Цена золота стабилизируется около уровня 1550 долларов за унцию

Евро/доллар

Курс евро/доллар немного снизился к отметке 1.1080. 

Недавнее ценовое движение предполагает, что котировки продолжат снижаться, и текущий уровень станет промежуточной поддержкой. Индекс экономических настроений в Еврозоне, по данным исследования института ZEW, вырос существенно сильнее ожиданий и достиг максимального значения с марта 2018 года. Показатель настроений в деловой среде Германии также улучшился. Тем не менее текущие данные свидетельствуют замедление европейской экономики, и это оправдывает позицию ЕЦБ сохранить мягкую денежно-кредитную политику в течение длительного времени. 

Более того, согласно прогнозам Deutsche Bank, европейский Центробанк склонен к дальнейшему смягчению денежной политики. В частности, ЕЦБ может изменить цель по инфляции. С мая 2003 г. регулятор установил ориентир роста потребительских цен близко к 2%. Реальный уровень инфляции уже давно немногим превышает 1%. Вероятно, ЕЦБ проведет стратегический пересмотр в течение 2020 года. Бывший президент Марио Драги уже намекал, что цель по инфляции может быть изменена. Также Центробанк внимательнее рассмотрит побочные эффекты мягкой монетарной политики, чтобы нейтрализовать противоречия в управляющем совете. Применение новой цели может войти в действие с 2021 года, поскольку пересмотр может завершиться только к концу 2020. 

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1060, 1.1040 и 1.1020. 

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос во вторник к уровню сопротивления 1.3040 благодаря сильным данным рынка труда в Великобритании. 

Официальный уровень безработицы в ноябре стабилизировался на отметке 3.8%, а число претендующих на пособия по безработице выросло меньше, чем ожидалось по прогнозам. Заработная плата в Великобритании без учета бонусов выросла на 3.4% в годовом выражении, а вместе с премиями укрепилась на 3.2% против ожидаемых 3.1%. Рост показателя считается положительным для британской валюты, поскольку подразумевает увеличение потребительской активности. 

Курс фунт/доллар отдалился от ключевой поддержки 1.3000 на фоне сильного отчета по занятости. Дальнейший потенциал роста котировок выглядит слабым на фоне неопределенности в отношении торговой сделки с Евросоюзом и слабых экономических данных Великобритании. 

Недавний релиз свидетельствует, что экономика страны может показать отрицательный рост в четвертом квартале 2019 года. Производственный сектор по-прежнему остается слабым. Инфляционное давление снижается, а объем розничных продаж упал к минимальному значению за много месяцев. Вероятно, Банк Англии объявит о снижении процентной ставки в первом квартале. Не исключено, что это произойдет уже на ближайшем заседании 30 января, за день до официального выхода страны из состава Евросоюза. 

В нашем прогнозе ожидаем разворота и снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3020, 1.3000 и 1.2975. 

Золото

Цена золота скорректировалась к уровню поддержки 1550 долларов за тройскую унцию. Рост котировок с начала года составил примерно 2%, хотя вероятность военного конфликта на Ближнем Востоке снизилась в данный момент практически до нуля. 

Несмотря на сильный рост цены в начале 2020 год, аналитики Credit Suisse по-прежнему рекомендуют покупку золота на текущих уровнях. В банке отмечают риски глобального экономического спада и продолжение торговой войны США и Китая. Большинство центральных банков по всему миру снижают ставки, что ведет к росту цен на золото. В Credit Suisse особенно выделяют риски в Европе и в Азии, а также предполагают, что Федеральный Резерв США может быстро вернуться к снижению процентных ставок, если фундаментальные показатели ослабят крупнейшую экономику мира. 

Согласно итоговым данным, опубликованным вчера, потребление золота в Китае снизилось впервые за три года, поскольку высокие цены и экономический спад сократили спрос на крупнейшем в мире рынке. Общее потребление в 2019 году составило чуть больше 1000 тонн золота, и это на 12.9% меньше, чем в 2018. Золото выросло в цене на 18.3%, что заставило многих инвесторов ожидать разворота тренда. Спрос на ювелирные изделия в Китае снизился в прошлом году на 8.2%. В то же время добыча золота в Китае также сократилась на 5.2%, причем снижение зафиксировано уже третий год подряд. 

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшую коррекцию цены золота к уровням поддержки 1547, 1545 и 1540 долларов за тройскую унцию. 

Нефть

Цена нефти WTI колеблется около уровня 58.00 долларов за баррель на фоне отсутствия новостей с Ближнего Востока. 

В минувшие выходные Национальная нефтяная компания Ливии объявила режим форс-мажора из-за остановки поставок нефти из пяти портов. Частичное прекращение экспорта нефти приведет к сокращению добычи на 800 000 баррелей в сутки и к финансовым убыткам в размере 55 миллионов долларов ежедневно. Посольство США в Ливии вчера заявило, что остановка производства может усложнить чрезвычайную гуманитарную ситуацию в стране. 

Тем временем Управление энергетической информацией ожидает роста добычи сланцевой нефти в США в феврале на 22 000 баррелей в сутки по сравнению с январем. Консенсус-прогноз предполагает сокращение производства сырья в США в 2020 году, но пока данные первых двух месяцев говорят о росте. 

Международное энергетическое агентство ожидает переизбытка предложения нефти на мировом рынке, особенно в первой половине 2020 года. Кроме того, глобальный спрос может существенно сократиться, если экономика продолжит замедляться. Рост добычи сланцевой нефти в США усложняет ситуацию на мировом рынке нефти и может привести к еще большему профициту и к падению цен. 

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения нефти WTI к уровням поддержки 57.80, 57.50 и 57.30 долларов за баррель. 

Криптовалюты

Цена биткойна сохраняет позитивную динамику и торгуется около уровня 8 725 долларов. Эфириум укрепился к отметке 169 долларов, а XRP достиг уровня 23.50 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составляет 241 миллиард долларов. 

Центральные банки Канады, Великобритании, Японии, Европейского союза, Швеции и Швейцарии совместно с Банком международных расчетов создали группу для исследования государственной цифровой валюты. Участники группы оценят экономический, функциональный и технический потенциал государственной криптовалюты и ее трансграничную совместимость, а также обменяются знаниями о связанных с ней технологиях. 

Из-за ужесточения регуляторных правил в Нидерландах закрылась очередная криптовалютная биржа, которая служила фиатным шлюзом для токена XRP. Платформа начала работу в феврале 2019 года и стала одним из популярных у резидентов Евросоюза шлюзом между XRP и фиатом. Центробанк Нидерландов в прошлом году предупредил криптовалютные компании, что с 10 января 2020 года начнет регулирование отрасли согласно Пятой директиве Евросоюза по борьбе с отмыванием денег. За последнее время уже пять европейских криптовалютных бирж закрылись или сменили юрисдикцию из-за вступления в силу новой директивы. 

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 8 750, 8 800 и 8 900 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 170, 172 и 175 долларов, а XRP – к уровням 23.75, 24.00 и 25.00 центов.

Новости

В Австралии выйдет индекс потребительской уверенности Westpac. 

В Италии станут известны данные промышленного производства. В Великобритании опубликуют показатели чистых заимствований государственного сектора и отчет британской конфедерации промышленников по изменению объема промышленных заказов. 

В США опубликуют индекс национальной активности ФРБ Чикаго, данные продаж на вторичном рынке жилья, индекс цен на жилье и показатель ипотечного кредитования МВА. В Канаде выйдут данные оптовых продаж, индекс цен на жилье на первичном рынке, основной и базовый показатели потребительских цен. Состоится заседание Банка Канады, станет известно решение по процентной ставке. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.

                                                          Прогноз от аналитического центра xCritical.