Инвестиции в предприятия из отрасли сельского хозяйства в 2022 г

Ценные бумаги предприятий из отрасли сельского хозяйства вызывают интерес в последние годы. Это обусловлено сложностями с логистикой, повышением цены электричества, увеличением востребованности продовольствия в мире. Эксперты полагают, что стоимость продовольствия будет увеличиваться и дальше, весь 2022 г. Это, как считают экономисты, усилит инфляционные процессы. К примеру, в начале 2022 г. инфляция продовольствия в Штатах дошла до значения 7.9%. Это максимальный показатель за период с 1982 г.

Соответственно с отчетностью Минсельхоза Штатов, чистая выручка фермеров в 2021 г. повысилась на 23 900 000 000 долларов. Это на 25% превышает показатель 2020 г. Увеличение дохода должно наблюдаться и в текущем году, даже если учесть усиленную инфляцию. Обусловлено это тем, что множество предприятий сельского хозяйства возложили затраты на клиентов.

Спецоперация РФ в Украине тоже должна спровоцировать возрастание стоимости ценных бумаг предприятий сельского хозяйства. Практически четверть всех удобрений на базе азота, которые импортируются в Евросоюз, поставляются Россией. Из-за санкционных мер поставки прекратятся на ближайшие месяцы. Кроме того, Россия и Украина считаются одними из крупнейших поставщиков зерна, масличных культур.

Bunge (BG)

Первая фирма, на которую стоит обратить внимание – это BG. Эта организация не занята выращиванием сельскохозяйственных культур, однако имеет тесную связь с фермерами, перерабатывающими зерно.

BG занимается обработкой семян масличных культур, зерна, используемого для изготовления кормов с повышенным содержанием белка. Кроме того, фирма работает с пищевыми маслами для коммерческих покупателей. Также предприятие имеет долю в бизнесе, связанном с сахаром. Организация закупает, хранит, транспортирует, перерабатывает, продает продовольствие. Предприятие занимается своей деятельностью на таких рынках:

• индийский;
• бразильский;
• американский;
• европейский.

В текущем году организация приняла решение попробовать себя в новой сфере, начав сотрудничать с «Шеврон». Сотрудничество связано с изготовлением возобновляемого горючего из растительных элементов (сои). Для этого будут задействованы завод по обработке сои BG и опыт «Шеврон» в изготовлении горючего. Кроме того, «Шеврон» вложит 600 000 000 долларов в развитие производственных мощностей.

Бизнес BG приносит неплохую прибыль. В последние месяцы организация радует инвесторов отличными отчетами. В последнем квартале прошлого года фирма получила чистую прибыль (после корректировки) на сумму 533 000 000 долларов, то есть 3.49 USD на ценную бумагу. За аналогичный период позапрошлого года чистая прибыль после корректировки была равна 455 000 000 долларов, то есть 3.05 USD на ценную бумагу. Доход организации равнялся 16 683 000 000 долларов. Годом раньше доход не перешел за отметку 12 610 000 000 долларов.

У фирмы неплохая история дивидендов. Последние 18 лет компания стабильно выплачивает дивидендные отчисления. В предыдущем квартале они были равны 0.525 доллара за ценную бумагу.

Акции BG выглядят привлекательно для инвесторов. Последняя волна повышения стоимости ценных бумаг Bunge началась в конце 2021 г. Сегодня можно заметить, что она останавливается в ралли. Есть мнение, что остановка роста не продлится много времени. В скором времени ценные бумаги BG должны опять начать дорожать.

Deere and Company

Организация занята в сферах сельского хозяйства, строительства, лесозаготовки. Кроме того, фирма занимается оказанием услуг в сфере финансов. У организации есть 23 предприятия, находящиеся в Штатах. Также у компании есть заводы на территории следующих государств:

• аргентинское;
• бразильское;
• китайское;
• ЕС;
• индийское;
• израильское;
• мексиканское.

Фирма начала свою деятельность с отрасли сельского хозяйства. После этого она подключилась к бизнесу, связанному со строительством. Сегодня на данную сферу приходится приблизительно 29% продаж. Организация купила предприятие «Виртген», производящее дорожно-строительную спецтехнику. После этого фирма превратилась в одного из крупнейших игроков дорожно-строительной сферы.

В феврале 2022 г. предприятие выпустило отчет за 1-й квартал. Он был закончен с прибылью на ценную бумагу, равную 2.92 доллара. Это на 24.5% ниже показателя за аналогичный период 2021 г. Полученные результаты сильно превосходят прогнозируемые (2.26 доллара на ценную бумагу). Общемировые продажи повысились на 18.8% за 12 мес., дошли до значения 9 570 000 000 долларов, при том, что прогнозировали 8 280 000 000 USD.

Доход увеличился на 5% в годовом исчислении, составил 9 600 000 000 долларов. Компания пострадала от повысившихся производственных расходов на фоне усиленных инфляционных процессов, нарушений логистики. В итоге чистая прибыль уменьшилась на 26%, до 903 000 000 долларов.

Специалисты фирмы полагают, что продажи крупной спецтехники для сельского хозяйства в США увеличатся на 15% в 2022 г. Этому должно поспособствовать увеличение продаж спецтехники для строительства на 5-10%. К концу 2022 г. чистая прибыль фирмы по прогнозам экспертов должна быть равна 6.7-7.1 млрд долларов. Это довольно скромный показатель, если учесть высокую востребованность спецтехники для сельского хозяйства и строительства, повышение затрат на инфраструктуру, благоприятные цены на сельскохозяйственные товары.

К факторам сдерживания роста для фирмы можно отнести нарушения цепочки поставок, увеличение расценок на материалы, повышение зарплаты работникам. Сегодня акции реализуются с форвардной прибылью, которая равняется 15.4 и отстает от продаж в 2.5 раза. Покупатели стремятся к захвату уровня 400 долларов, но пока что попытки не увенчались успехом. Пока данный показатель не достигнут, рано говорить о новых покупках.

«Мозаик»

Организация «Мозаик» производит и продает концентрированные удобрения на базе фосфора и калия. Фирма работает с фосфатными, калиевыми, мозаичными удобрениями. Товары производителя реализуются в 40 государствах.

Сегодня акции «Мозаик» реализуются вблизи максимальных за 5 лет отметок. Стоит отметить, что ценные бумаги предприятия за 2021 г подорожали практически на 90%. За предыдущий год драйвером роста акций были сложности, обусловленные эпидемией, недостаток работников, сбои логистики. Данные проблемы увеличили востребованность продукции из отрасли сельского хозяйства в разных странах, уменьшили ее потребление. Российско-украинская война усложнила возникшую ситуацию, что поставило под угрозу общемировые рынки продовольствия.

На долю РФ и Украины приходится 14% общемирового производства пшеницы. По прогнозам, рынок удобрений изменится в ближайшие годы из-за санкционных мер против фирм, которые производят удобрения в Беларуси, РФ. На долю данных стран приходится 35% общемировых калиевых мощностей. Ввиду этого предприятия Запада, производящие удобрения на базе калия, должны компенсировать разрыв между спросом и предложением, постепенно нарастить производственные мощности. Это неплохая возможность для «Мозаик» повысить долю рынка по каждому направлению.

«Нутриен»

Данная организация работает в сфере сельского хозяйства, обладает отличным потенциалом в долгосрочной перспективе. Акции «Нутриен» всегда считались одними из лучших ценных бумаг Канады для покупки. Это обусловлено тем, что фирма доминирует в сфере сельского хозяйства. Организация производит питательные компоненты для культур сельского хозяйства. Собственные товары фирма продает в Штатах, Канаде, южноафриканских и южноамериканских странах, Австралии.

В отчетности за 4-й квартал организация сообщила о выручке в 10 600 000 000 долларов в виде EBITDA. Прибыль на ценную бумагу была равна 11 долларам. Чистая прибыль была равна 1 200 000 000 долларов, 2.11 USD на ценную бумагу. За аналогичный период 2020 г. чистая прибыль «Нутриен» была равна 316 000 000 долларов, 0.55 USD на ценную бумагу.

По продажам организация дошла до показателя в 7 270 000 000 долларов. Это на 79% превышает аналогичный показатель последнего квартала 2020 г., равный 4 005 000 000 долларов. В фирме прогнозируют прибыль на ценную бумагу за год после корректировки, равную 10.2-11.8 долларов. «Нутриен» повысила дивиденды до 0.48 долларов на ценную бумагу, что на 4% превышает показатель предыдущего года.

По информации экспертов, показатели фирмы будут расти и в текущем году. Повышенная инфляция уже привела к увеличению стоимости удобрений – расценки находятся на максимальных уровнях. Увеличению расценок способствуют и санкционные меры против Беларуси, РФ. Данные события побудили «Нутриен» наращивать производственные мощности для удовлетворения повысившегося спроса.