Доллар снова падает в цене

Евро/доллар

Курс евро/доллар торгуется у сопротивления 1.1900 в начале новой торговой недели.

Данные по расходам и доходам потребителей в США, вышедшие в пятницу, оказались выше ожиданий. Аналитики из Wells Fargo отмечают, что увеличение расходов позволяет рассчитывать на быстрое восстановление экономики. При двузначном уровне безработицы, слабом росте количества рабочих мест и миллионах заявлений на пособие в неделю, падение личных доходов в июле и резкое замедление расходов были ожидаемыми. Пятничные данные оказались неожиданно сильными. При прогнозах на сокращение личных доходов на 0.2%, показатели выросли на 0.4%. В отличие от весны и начала лета, когда трансфертные выплаты были единственным источником роста доходов, последние данные показывают, что в июле было повышение из разных источников, включая третий подряд месяц роста зарплат.

Пятничный отчёт является сигналом для роста экономики за третий квартал. Сильные данные означают, что в третьем квартале ожидается большой прирост ВВП. При текущих показателях темпы увеличения ВВП могли бы составить 35% в годовом выражении. Но, учитывая новую волну коронавируса, рынки предполагают некоторое сокращение расходов, особенно в секторе услуг.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1920, 1.1950 и 1.1975.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар достиг уровня сопротивления 1.3350 перед закрытием прошлой торговой недели.

Слабость доллара после заявлений Федерального резерва остаётся ключевым драйвером пары. Для Великобритании важным фактором роста ВВП станет начало учебного года. Открытие школ без происшествий и нового карантина позволит родителям работать без перерывов, что приведёт к полноценному восстановлению экономической деятельности. На этой неделе в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в ключевых секторах экономики страны. Ожидаются сильные показатели, поэтому фунт может получить дополнительную поддержку.

Официальные переговоры о Брекзите не запланированы на начало сентября, но окончание сезона отпусков в Европе подразумевает высокую вероятность того, что официальные лица выступят с заявлениями или поговорят с прессой. Многие ожидают прорыва только к следующему саммиту ЕС в октябре. При этом британская газета The Times сообщила в пятницу, что Евросоюз выдвинул ультиматум, чтобы спасти переговоры о торговле и безопасности после окончания переходного периода, и в ближайшее время может состояться экстренная встреча лидеров стран в попытке достичь компромисса.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3375, 1.3400 и 1.3430.

Золото

Золото продолжает набирать положительную динамику, в пятницу котировки взлетели к новым недельным максимумам, откатившись к закрытию сессии к уровню 1965 долларов за унцию.

Высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле продолжали оказывать давление на доллар США, и это оказало некоторую поддержку товарам, номинированным в американской валюте. Пауэлл обрисовал новую стратегию денежно-кредитной политики и обозначил повышенную терпимость к более высокой инфляции. Глава ФРС подчеркнул, что регулятор готов позволить инфляции расти сильнее, чем обычно, чтобы поддержать рынок труда и экономику в целом. Преобладающий настрой на риск может подорвать статус драгоценного металла как убежища. В сочетании с хорошим ростом доходности казначейских облигаций США, спрос на рискованные активы может ещё больше способствовать ограничению потенциала роста золота. В Credit Suisse предполагают, что следует дождаться ценового движения выше диапазона 1975–1977 долларов за унцию, прежде чем снова открывать длинные позиции.

Тем временем дилеры в Индии предлагают самые высокие скидки на золото за пять месяцев, поскольку падение внутренних цен не смогло оживить спрос. На прошлой неделе скидки в Индии достигли 43 долларов за унцию по сравнению с официальными внутренними ценами, то есть в два раза больше, чем неделей раньше. А в Китае цены остаются с большим дисконтом по сравнению с международным рынком.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1967, 1970 и 1975 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется в узком диапазоне около уровня 43.00 долларов за баррель.

Климатический фактор не оказал в итоге сильного влияния на нефтяные рынки. Ураган в Мексиканском заливе не нанёс большого ущерба, несмотря на свою силу, поэтому ситуация со спросом на нефть снова вышла на первый план. Данные Управления энергетической информацией США показали снижение запасов сырья на 4.7 миллиона баррелей на прошлой неделе. Автомобильный сезон близится к завершению, поэтому дальнейшее сокращение запасов будет под вопросом.

Те страны, которые не выполнили свои обязательства по сделке ОПЕК в мае–июле, должны были представить свои графики компенсации перепроизводства до 28 августа. Большинство стран представили планы, но некоторые, включая Ирак, пока не выполнили это требование. В мае соглашение ОПЕК было выполнено только на 87%, в июне и июле на 95%, без учёта дополнительного сокращения добычи в Саудовской Аравии, ОАЭ и Кувейте. Наиболее слабая дисциплина с выполнением обязательств оказалась у Ирака, Нигерии, Габона, Экваториальной Гвинеи, Конго и Южного Судана. Ирак, Нигерия и Казахстан (самые большие штрафники) оперативно представили планы усиленного снижения производства. Ангола поначалу отказалась это сделать, стремясь отложить компенсационные сокращения до октября. Но затем представители страны направили новое письмо президенту ОПЕК с обязательством полного соблюдения поставленной цели и дополнительного сокращения добычи в счёт прежнего недовыполнения условий сделки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены барреля нефти WTI к уровням поддержки 42.75, 42.50 и 42.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна немного укрепилась в выходные к уровню сопротивления 11600 долларов. Эфириум вырос к отметке 405 долларов, а XRP – к уровню 27.65 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 367 миллиардов долларов.

Сеть Ethereum Classic снова подверглась атаке 51%. Согласно расчётам экспертов, глубина реорганизации составила 7000 блоков, что эквивалентно примерно двум дням майнинга. Все утерянные блоки подлежат удалению с неутвержденных балансов. Команда Ethereum Classic порекомендовала майнерам, биржам и прочим сервисам на некоторое время установить количество подтверждений транзакций не менее 7000. Разработчики добавили, что в настоящее время хешрейт Ethereum Classic составляет около 3% от общей вычислительной мощности второй по капитализации криптовалюты эфириум. Серия атак 51% на сеть уже прошла в начале августа. Совокупный ущерб аналитики оценили более чем в 7 миллионов долларов. Недавно разработчики Ethereum Classic подготовили ряд предложений для защиты сети от подобных атак.

Один из крупнейших китайских банков China Construction Bank открыл регистрацию кошельков для цифровых юаней. Пользователи могут подать заявку на получение цифрового кошелька через приложение банка. В настоящее время решение поддерживает пополнение баланса банковской карты, оплату по QR-коду и переводы. Тестирование национальной системы цифровых платежей Центробанка (DCEP) началось с выплаты в мае транспортных субсидий чиновникам некоторых регионов. В том же месяцы в сети появился ролик, демонстрирующий предполагаемую конвертацию юаня в цифровую версию. В конце июля Народный банк Китая сообщил, что привлёк к тестированию системы в реальных условиях в общей сложности более 20 компаний. Участие в испытаниях цифрового юаня подтвердили все четыре принадлежащих государству крупнейших коммерческих банка.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 11650, 11700 и 11800 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 407, 410 и 415 долларов, а XRP – к уровням 28.00, 28.50 и 29.00 центов.

Новости

В Японии опубликуют показатели промышленного производства, данные розничных продаж, объём заказов в строительном секторе и индекс потребительского доверия. В Китае выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе. В Австралии станут известны данные инфляции TD Securities и объёмы кредитования частного сектора. Резервный Банк Австралии представит ежегодный отчёт о совершенных операциях на открытом рынке и валютных транзакциях. Национальный Банк Новой Зеландии опубликует прогноз активности, а Резервный Банк – индекс делового оптимизма.

В Швейцарии станет известен реальный объём розничной торговли. В Испании опубликуют показатели инфляции, а в Италии – данные роста экономики за второй квартал текущего года. В Германии выйдут основной и гармонизированный показатели потребительских цен.

В Канаде обнародуют индексы цен на сырьё и на промышленную продукцию и данные разрешений на строительство. Заместитель главы ФРС Ричард Кларида выступит с речью. В США опубликуют индекс деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа.

Прогноз от аналитического центра xCritical.