ЕЦБ увеличил объём покупок ценных бумаг

Евро/доллар

Курс евро/доллар резко вырос к уровню сопротивления 1.1325.

Европейский Центробанк сохранил уровень ставок по итогам заседания в четверг и объявил об увеличении объёма экстренной программы скупки активов на 600 миллиардов евро до 1.35 триллиона евро. Регулятор не включил «мусорные» облигации в программу, но сообщил, что период скупки активов будет продлён как минимум до конца июня 2021 года. Согласно обнародованным в четверг свежим прогнозам, Центробанк в рамках базового сценария ждёт снижения ВВП Еврозоны на 8.7% в 2020 году и роста на 5.2% в 2021.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что экономика Еврозоны переживает беспрецедентное сокращение в результате пандемии, и добавила, что регулятор ждёт восстановления активности в третьем квартале. Текущие экономические индикаторы и исследования подтверждают резкое сокращение экономики ЕС и быстрое ухудшение ситуации на рынке труда. Лагард отметила, что совет управляющих видит смещение баланса рисков вокруг этого базового прогноза в сторону понижения. По её словам, масштаб сокращения и восстановления будет в значительной степени зависеть от продолжительности и эффективности коронавирусных ограничений, и от того, насколько сильно пострадают потенциал предложения и внутренний спрос. Хотя ЕЦБ ждёт восстановления активности в Еврозоне в третьем квартале, его общие темпы и масштаб остаются крайне неопределёнными. Рынки отреагировали покупками единой валюты на итоги заседания Центробанка, несмотря на увеличение денежного предложения.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1340, 1.1360 и 1.1380.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар продолжил расти на торговой сессии в четверг и достиг уровня 1.2610. Котировки достигли максимального значения с конца апреля на отметке 1.2626.

Уровень деловой активности в строительном секторе Великобритании вырос в мае после серьёзного провала в апреле и практически совпал с прогнозами. Рост пары был вызван, в первую очередь, продолжающейся уязвимостью американского доллара и слабостью данных США. Количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице снова увеличилось на прошлой неделе после небольшого падения в предыдущем отчётном периоде.

Представитель Банка Англии Эндрю Хаузер заявил, что рынки могут снова оказаться под давлением, если будет ещё одна волна заражения коронавирусом или экономические данные будут хуже, чем ожидалось. Проблема ликвидности во время блокировки экономики была самым большим испытанием функционирования и устойчивости основного рынка со времён глобального финансового кризиса. Вопреки опасениям Брекзита и новому всплеску роста заболевших коронавирусом, курс пары фунт/доллар вернулся к верхней границе широкого торгового диапазона и будет пытаться закрепиться выше уровня 1.2600 до конца недели.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2630, 1.2650 и 1.2675.

Золото

Золото частично восстановилось в цене после падения днём раньше и достигло уровня сопротивления 1720 долларов за тройскую унцию.

Котировки отыграли больше 1% в четверг, поскольку доллар остаётся под давлением, а фондовые рынки корректировались после недавнего ралли на фоне слабых данных США. Кроме того, золото получило позитивную динамику из-за опасений ухудшения отношений США и Китая. США приостановят пассажирские рейсы китайских авиакомпаний с 16 июня. Это произошло после того, как ранее Китай запретил въезд американским перевозчикам.

Дефицит товаров и услуг в США увеличился до 49.4 миллиардов долларов в апреле с 42.3 миллиардов в марте. Эти данные оказались хуже ожиданий 41.37 миллиардов долларов. Экспорт в апреле упал на 38.9 миллиардов долларов, меньше, чем в марте. Объём импорта в апреле также снизился по сравнению с предыдущим месяцем. Доллар всё ещё держится у минимального значения примерно за три месяца, что делает золото дешевле для держателей других валют.

В Commerzbank отмечают, что долгосрочная картина для золота остаётся перспективной. Спрос на биржевые золотые фонды всё ещё очень сильный. Если коррекция фондового рынка усилится, тогда актив может получить дополнительный сильный импульс роста.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1725, 1730 и 1740 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI выросла в четверг к уровню сопротивления 30.50 долларов за баррель.

Заседание технического комитета ОПЕК перенесено с 5 на 17 июня, а министерского мониторингового комитета с 8 на 18 июня. Дата проведения основной министерской встречи пока не назначена, по предварительным оценкам она также состоится в середине июня. Изначально министерская встреча ОПЕК+ была назначена на 9-10 июня. Но после того как Россия и Саудовская Аравия предварительно согласовали свои позиции продления сокращения добычи нефти, было предложено провести совещание на неделю раньше. Однако, в начале июня министры подвели предварительные итоги исполнения сделки в мае и выяснили, что некоторые страны не полностью выполняли свои обязательства. Больше всего претензий к Ираку, который сократил только на 50% свою квоту в 1 миллион баррелей в сутки. Саудовская Аравия и Россия потребовали от всех участников полного соблюдения договорённостей и из-за этого отложили встречу, на которой планировалось объявить о продлении максимального уровня сокращения добычи ещё на один месяц.

Saudi Aramco может отложить публикацию своих цен на июль в ожидании встречи ОПЕК+. Публикация официальных цен обычно происходит в первые пять дней месяца, но министры ОПЕК всё ещё обсуждают возможность встречи в ближайшие дни, что может изменить планы добычи в июле.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 30.75, 31.00 и 31.50 долларов.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла уже к уровню 9850 долларов. Эфириум снизился к отметке 244 доллара, а XRP – к уровню 20.45 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 278 миллиардов долларов.

Аналитики Bloomberg Intelligence полагают, что технические и фундаментальные факторы говорят в пользу дальнейшего роста биткойна, и есть вероятность, что ещё до конца этого года главная криптовалюта выйдет на новый ценовой рекорд выше 20000 долларов. Среди факторов, которые могут стать катализатором роста цены, называются возросший объём открытых позиций по фьючерсам и постоянно растущий интерес со стороны институциональных инвесторов. Например, отмечается тот факт, что компания Grayscale Investments выкупает около 25% поступающих на рынок монет. В 2019 году этот показатель составлял менее 10%.

Крупнейшие банки Японии начнут изучать и разрабатывать государственную инфраструктуру для расчётов в цифровых валютах. Исследования будут проводиться при поддержке Агентства финансовых услуг Японии и Министерства финансов Японии. Инициатива направлена на то, чтобы чётко определить варианты использования цифровых валют в стране и сформировать соответствующие правила проведения платежей. При этом необходимо соблюдать требования финансовых регуляторов страны, а весь процесс должен контролироваться японским Центробанком. Группа исследователей также займётся решением задач конфиденциальности данных, предотвращения незаконных действий с использованием цифровых активов и сокращения технологических рисков.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровню сопротивления 10000 долларов. В дальнейшем предполагаем разворот и снижение котировок к отметкам 9800 и 9700 долларов. Эфириум может снизиться в цене к уровням 242, 240 и 235 долларов, а XRP – к отметкам 20.20, 20.00 и 19.50 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индекс активности в сфере услуг от AiG. В Японии выйдут индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

В Великобритании станет известен индекс потребительского доверия от Gfk и показатель цен на жильё Halifax. В Германии опубликуют данные производственных заказов.

В США обнародуют количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы и показатель средней заработной платы. В Канаде станут известны данные числа занятых, уровень безработицы и доля рабочей силы в общей численности населения, а также индекс деловой активности Ivey. Компания Baker Hughes представит количество активных нефтяных платформ США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.