Инвестиции в компании из военно-промышленного комплекса (ВПК)

Организации, связанные с ВПК, всегда привлекали тех, кто занимается инвестициями. В особенности часто инвесторы вкладывали средства в предприятия США. Военное производство Штатов беспрерывно развивается, а выделяемый предприятиям бюджет увеличивается. Кроме того, продажа вооружения – доходный бизнес. Инвестируя в предприятия ВПК, можно получать легальную прибыль от изготовления вооружения, оборонительных средств. Кроме того, все большие оружейные фирмы в Штатах публичны. Это значит, что их акции свободно доступны на рынке.

Сегодня, когда идут боевые действия между РФ и Украиной, ценные бумаги предприятий ВПК растут в цене. НАТО приняли решение не участвовать в войне напрямую. Однако при этом НАТО осуществляет поставку вооружения украинским военным, помогает стране финансово. Германия уже сообщила, что доставит украинской армии противотанковое вооружение, ракетно-зенитные комплексы.

Ценные бумаги предприятий ВПК возрастают в цене не только из-за повышенного спроса на вооружение. Рост стоимости акций обусловлен информацией о том, что Евросоюз и Штаты намереваются повысить затраты на оборону из-за сложных отношений с РФ. Канцлер Германии уже сообщил, что затраты на оборону в стране повысятся с 1.5 до 2%, то есть станут равны 113 000 000 000 долларов. Далее будут рассмотрены предприятия, чьи ценные бумаги могут увеличиться в цене в ближайшие месяцы.

«Боинг Компани»

Организация разрабатывает и производит коммерческий авиатранспорт. Кроме того, фирма работает в сегменте ВПК. «Боинг Компани» выпускает авиацию, вооружение, космическую технику. Организация включена в тройку крупнейших производителей вооружения на территории Америки, вместе с фирмами «Локхид Мартин» и «Райтеон». Рыночная капитализация данной фирмы равняется приблизительно 123 000 000 000 долларов. В 2021 г. выручка от военных заказов перешла за отметку 26 000 000 000 долларов, что на 1% превысило показатель 2020 г.

Из эффективных направлений, связанных с авиацией, можно отметить поставки современных истребителей. На это организация готова затратить 23 000 000 000 долларов. Кроме того, «Боинг Компани» создает тренировочный самолет, серию беспилотной авиатехники, разведочные самолеты.

Определенная доля средств «Боинг Компани» будет инвестирована в космическую отрасль. Предприятие создает ракету-носитель, которая будет доставлять космонавтов на Международную космическую станцию, запускать спутники. Из-за технических причин наблюдается задержка указанных разработок.

Нужно сказать, что, пока ценные бумаги иных предприятий ВПК растут в цене, акции «Боинг Компани» испытывают давление. Оно не исчезло, потому что фирма работает и в гражданском сегменте, пострадавшем от конфликта в Украине. Военные действия нанесли серьезный удар по коммерческим авиарейсам. Сегодня специалисты ожидают увеличения убыточности, которую будет трудно нивелировать выручкой от сегмента ВПК.

«Нордроп Грумман»

Данная организация представляет собой одного из самых крупных военных подрядчиков, имеет выручку приблизительно 31 400 000 000 в год. Мало какие предприятия ВПК имеют портфель заказов по государственной обороне, аналогичный «Нордроп». Фирма считается главным субподрядчиком «Локхид Мартин» в вопросе производства «Ф-35». Кроме того, предприятие создает дроны, например, «ГлобалХаук».

Фирма заключила крупный контракт на улучшение наземных частей триады ядерного вооружения Штатов. Это необходимо для замены старых баллистических ракет на современные. Кроме того, разработки «Нордроп» служат для обеспечения кибербезопасности армии. Организация работает с правительством США, обеспечивает космическую безопасность. Сегодня, когда сверхзвуковое вооружение считается основным приоритетом Пентагона, «Нордроп» стала партнером RTX для производства движков под подобное оружие.

Фирма отличается неплохой политикой дивидендов. В 2021 г. свободный финансовый поток был равен 2 100 000 000 долларов. Часть из него была потрачена на отчисления держателям акций. Доходность по дивидендам у фирмы равна 1.6% в год. Это небольшой показатель, однако средства стабильно выплачиваются.

В последнем квартале 2021 г. органический рост продаж за 12 мес. был равен 3%. Операционная маржа дошла до значения 11.8%, что на 40 базисных пунктов превышает показатель 2020 г. Это обеспечивает компенсацию потерь, понесенных организацией из-за коронавирусной эпидемии. Прибыль на ценную бумагу увеличилась на 8%, свободный финансовый поток стал равен 3 100 000 000 долларов. Организация предоставила дивидендные отчисления объемом 4 700 000 000 долларов, выкупила ценных бумаг на 500 000 000 USD.

Фирма «Нордроп Грумман» показывает устойчивость. Она заключила долгосрочные контракты с Пентагоном, имеет большое количество технических наработок. Они позволят компании стабильно развиваться не менее десятка лет.

В последнее время фирма испытывает затруднения с получением дохода. Это обусловлено сбоями в логистической сети, недостатком рабочей силы. Сегодня акции оцениваются в 9 раз ниже прибыли, в 14 раз выше оценок 2022 г.

«Райтеон Технолоджис Сток»

Данная организация работает в сегменте ВПК. Фирма разрабатывает армейскую технику, системы наводки, занята в аэрокосмической отрасли. Это молодая организация, начавшая работать в 2020 г. после соединения «Райтеон» и «Юнайтед Технолоджис». Новая фирма имеет капитализацию размером 142 000 000 000 долларов после того, как от нее отделились Carries и Otis. Кроме того, предприятие находится на 2-й позиции в мире по объему дохода в сфере ВПК.

Сегодня системы противоракетной обороны весьма востребованы, а значит, популярна и продукция «Райтеон». В компании создают систему противоракетной обороны «Патриот», а также перехватчики для системы «Аегис».

Еще «Райтеон» изготавливает ракеты, боеприпасы, например, крылатую ракету «Томагавк». Компания лидирует в сфере систем радиолокации, радиоэлектроники. В фирме разрабатывают системы киберзащиты, занимаются исследованием сверхзвуковых технологий. В начале 2022 г. организация выпустила отчет за 4-й квартал. Информация из него не отличается от прогностических данных.

Суммарный объем продаж фирмы перешел за отметку в 64 000 000 000 долларов в 2021 г. После корректировки прибыль на ценную бумагу равнялась 4.27 доллара, тогда как прогнозировали 4.1-4.2 USD. Фирма сгенерировала свободный финансовый поток на сумму 5 000 000 000 долларов, что не отличается от спрогнозированной информации.

К 2025 г. в фирме намереваются получать свободный финансовый поток на сумму 10 000 000 000 долларов. Учитывая текущую капитализацию на рынке, в 2025 г. у компании будет стоимость, которая кратна FCF ниже 14. Это неплохой показатель для организации с положительными перспективами роста.