Доллар снова переходит в статус фаворита

Евро/доллар

Курс евро/доллар практически не изменился в цене в четверг. Котировки торгуются у отметки 1.1850.

Продажи домов на вторичном рынке США в октябре неожиданно выросли на 4.3%, это наиболее сильное укрепление с 2006 года. Рост показателей связывают с низкими процентными ставками. Аналитики Wells Fargo ожидают, что этот сильный темп продаж продолжится, но предупреждают, что улучшение может вскоре замедлиться. Незавершённые продажи домов, которые опережают продажи на вторичном рынке жилья на месяц или два, в сентябре снизились на 2.2%. Заявки на ипотеку тоже начали снижаться от высоких уровней этого лета.

В TD Research остаются тактическими медведями пары евро/доллар, выражая это через сохранение короткой позиции на движение к уровню поддержки 1.1700. По мнению аналитиков, пара пришла к максимумам диапазона. Отметка 1.1920 будет труднопреодолимой для пробоя, поскольку обозначает максимум после выборов. Более заметно, однако, что макроэкономическая активность замедляется, поскольку число случаев заболевания коронавирусом растёт, и принимаются меры для сглаживания последствий. По мнению экспертов, курсу евро/доллар необходим дополнительный катализатор, чтобы достичь новых максимумов, и вряд ли это произойдёт в ближайшее время.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к поддержкам 1.1825, 1.1800 и 1.1770.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к ценовому значению 1.3233. Котировки снова не смогли преодолеть локальное сильное сопротивление 1.3310 и развернулись на корректировку.

Инвесторы не были готовы к агрессивным ставкам, они предпочли дождаться свежих новостей о Брекзите, прежде чем приступить к следующему этапу направленного движения. Дипломатический источник ЕС подтвердил, что главный переговорщик по Брекзиту Мишель Барнье проводит брифинг, чтобы проинформировать посланников 27 стран-членов блока о последних торговых переговорах с Великобританией в пятницу.

Между тем потенциал роста остаётся ограниченным, по крайней мере, на данный момент, на фоне роста спроса на доллар США. Опасения экономических последствий введения новых ограничений в нескольких американских штатах затмили оптимизм многообещающих результатов испытаний вакцины на поздних стадиях. Это, в свою очередь, сказалось на настроениях к глобальному риску и подтолкнуло денежные потоки к доллару. Британский фунт по-прежнему зависит, в первую очередь, от ожиданий решения вопроса по Брекзиту. Волатильность в зависимости от настроений сторон на переговорах может вырасти в любой момент.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3215, 1.3200 и 1.3175.

Золото

Цена золота снова снизилась к уровню поддержки 1865 долларов за тройскую унцию.

Аналитики HSBC по-прежнему считают, что риски смещены в сторону снижения золота на фоне двух ключевых факторов. Рост спроса на доллар и укрепление доходности казначейских облигаций США ограничивают восстановление цены драгоценного металла. Ралли на фондовом рынке показало, что инвесторы увеличивают риск, и это также оказывает давление на золото. Если изменения настроений к риску окажутся устойчивыми, тогда золото может приблизиться к поддержке 1800 долларов за унцию. Если доходность доллара и ценных бумаг США продолжат расти, тогда актив может оказаться под ещё большим давлением.

Глобальный экономический кризис, высокий долг многих стран, вероятные дефолты и снижение цен на уязвимые активы по-прежнему благоприятствует золоту. Сейчас основной риск заключается в дальнейшем распространении пандемии и доступности вакцины. Фискальная и денежно-кредитная реакция в глобальном масштабе будут оставаться максимально адаптивными. Новая администрация демократов в США, с высокой вероятностью появления более крупных пакетов фискальных стимулов, также будут поддерживать спрос на золото. Поэтому в среднесрочной и долгосрочной перспективах прогноз укрепления актива выше ключевого сопротивления 2000 долларов за унцию остаётся без изменений.

В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены золота к отметкам 1867, 1870 и 1875 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась в цене к отметке 41.55 долларов за баррель.

Министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ на этой неделе обсудил ситуацию на рынке нефти на фоне второй волны коронавируса. По его итогам не было вынесено никакой рекомендации, хотя днём ранее эксперты ОПЕК+ рекомендовали министрам рассмотреть сохранение текущих ограничений добычи на один или даже два квартала 2021 года. Комитет обещал дать рекомендации к заседанию 1 декабря.

Агентство Bloomberg сообщило, что ОАЭ рассматривают идею выхода из альянса ОПЕК. Неясно, является ли предупреждение о возможности выхода манёвром для того, чтобы подстегнуть переговоры об уровне добычи. ОАЭ начали выражать недовольство сделкой ОПЕК+ ещё летом. Напряжённость между Саудовской Аравией и Эмиратами росла с конца лета. Тогда ОАЭ увеличили добычу нефти сверх квоты сделки, что вызвало предостережения в адрес государства. В Bloomberg также отмечают, что сообщения о выходе ОАЭ из ОПЕК+ появились в крайне затруднительный момент. На фоне пандемии, которая угрожает спросу, любые признаки раскола в альянсе могут подорвать неустойчивый нефтяной рынок.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения нефти WTI к уровням поддержки 41.30, 41 и 40.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется на подступах к уровню сопротивления 18000 долларов. Эфириум стабилизировался у отметки 475 долларов, а XRP достигла ценового значения 30.15 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 503 миллиарда долларов.

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн считает, что цифровые валюты могут улучшить стабильность финансовой системы и снизить необходимость отрицательных процентных ставок. Сейчас Банк Англии рассматривает возможность снижения ключевой ставки до отрицательных значений, а это значит, что и ставки по депозитам в коммерческих банках для граждан станут отрицательными. По словам Холдейна, цифровые валюты могли бы помочь в этой ситуации. Холдейн отметил, что нестабильность банковской системы зачастую возникает из-за рисков кредитования. Внедрение цифровых валют поможет более чётко разграничить банковскую деятельность, связанную с платежами, и кредитование. Это позволит лучше понимать риски банков и улучшить стабильность традиционной банковской системы.

Три крупнейших японских банка совместно с 30 организациями начнут экспериментировать с частной версией цифровой йены в следующем году, чтобы перевести страну на цифровые платежи. Об этом сообщил бывший руководитель Банка Японии и нынешний председатель целевой группы по тестированию цифровой йены Хироми Ямаока. Инициатива направлена на цифровизацию финансовых услуг в стране, где преобладает использование наличных денег. В Японии безналичные платежи составляют только 20% от общего объёма расчётов, тогда как в США и Китае — 45% и 70% соответственно. За выпуск экспериментальной цифровой валюты будут отвечать частные банки. Но не исключается, что эту задачу смогут выполнить и другие учреждения. Такие эксперименты помогут выявить возможные варианты использования цифровых валют в стране с соблюдением требований японских финансовых регуляторов.

В нашем прогнозе предполагаем откат цены биткойна к уровням поддержки 17900, 17800 и 17600 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 470, 460 и 450 долларов, а XRP – к ценовым значениям 30, 29.75 и 29.50 центов.

Новости

В Японии выйдет индекс потребительских цен. В Новой Зеландии состоятся всеобщие парламентские выборы. В Австралии опубликуют данные розничных продаж. В Японии станет известен индекс PMI Jibun Bank в производственном секторе Заседание Народного Банка Китая пройдёт в этот день, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Еврозоне состоится саммит с участием министров финансов и глав ЦБ стран G20. В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk, данные розничных продаж и чистые заимствования государственного сектора. В Германии выйдет индекс цен производителей, а в Швеции – данные использования производственных мощностей. В Италии станут известны показатели промышленного производства. Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн выступит с речью. В Еврозоне обнародуют уровень доверия потребителей, а в России – уровень безработицы.

В Канаде опубликуют данные розничных продаж и индикатор цен на жильё на первичном рынке. Компания Baker Hughes отчитается за прошлую неделю о количестве активных буровых установок в США и в мире.

Прогноз от аналитического центра xCritical.