Алготрейдинг: как работает на биржах, виды и примеры 

Алгоритмическая методика торговли появилась относительно недавно, в начале семидесятых годов в двадцатом столетии. Это стало возможным благодаря развитию новых технологий. Тогда, в 1971 была создана NASDAQ, самая первая в мире биржа, которая применяла автоматизированный метод торговли.

История алгоритмического трейдинга наполнена яркими и неоднозначными событиями. Например, на заре своего существования алготрейдинг явился предметом судебного разбирательства ФБР.

В 1998 году Финансовая Комиссия Соединенных Штатов разрешила официально использовать алготрейдинг.

Считается, что из-за алгоритмического трейдинга в 2010 году рухнул рынок фондов Соединенных Штатов. Тогда популярный индекс Доу Джонса упал на целых тысячу пунктов.

Причиной обрушения рынка был назван алготрейдинг. Стало известно, что, якобы роботы получили приказы и совершили одинаковые действия, тем самым обрушив крупнейший в мире фондовый рынок.

Сейчас к алготрейдингу относятся как обыденности. Около 90 процентов всех сделок на Форекс проходит с использованием алгоритмического трейдинга.

Чаще всего к алгоритмической коммерции прибегают крупные компании. Продвинутые трейдеры-одиночки также используют алгоритмическую торговлю, или алготрейдинг.

Что такое алгоритмический трейдинг? Как алготрейдинг работает на биржах?

Алготрейдинг — термин, который может употребляться в двух значениях.

1. Алготрейдингом называют автоматизированную систему, которая без участия Форекс-коммерсанта может проводить торговлю, руководствуясь правилами заданного алгоритма. Это механизм торговли с применением МТС механических систем и АТС автоматизированных систем торговли. При проведении МТС-торговли Форекс-коммерсант может вмешиваться в торговлю, меняя ее параметры.
2. Второе значение алготрейдинга — способ проведения крупного приказа, когда одна крупная сделка дробится на несколько частей. Затем происходит исполнение каждой из частей.

Для проведения торговых сделок применяют специальные инструкции, состоящие из алгоритмов деления, набора стоимостных характеристик, условия отправления приказов для исполнения. Благодаря алготрейдингу Форекс-коммерсант имеет возможность быстрее провести свою сделку, дробя ее на несколько частей. А также получить прибыль без потерь.

Благодаря алгоритмической коммерции трейдер может воспользоваться программой для моментального анализа рынков и затем начать торговать, исходя из существующих рыночных условий.

Считается, что автоматизированная коммерция исключает человеческий фактор в торговле, снижая таким образом возможность совершить ошибку из-за эмоционального состояния.

К алготрейдингу прибегают крупные корпорации, инвестиционные фонды, брокерские компании.

С развитием технологий крупные брокеры стали вкладывать свои немалые деньги, заработанные на алготрейдинге, в создание высокочастотных оптоволоконных магистралей.

По уникальным кабелям мгновенно передается любая информация, включая данные о состоянии рынков. Высокочастотные оптоволоконные магистрали прокладывают между биржами, крупнейшими мировыми банками, брокерскими структурами.

В чем заключается сущность алгоритмического трейдинга

Сущность алгоритмического метода проведения торгов на бирже заключается в том, чтобы оценивать вероятностное поведение рынка на основе исторических данных и затем принимать нужное торговое решение.

Как правило, при анализе текущего момента на рынке используются данные нескольких коммерческих инструментов или информация об одном, но с учетом его исторических значений.

Мы знаем, что финансовые рынки чрезвычайно изменчивы, особенным характером обладает Форекс. При анализе данных по историческим показателям разработчики ищут повторяющиеся, похожие модели колебаний цены, разбираются в особенностях открытия-закрытия сделки. И после подбирают необходимых роботов для трейдинга.

3 способа подбора роботов

1. Автоматический способ, при котором специальные IT-программы оценивают ситуацию и согласно имеющимся данным (а это огромный массив данных) тестируются, а затем и применяются в автоматическом режиме роботизированные программы для трейдинга.
2. Ручной метод, при котором вначале делается анализ рынка по физическим и математическим моделям, а затем трейдер тестирует и подключает нужные программы.
3. При генетическом методе подбора роботизированных программ разработку и подборку алгоритмов проводит сама IT-система.

Роботизированную торговлю с успехом применяют крупные инвестиционные фонды и рядовые Форекс-трейдеры. Причем известно, что такие финансовые акулы, как Citadel, Renaissance Technologies, Virtu предпочитают использовать одновременно большое количество роботов. Таким образом финансовые корпорации сводят к минимум свой предел риска.

Каждая из алгоритмических программ разработана для каждого отдельного случая. Например, когда рынок находится в фазе активного роста или, наоборот, стремительно падает. Для боковых трендов предусмотрены отдельные программы.

Универсальной алгоритмической программы, которая подходила под все рыночные ситуации, на сегодняшний момент не существует.

Примечательно, что коммерческий фонд «Ренессанс» был создан математиком-американцем Джеймсом Харрисом Саймонсом. Популярное издание «The Financial Times», освещающее события в мире финансов, назвало основателя этого фонда самым умным миллиардером.

Каковы есть виды алгоритмов для трейдинга?

Алгоритмом является набор правил, инструкций, необходимых для выполнения конкретной работы. Это Форекс-торговля. Необходимый набор задач для трейдинга выполняют умные машины, компьютерные системы.

Чтобы создать свод правил для трейдинга, вначале следует создать базу для аналитики. Это информация о стоимости инструментов, о коммерческих объемах, о времени проведения потенциальных сделок.

Алгоритмический трейдинг на финансовых рынках, в том числе и на Форекс, можно отнести к четырем категориям:

1. Торговля согласно статистическим данным, когда необходимо отыскать коммерческие возможности на основании исторической информации о финансовом активе, проанализировать ситуацию и применить соответствующее решение.
2. Автоматизированное страхование сделок, при котором необходимо сгенерировать, а затем придерживаться особых правил торговли, уменьшая степень риска.
3. Алгоритмический трейдинг, связанный с исполнением определенных условий сделки, прежде всего, открытия-закрытия приказов.
4. Проведение специальных алгоритмов торговли, благодаря которым трейдеру предоставляется прямой и скорейший выход на рынок, а также проведение скоростной коммерции.

Автоматизированный трейдинг: как торговать с роботами и советниками

Впервые алгоритмический трейдинг, торговля с роботами и советниками была описана в труде Тушара Ченда «За пределами теханализа».

Торговыми роботами и советниками называют МТС-системы Форекс.

Программы для торговли с роботами делятся на:

1. Стопроцентные автоматизированные программы, они самостоятельно принимают все решения о торговле.
2. Программы, которые не заключают сделки, но подают сигнал трейдеру, подсказывая, как торговать. Получая сигнал, трейдер вручную размещает ордера и торгует.

Задачами алготрейдинга являются применение роботов, относящихся к первому типу, то есть таких, которые торгуют самостоятельно, исключая участие трейдера.

Как создают роботов-коммерсантов

Роботами-торговцами являются специальные программы, созданные для того, чтобы торговать на финансовых рынках. Прежде, чем написать подобную IT-программу, необходимо составить план, указать задачи и определиться со стратегиями.

Разработчик торгового робота создает свою программу на основании своих предпочтений и уровня знаний. Вряд ли начинающие Форекс коммерсанты способны создать эффективную программу для трейдинга.

Это сложный процесс, который требует осведомленности не только в области Форекс-торговли, но и знаний в области программирования, а также наличие времени для устранения возможных ошибок и финансового запаса для того, чтобы тестировать роботов на реальных счетах.

Алготрейдинг на Форекс

Форекс алгоритмический трейдинг становится все более и более привлекательным. На Западе алготрейдинг называют HFT или высокочастотный трейдинг. На сегодняшний день примерно 90 процентов сделок совершается методом HFT.

Для того, чтобы проводить HFT молниеносную коммерцию, необходимо обладать сверхмощным оборудованием и иметь прямой и близкий выход к биржам. А это под силу крупным банкам, хеджевым фондам.

Алгоритмическая Форекс торговля проводится с применением в основном двух главных стратегий:

1. Маркет-мейкер стратегии, которые заключаются в том, чтобы создавать ликвидность по финансовым инструментам и контролировать спреды, получая вознаграждение от крупных финансовых структур и бирж.
2. Арбитражные стратегии заключаются в перепродажах коррелирующих активов. Подобных арбитражных стратегий существует великое множество.

Одна из популярных арбитражных стратегий — новостная. При данной стратегии алгоритмы мгновенно оценивают состояние рынка и принимают решение.

Крупными торговцами на финансовых рынках часто применяется стратегия, носящая название фронт-раннинг. Чтобы применять фронт-раннинг, необходимо обладать уникальной инсайдерской информацией и специальным техническим оборудованием. К фронт-раннинг HFT-стратегиям прибегает известная компания Robinhood.

Трейдеры-высокочастотники выступают посредниками между покупателями-продавцами, зарабатывая на спреде. Или, выбирая статистический арбитраж, HFT-коммерсанты с помощью роботов находят разницу между стоимостью активов, зарабатывая на выгодных отклонениях цены.

HFT-коммерсанты обладают новейшим умным оборудованием и, благодаря выгодному географическому расположению по отношению к биржам, в частности, близости к крупным банковским структурам, проводят мгновенные сделки.

Причем в более выигрышной позиции оказываются компании, алгоритмические программы которых способны проанализировать информацию и принять правильное решение в течение микро доли секунды. Такие компании оставляют своих соперников далеко позади себя, поскольку имеют значительное преимущество, время.

Что такое количественный трейдинг?

Бытует мнение, что при алготрейдинге можно обойтись без технического анализа. Хотя способ технической оценки рыночной ситуации с успехом применяется трейдерами-интеллектуалами. Их еще называют «квантами».

Эти квантовые трейдеры в своей работе используют сочетание алготрейдинга с техническим анализом рынков. Именно они разрабатывают программы для мгновенной торговли.

Одним из самых ярких современных квантовых коммерсантов является Джим Саймонс, основатель Medallion фонда.

Попасть в компанию квантовых трейдеров не так-то просто. Необходимо обладать уникальными знаниями в области экономики, бухгалтерии, теханализа, математики, программирования…

Каковы есть риски при алгоритмическом трейдинге

Алготрейдинг несет определенные риски. Например, это могут быть технические сбои. Также могут проявляться ошибки разработчиков при создании программ.

Один единственный робот абсолютно для всех торговых ситуаций на рынке не подходит. Для каждой рыночной ситуации необходимо использовать роботизированную программу, рассчитанную под определенный ход событий на рынке.

Роботы, заточенные под флетовое движение рынка, никак не подойдут для растущего тренда или падающего.