Краткие обзоры PayPal и Roblox

Широко известная компания PayPal начала свою историю в далеком 1992 году, когда во главе ее руководства еще находился Илон Маск. Через десять лет она впервые совершила публичную продажу акций по цене 13 долларов за штуку. Правда побыть самостоятельной PayPal удалось непродолжительное время, поскольку она была тут же куплена платформой аукционов Ebay.

В 2015 году эмитент покидает крупнейшую в мире торговую площадку и вновь обретает публичность. Продажа акций возобновилась по цене уже 40 долларов на бирже Nasdaq. По прошествии шести лет рост платежной системы достиг колоссальных размеров. Сегодня общая доходность ценных бумаг составляет 480%, а годовой показатель, зафиксированный в конце октября текущего года, приближен к 31%.

Опережая всех

Компании, относящиеся к сфере финансовых технологий, становятся все более популярными, поскольку использование наличных денег постепенно сводится к минимуму. На замену им пришли цифровые платежи, в которых PayPal явно превосходит другие корпорации.

Клиентами платежной системы является продавцы, осуществляющие прием платежей и частные лица. Эмитент способен удовлетворить самые сложные запросы, поскольку арсенал его инструментов поражает разнообразием.

За последние пять лет PayPal показывает стремительное развитие. Увеличение квартальных продаж составило 130%, а прибыли 265%. Акции выросли в шесть раз.

Несмотря на отсутствие связи с Ebay, эмитент востребован в современном мире как никогда. Нельзя не упомянуть о заслуге пандемии в развитии электронной коммерции. Именно она увеличила количество онлайн покупок. Эта тенденция продолжает набирать обороты.

Несколько слов о бизнесе

Транзакции клиентов между счетами являются основным источником дохода платежной системы. PayPal решила не останавливаться на достигнутом и для расширения охвата за несколько лет приобрела такие бренды как Hyperwallet, Braintree, Xoom и Zettle.

Нельзя не упомянуть также о таком доходном приложении эмитента как Venmo. Это платформа, которая позволяет клиентам управлять платежами с мобильного телефона. За второй квартал 2021 года количество операций через эту систему выросло на 60% по сравнению с 2020 годом.

Финансовые показатели также демонстрируют бурное движение вверх. Заработок за первые два квартала 2021 года составил 12,3 миллиарда долларов. В 2020 году он был меньше на 23%. Прибыль достигла цифры 2,3 миллиарда, что означает увеличение на 41%.

Операционные расходы сократились на 18%. Аналитики считают, что рост выручки в текущем году уменьшит скорость, а в 2022 году можно будет наблюдать стагнацию акции.

Криптовалюта

Движение в ногу со временем привело к освоению рынка виртуальной валюты. Октябрь 2020 года ознаменовался открытием нового сервиса, который позволяет пользователям не только осуществлять операции с четырьмя цифровыми стандартами – Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Bitcoin Cash, но и хранить их во встроенном кошельке. С апреля 2021 года транзакции с криптовалютой стали возможны для семидесяти миллионов юзеров приложения Venmo.

В июле 2021 года был запущен собственный кошелек для виртуальной валюты. На данный момент к нему имеют доступ только граждане США. В августе сервис криптовалюты появился в Великобритании.

Лучшее решение в сфере финансовых услуг

Главным преимуществом корпорации в конкурентной борьбе является программа для смартфонов, благодаря которой можно осуществлять управление денежными средствами, оплату счетов, отправку денег близким и сравнивать предложения ведущих продавцов.

Аналитики Juniper Research прогнозируют увеличение численности пользователей цифровых кошельков в 2025 году до 4,4 миллиарда, и PayPal имеет непосредственное отношение к этой впечатляющему числу.

Конкуренты имеют похожие приложения, но эмитент выигрывает в том, что благодаря собственной платформе, предложение финансовых услуг можно распространять куда большей базе клиентов, чем располагают соперники.

Во втором квартале текущего года компания имела около 30 миллионов торговых счетов. Для сравнения Robinhood насчитывает только 23 миллиона.

В планах у эмитента сделать приложение более функциональным за счет добавления возможности инвестирования. Дополнительно предусмотрена опция сберегательного счета, который приносит высокий доход. Она реализуется через Synchrony Financial.

Итогом деятельности PayPal станет универсальный продукт, с помощью которого можно совершать сделки с виртуальной валютой, приобретать бумаги и быть в курсе розничных предложений. При этом изначальные операции с денежными единицами останутся неизменными.

Конкуренты не отстают

Square – является одним из самых сильных противников. Несмотря на то, что PayPal лидирует во многих отношениях, в сфере обслуживания предприятий именно этому оппоненту удалось обойти бывшее детище Илона Маска.

Управление денежными средствами всегда будет актуальным. Не менее востребованными считаются банковские транзакции, для совершения которых пользователи PayPal вынуждены обращаться к банкам.

Square разработала уникальную программу, ставшую лидером по операциям с виртуальной валютой. Square Cash App основной конкурент Venmo. PayPal среагировала на это запуском опции торговли криптовалютой и в настоящий момент Cash App почти сравнялся с соперником по количеству юзеров. Оно достигло 70 миллионов по сравнению с 76 миллионами у Venmo.

Ценные бумаги: покупка или продажа

Если компания планирует стать к 2025 триллионером, то ей нужно добиться роста акций как минимум в три раза, что вполне можно назвать недостижимой целью. С 2015 года, когда произошло отделение от Ebay, увеличение уже достигло 600%. При сохранении должного темпа есть шанс одолеть планку в 470 долларов. При условии, что количество бумаг останется неизменным, стоимость PayPal будет равна 560 миллиардам.

С 2015 года корпорация включила организацию обратного выкупа акций, что привело к сокращению их количества чуть меньше чем на три процента. Поэтому не стоит ожидать, что дополнительные выкупы станут причиной ужесточения оценок в ближайшие четыре года.

Таким образом, для достижения капитала в один триллион долларов необходима готовность инвесторов платить наивысший коэффициент, который начнет превышать форвардную прибыль в восемьдесят раз.

Даже если предположить средний рост скорректированной прибыли на 22 процента в запланированный период, то вероятность подобных событий слишком мала.

Что касается самой ценной бумаги, то говорить о положительных моментах не приходится. С сентября наблюдается снижение с позиции 296 долларов до 228-230 долларов на текущий день. Покупки следует совершать при положении не ниже 250, поэтому ждать благоприятной ситуации придется еще некоторое время, поскольку шансы на дальнейшее снижение по-прежнему велики.

Roblox Corporation

Бумаги Roblox Corporation в последнее время склонны к понижению и за прошедшие четыре месяца они просели на тридцать процентов. Связано ли это с тем, что инвесторы ожидают завершения пандемии и падения популярности сервиса или существуют иные причины?

Данный обзор подробно рассмотрит историю развития компании, ее преимущества и сделает прогнозы на дальнейшее развитие.

Roblox Corporation первопроходец в сфере виртуальной вселенной и ее клиенты специфичны. Она ориентирована на возрастную группу пользователей от девяти до двенадцати лет, но в будущем планируется расширение за счет аудитории других возрастов.

Игровая платформа отметила пятнадцатилетие с момента существования и, несмотря на солидную дату, инвесторы отмечают, что прогресс только продолжается.

Стоит обратить внимание на то, что Roblox не требует оплаты за возможность использования приложения. В октябре зафиксировано 48 миллионов активных пользователей, посещающих творение разработчиков ежедневно, что на 32% больше, чем в августе прошлого года. Программа разработана таким образом, что игровой процесс надолго затягивает игроков. Например, те, кто пришел с началом пандемии, не бросили геймерство даже когда ситуация стабилизировалась, и мир стал открыт для альтернативных развлечений.

В чем же секрет заработка Roblox, если геймеры ни за что не платят? Ответ следует искать в игровой валюте. Несмотря на бесплатность большинства действий, некоторые из них все же платные. Так, например, чтобы одеть персонажа, купить амуницию или прокачать скилы придется вложить определённую сумму денег.

Во втором квартале этого года эмитент смог похвастаться выручкой в 454 миллиона долларов. Для сравнения это на 127% больше, чем в 2020.

Основные конкуренты компании в сфере развлечений – такие известные бренды как Amazon, Google, Facebook, Disney, Tencent, Netflix и Instagram.

Борьба с Facebook

Долгое время Roblox была лидером в области создания виртуальных вселенных, но времена меняются, и у многих появляется желание попробовать себя в аналогичной деятельности. Вступить в соревнование решил Марк Цукерберг, который изъявил намерение создать свою метавселенную. Это серьезное заявление ставит существование гегемонии эмитента под угрозу, учитывая средства, которыми обладает глава социальной сети. Хотя некоторые аналитики считают, что пока на это не стоит обращать пристального внимания, потому что на создание этого проекта с нуля уйдут большие средства, а развитие займет долгие годы. В то время как виртуальный мир Roblox уже существует и его расширение стоит гораздо дешевле.

К тому же недавно Facebook столкнулась с проблемами контроля пользовательского контента, решение которых может отодвинуть новые разработки на неопределенный срок.

Важные вехи

Пятнадцать лет жизни солидный возраст для любого предприятия и, как правило, это говорит о наличии сил для дальнейшего роста. На протяжении долгого времени Roblox была предназначена для узкой группы пользователей, но недавно было принято решение преодолеть границы, и начата работа с игроками старше двенадцати лет. И это верный курс, поскольку рост данной возрастной группы выше, чем у тех, кто младше.

В середине 2021 было отмечено, среди общей численности юзеров пятьдесят процентов из них составляют геймеры, которым больше тринадцати лет.

Так как компания стремится к миллиарду игроков, то расширение возрастной группы – еще один шаг на пути к этому.

Очередной этап развития открывает новые возможности для монетизации приложения.

Успешной разработкой Roblox можно считать онлайн-пространства для проведения общественных мероприятий. Организация подобного не вызвала нареканий со стороны участников и со временем особым успехом стали пользоваться виртуальные концерты. Так, например, вечер, посвященный группе Lil Nas X, посетило 36 миллионов человек, а вечеринка в честь запуска Zara Larsson увидела более четырех миллионов пользователей.

Эмитент продолжает укрепление связей с крупными музкомпаниями. Летом в 2021 была проведена вечеринка в честь нового исполнителя в направлении хип-хоп KSI и партнером Roblox в ее организации выступила BMG. В это же время был подписан контракт с Sony Music Entertainment, который, как предполагается, привлечет внимание знаменитостей к платформе.

Развитие музыкальной индустрии в последующие четыре года по прогнозам составит 12 процентов в год, при этом большую долю будут составлять живые мероприятия, но одновременно с этим будут расти и виртуальные. При чем ситуация может существенно поменяться, так как число посетителей онлайн концертов способно легко побороть любую реальную вечеринку.

Выгода от проведения сейшенов для Roblox в том, что эти площадки идеально подходят для рекламы собственных услуг и товаров.

Проблемы

Вышеперечисленные успехи не говорят о том, что дни компании абсолютно безоблачны. Что может привести к замедлению ее развития?

Во-первых, завершение пандемии может привести к возврату новых привлеченных клиентов к реальной жизни. Во-вторых, компания пятнадцать месяцев получала вливания финансов населения США, полученных от правительства. Когда Федеральная резервная система прекратит поток денег, Roblox перестанет видеть десятки миллионов на своих счетах.

К другим рискам относятся суды по поводу незаконного использования музыки. Речь идет о нарушении авторских прав. Пока эту проблему удается решать мировым соглашением, но нет гарантий, что она не будет повторяться снова.

Не стоит оставлять без внимания вопросы безопасности, связанные с несовершеннолетием посетителей платформы. К тому же за покупки детей платят их родители, которые в связи с увеличивающейся инфляцией могут посчитать эти расходы необоснованными.

Покупка или продажа акций

Сложно дать четкий прогноз относительно краткосрочных перспектив Roblox, ведь мы говорим не о крупнейших брендах. Предположительно два последующих квартальных отчета смогут обрисовать дальнейшую картину развития.

Единственное, что может обнадежить сейчас, так это движение ценных бумаг вверх после затянувшейся коррекции. В ближайшие месяцы они имеют все шансы вернуться к отметке 90 долларов.