранения, которое активно развивается сегодня во всем мире. Ее бизнес-модель отлично вписалась в экономическую ситуацию в период пандемического пика, поскольку череда последующих друг за другом локдаунов не позволяла людям спокойно получать квалифицированную медицинскую помощь. Выручка эмитента на этой волне выросла в трехзначном размере.

В последний год активы компании упали в цене приблизительно на 50%. Однако крупнейшие аналитические агентства мира полагают, что у данной бумаги впереди светлое будущее. На сегодняшний день предприятие является лидером в сфере телемедицины, и очень скоро покажет серьезный рост. В соответствии все с теми же прогнозами, в следующем году бумага вырастет, более чем на 60%. Однако, что же повлекло ее падение, и есть ли потенциал к росту?

Показатели начали падать вместе со стартом вакцинации во всем мире. Именно в этот момент прекратилась и паника мирового сообщества по поводу коронавируса, и люди стали возвращаться в привычную им жизнь, все больше уходя от виртуальной. В данных условиях просто невозможно представить, как бумага виртуальной медицинской компании могла бы остаться в цене.

Сегодня только правильные решения и предпринятые шаги для развития собственного проекта, помогут предприятию удержаться на плаву и снова завоевать интерес потребителей, а вместе с ними и инвесторов. Кроме того, коронавирус пока никуда не собирается уходить, и даже привел вместе с собой Омикрон. Эти факторы могут стать основной причиной возврата интереса к бумагам предприятия. Однако мир, узнав о том, что с вирусом можно справиться, уже вряд ли станет вводить столь строгие ограничения.

Если в общем говорить о постпандемических мировых изменениях, то, наглядно увидев перспективу данного проекта, скорее всего, люди признают целесообразность развития медицины и в данном направлении. Это и стимулирует рост виртуального бизнес, а также ускорит внедрение телесистем здравоохранения.

Еще одним фактором прогнозируемого роста можно считать сотрудничество Teladoc Health с HCSC, являющейся пятой по масштабности в Штатах страховой компанией. В целом, перспективы развития организации показывают положительную динамику уже в ближайшие пару месяцев.

Теперь несколько слов о гигантах-эмитентах нефтегазового сектора России.

Инвестиции в российские нефть и газ

На сегодняшний день котировки на нефть и газ держат довольно высокую планку. Это сильно привлекает инвесторов, стремящихся получать максимальные доходы. В среднем, в годовом балансе на 2022 год заложена цифра в 70 долларов за баррель. Это позволит обеспечить предприятия двухзначной прибылью, а как следствие и инвесторов высокими дивидендами.

ПАО «Газпром»

В декабре текущего (пока) года цены на газ в Европе бьют все рекорды. Сегодня значения превысили 1500 долларов за кубический метр сырья. Однако хранилища заполнены всего на 62%, тогда как в среднем за последнее десятилетие этот показатель составил 80%.

В подобной ситуации дивидендные выплаты предприятия окажутся очень привлекательными для инвесторов. То есть, прогнозируемый их- размер составляет 47-50 рублей с 1 акции. После этого аналитики говорят о некотором спаде до 3—33 рублей. Это произойдет в момент, когда котировки упадут до 250 долларов за кубометр.

Лукойл

Эта одна из компаний, отличающихся прозрачной дивидендной политикой. Практически весь свободный денежный поток предприятие направляет на выплату дивидендов. Именно этот факт является явным преимуществом предприятия в глазах потенциальных и реальных инвесторов. Вне зависимости от негативного влияния изменений, произошедших в текущем году с оборотным капиталом, дивидендная доходность удержала свои 10%.

Не менее важно, что компания вернулась к практике обратного выкупа активов, сделав очень рациональный шаг в пользу повышения их привлекательности в глазах инвесторов. Если перемены, произошедшие с оборотным капиталом компании в 2022 году не трансформируются в неприятные последствия, следует ожидать дивидендов в размере 900 рублей на актив.

Роснефть

Основным стимулирующим фактором роста предприятия Роснефть является его поддержка проекта развития крупного Красноярского месторождения. Если руководство концерна согласится продать свои доли зарубежным инвесторам, а также стимулирует дополнительное привлечение средств в сам проект, то рост капитализации неизбежен.

Газпромнефть

Вне зависимости от того, что активы этого предприятия сегодня держат нижнюю планку среди всех перечисленных компаний, бизнес показывает довольно внушительные результаты. Поскольку Free Float активов сегодня находится на низком уровне, акционеры мало ими интересуются. Однако у предприятия есть все шансы стать одним из лидеров в данном секторе, особенно, если принять во внимание приближающуюся SPO.

Главным опасение для предприятия сегодня является прямая зависимость котировок на нефть от грядущего соглашения ОПЕК+. В данном случае впрямую рассматривается вопрос о сокращении объемов добычи сырья. Если на рынке вновь будет главенствовать Иран, то паритет спроса и предложения нарушится. Очень возможно, что за этим последует снижение цен на сырье на ближайшие годы.

Отчетность за прошлую неделю

Чистая прибыль компании-производителя Найк на сегодня выросла еще на 7%, что в денежном выражении составляет 1,337 млрд долларов. Разводненная поднялась до 0,83 долларов, тогда как годом ранее составляла 0,78 долларов. В соответствии с прогнозами, данный показатель не должен был превысить 0,63 доллара.

Выручка предприятия подросла на 1% и приблизилась к отметке в 11,357 млрд долларов. В соответствии с прогнозами, этот параметр должен был находиться в пределах 11,25 млрд долларов.

Сразу после публикации отчета, ценовой показатель бумаги двинулся вверх. За непродолжительное время цена выросла до 171 доллара за актив, однако на прошлой неделе несколько снизилась в откате, и составила 165 долларов. Эксперты уверены, что сейчас бумага просто наращивает импульс, и очень скоро вновь вернется к восходящему направлению. Ждем позиции в 180 долларов, а далее – 200 долларов.