Фунт удерживает позиции против доллара США

Евро/доллар

В понедельник курс валютной пары евро/доллар снизился к поддержке 1.2140.

Январский индекс Ifo показал ухудшение как текущей оценки, так и компонента ожиданий и сигнализирует об очень слабом начале нового года для экономики Германии. Показатель снизился до 90.1 пунктов с 92.1 в декабре и находится на самом низком уровне с июня. Месячное падение было самым сильным с апреля. Индикаторы вернулись на июньские уровни после нескольких разочаровывающих месяцев. Сегодняшний индекс Ifo демонстрирует полное влияние на него более строгих мер изоляции, введённых в середине декабря, которые явно наложат свой отпечаток на темпы роста немецкой экономики в первом квартале.

Президент Джо Байден сталкивается с некоторым сопротивлением обеих партий в отношении его законопроекта о фискальном стимулировании на 1.9 триллиона долларов, всего через месяц после того, как Конгресс принял пакет на 900 миллиардов. Напряжение нарастает перед решением ФРС в среду. Банк намерен оставить ставки без изменений и исключить возможность досрочного сокращения покупки облигаций. В связи с этим спрос на рисковые активы падает, и это способствует снижению курса пары. Вероятно, тенденция продолжится в ближайшие дни до заседания ФРС.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к отметкам 1.2120, 1.2100 и 1.2070.

Фунт/доллар

В понедельник курс пары фунт/доллар отступил примерно на 50 пунктов от максимумов внутридневных колебаний и опустился к уровню поддержки 1.3660.

Технические индикаторы на часовом графике постепенно уходят в отрицательную зону, предлагая продажу британской валюты. Минимум предыдущей сессии в районе 1.3635 должен выступить в качестве поворотной точки для краткосрочных трейдеров. А следующая цель –1.3600. Нисходящая траектория может затем вернуть пару фунт/доллар обратно в область 1.3520. С другой стороны, уровень 1.3700 становится сильным сопротивлением. За ними следует многолетний максимум 1.3745, достигнутый в прошлый четверг.

Заседание Банка Англии в феврале остаётся ключевым фактором влияния на курс британской валюты. Вероятность увеличения объёма программы денежного стимулирования и, тем более, снижения процентной ставки до отрицательных значений, существенно снизилась. В результате фунт получил дополнительную поддержку, поскольку смягчение монетарной политики ведёт к давлению на национальную валюту. При этом фундаментальные макроэкономические показатели в Великобритании остаются слабыми, поэтому Банк Англии вполне может удивить своим решением и обрушить курс фунта.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3640, 1.3620 и 1.3600.

Золото

Цена золота закрепилась около уровня 1850 долларов за тройскую унцию.

Рынок консолидировался после пятничного падения на фоне слабого доллара и снижения доходности американских казначейских бумаг. Хрупкая экономика США позволяет рассчитывать на дополнительное бюджетное и монетарное стимулирование.

Администрация Джо Байдена подчёркивает необходимость и срочность принятия пакета предложений объёмом 1.9 триллиона долларов, хотя республиканцы активно возражают против такой суммы. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут объявлены завтра. Оптимизм в отношении законопроекта Байдена увеличивает вероятность заявлений регулятора о сокращении поддержки. Однако, если ФРС снова выразит готовность поддерживать свою мягкую денежно-кредитную политику в течение длительного времени, золото, скорее всего, получит импульс для восстановления.

Спрос на физическое золото растёт, поскольку приближающийся китайский Новый год вдохновил покупателей в Азии, и дилеры ожидают роста спроса в ближайшие недели. В Сингапуре прогнозируют сильные перспективы розничного спроса в следующе несколько месяцев на фоне сезонных факторов. В Индии спрос также постепенно улучшается. Розничные покупатели делают покупки для свадеб. Ювелиры увеличили объём закупок по более низким ценам, но многие ждут годового бюджета страны, который будет представлен 1 февраля.

В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены золота к отметкам 1860, 1865 и 1875 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется около сопротивления 52.5 доллара за баррель.

Нефтяные рынки находятся в стадии неопределённости. С одной стороны, – понижение прогнозов спроса Мировым энергетическим агентством и ожидания снижения спроса на сырьё в Китае, а также появление новых штаммов коронавируса. С другой, – сокращения добычи странами ОПЕК+ и более слабый доллар. Участники рынка также обратили внимание на новости о снижении добычи нефти Ираком. Сообщается, что страна намерена сократить производство в первые два месяца текущего года, чтобы компенсировать нарушение условий соглашения ОПЕК+ с 2020.

Ливия восстановила добычу нефти, которая на прошлой неделе упала на 200 000 баррелей в сутки и составила только около миллиона баррелей в день. Это произошло после решения добывающей компании закрыть трубопровод, по которому нефть идёт в крупнейший в стране порт. Ливия также должна отремонтировать множество нефтяных объектов. Ранее в январе в стране довели добычу нефти до 1.25 миллионов баррелей в сутки. Это создало проблемы для ОПЕК и её союзников, которые ограничивают добычу в рамках сделки участников альянса. Ливия освобождена от ограничений из-за того, что находится в состоянии гражданской войны последние годы. Поэтому резкое увеличение производства в стране заставляет других участников соглашения ОПЕК дополнительно сокращать добычу, чтобы не нарушить баланс на рынке.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к сопротивлениям 52.75, 53 и 53.30 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню сопротивления 34000 долларов. Эфириум достиг отметки 1400 долларов, а XRP сохранила позиции около 27.5 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют увеличилась до 992 миллиардов долларов.

По данным аналитической компании Skew, реализованная волатильность биткойна достигла уровня марта 2020 года, когда произошло падение традиционных и альтернативных финансовых рынков из-за ограничений на фоне пандемии коронавируса. Реализованная волатильность рассчитывается из среднего колебания цены за 30-дневный период. Компания измеряет волатильность, вычисляя стандартное отклонение цены биткойна с течением времени. По данным компании, в прошлом месяце эта цифра составила 103%, то есть за последние 30 дней цена биткойна отклонилась от средней цены на 103%. Этому способствовали взлёты и падения цены актива за последний месяц. По мнению аналитиков, во время восходящего тренда колебания цен более распространены, поскольку инвесторы выводят деньги в разные моменты времени.

Заместитель генерального директора багамского банка Deltec Bank подтвердил, что стейблкойны компании Tether полностью обеспечены долларами США. Компанию часто обвиняют в том, что она не раскрывает запасы фиатной валюты, и сомневаются в наличии обеспечения крупнейшей на рынке стабильной криптовалюты. Однако, согласно заявлению банкира, запасы долларов США на счетах Tether даже превышают объём выпущенных стейблкойнов. За последний год капитализация стейблкойна выросла с 4 до 24 миллиардов долларов, при этом иногда недельный объём выпущенных USDT превышал 2 миллиарда. В последний раз подтверждение обеспечения стейблкойнов Tether было в 2018 году. Тогда Deltec Bank выпустил открытое письмо, в котором подтверждал, что на его счетах хранится 1.8 миллиардов долларов, принадлежащих Tether. Тогда эта сумма соответствовала капитализации стейблкойна.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к отметкам 34200, 34400 и 34700 долларов. Эфириум может вырасти к уровням 1415, 1430 и 1450 долларов, а XRP – к ценовым значениям 28, 29 и 30 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс активности в сфере услуг от Business NZ. В Японии станут известны цены на корпоративные товары и состоится заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии.

В Великобритании выйдут данные рынка занятости, включая уровень безработицы, среднюю заработную плату и количество заявок на пособия по безработице. В Швеции и России опубликуют индекс цен производителей. В России также станут известны показатели промышленного производства.

В США выйдет индекс розничных цен Redbook, уровень доверия потребителей и индикатор цен на жильё. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.