Обзор финансового рынка

Aurora или Nike — в какую компанию стоит инвестировать?

13:23, 23 Сен 2020

Aurora или Nike — в какую компанию стоит инвестировать?

Aurora

Канадскую компанию Aurora называют мировым лидером в сфере производства медицинского каннабиса. Эмитент поставляет продукцию не только медицинским учреждениям и организациям, но также розничным потребителям. Aurora занимается реализацией медицинской марихуаны во всех регионах, где действует закон о легализации.

Эмитент состоит из растущей сети дочерних компаний по изготовлению и сбыту разрешенной к употреблению конопли. San Rafael, AltaVie, MedReleaf, Whistler — одни из многих дочерних компаний эмитента.

Что известно о компании

Aurora провела около сорока исследований научного характера. Эмитент владеет лицензионным правом на более чем 100 патентов. Исследовательские работы компании направлены на изготовление лекарств от болей различного характера, а также лекартсв от эпилепсии.

Лицензия на культивацию каннабиса имеется у эмитента с 2014 года. Фактором, который положил начало деятельности компании, стал канадский закон, позволяющий увеличить объемы выращивания медицинского каннабиса в коммерческих целях.

Последний год в сфере медицинского каннабиса наблюдается серьезное падение. Рыночная ситуация похожа на события, которые происходили в 2018 году. Причин, из-за которых произошло сильное сокращение цена на акции Aurora Cannabis, хватает:

  • Покупка Canni Med и Med Releaf за 7 млрд долларов;
  • Затраты на постройку масштабных предприятий для выращивания конопли, которые в итоге пришлось закрыть на фоне отсутствия спроса.
  • Инвестиции в Европе не принесли нужный доход.
  • Вложения в рынок Латинской Америки не принесли нужной окупаемости.

Все это повлияло на сокращение ценных бумаг компании в текущем году на 90% относительно максимального значения в марте прошлого года. В связи с чем руководители корпорации провели слияние акций. Обратного дробления нельзя было избежать: это помогло сохранить акции компании на бирже NYSE.

Такое решение зачастую приводит к более сильному сокращению цены, однако бумаги Aurora это обошло стороной. За обратным дроблением компания обнародовала отчетность по итогам третьего квартала. Она превзошла ожидания экспертов, что повлияло на рост стоимости акций в несколько раз.

Квартальный отчет

В мае этого года ценные бумаги эмитента выросли на 68%, это стало самым крупным увеличением в течение суток в истории компании. Такое поведение бумаг привело инвесторов в удивление, потому что до этого акции просели практически на 57%. Фактором роста стало увеличение реализации и наращиванием прибыли.

В третьем квартале эмитент отчитался об убытке на 52,8 млн канадских долларов. В расчете на акцию убыток достиг 1,37 канадского доллара, в то время как аналитики ожидали убытка в размере 0,77 доллара.

Доход вырос практически на 35% и составил 75,5 млн канадских долларов. Эксперты прогнозировали доход на сумму 66,37 млн канадских долларов. Эмитент реализовал товара на 12 729 кг, это на 39% превышает продажи прошлого года.

Положительные значения показателей отмечаются в связи с самоизоляцией на фоне коронавируса. Руководители эмитента также ожидают положительного отчета в 2021 году. Вместе с увеличением прибыли Aurora ожидает снижение расходов административного характера в конце четвертого квартала.

Технические характеристики и прогноз

Aurora или Nike — в какую компанию стоит инвестировать?

В мае финансовый инструмент поднялся с 0,57 долларов до 19,50 долларов. После чего акции начали снижаться в цене. За лето бумаги компании вернулись в район 6,65 доллара. Стоимость приблизилась к гэпу. Индикаторы указывают на продолжение понижательного тренда.

Можно ли инвестировать в Aurora Cannabis?

Нет, приобретение акций эмитента лучше отложить до лучших времен. Aurora прогнозирует, что EBITDA вскоре окажется в положительной зоне. Но после первого обещания показатель не вырос, полагаем, что и после второго прогноза этого не случится.

В прошлом году компания зафиксировала убытки, которые наблюдались и в 2020 году. Несмотря на то, что выручка показывает хорошие результаты, эмитент еще не скоро получит стабильную прибыль. Если сокращение стоимости бумаг будет продолжаться, Aurora снова организует обратное дробление. Глядя на технические индикаторы, приобретать актив рановато: рынок склонен закрывать гэп. Поэтому акции могут снизиться до 3 долл.Новый отчет может повлиять на повышение инструмента, однако это наступит нескоро.

Nike

Aurora или Nike — в какую компанию стоит инвестировать?

Nike — производитель спортивной одежды и обуви, который является основоположником трендов и модных течений с своей сфере. Корпорация создает и реализовывает всевозможную спортивную продукцию, которая помогает профессиональным спортсменам и любителям достигать новых высот. Товары бренда востребованы среди людей разных полов и возрастных категорий.

Одноименный бренд Nike приносит корпорации 95% от общей выручки. Марка предоставляет клиентам товары из разных спортивных категорий.

Кроссовки — лидер среди товаров эмитента, за ними стоит примерно 60% реализаций компании. Одежда приносит 30% доход с продаж, аксессуары — 5%. Остальная доля выручки приходится на марку Converse и остальные.

В Штатах эмитент владеет полдюжиной посреднических магазинов. Важные точки сбыта компании онаходятся в Бельгии, Китае, Японии и Корее

Примерно 40% реализации приходится на США. В еврозоне и в Африке продажи составляют 15%, в Китае они достигают 20%, в других регионах продажи составляют около 15%.

Сбыт товаров за границей происходит с помощью 1100 розничных сетей, которые расположены по всему миру. Отдельное место отводится для онлайн-продаж через интернет-магазины, социальные сети и с помощью специальных мобильных приложений.

Цифровые продажи

После вспышки коронавируса и введения ограничений массово закрылись все магазины. Продажи многих брендов сократились, но Nike уже долгое время получала часть дохода с интернет-продаж. В то время как неподготовленный предприниматели потерпели убытки, производитель спортивной обуви отчитался о росте прибыли цифровых продаж на 75% в третьем квартале. Спрос продаж через интернет наблюдался в каждом регионе, в результате они составили 30% от выручки.

Как сообщает гендир компании, цель Nike по интернет-продажам в размере 30% была достигнута еще несколько лет назад. По итогам прошлого квартала онлайн-покупателей стало на 25 млн больше. Поэтому руководство Nike обозначило новую цель по интернет-продажам — 50% от выручки.

Чтобы достичь запланированного, компания поработала над созданием нескольких приложений и усилила рекламу в соцсетях. Покупатели могут приобретать обувь и одежду сразу в Instagram. Кроме этого, корпорация оцифровала свою цепь поставок, это положительно отразилось на ее производительности и эффективности. Также эмитент продолжает заниматься модернизацией собственных магазинов. Концерн старается поддерживать партнерство с Foot Locker и остальными брендами в своей сфере.

Nike продолжает сохранять лидерство на рынке спортивной одежды, вопреки успехам других подобных компаний.

Отчетность компании

Акции Nike в текущем году показали результаты лучше, чем индекс S&P 500 и другие эмитенты, которые его составляют. Прибыль во время пандемии выросла на 90%.

Напомним, что в сентябре фондовые рынки США продемонстрировали падение. Однако понижательный тренд не затронул ценные бумаги Nike. Компания оказалась устойчивее эмитентов технологического сектора, в которые последнее время стекаются деньги.

Впрочем, в конце прошлого начале этого года чистая прибыль корпорации снизилась на 37% до 2,54 млрд долларов.

Прибыль на акцию упала до 1,6 долл., в то время как в 2019 году она составляла 2,49 долл. Выручка сократилась на 4% за год до 37,4 млрд долларов. Убыток достиг 790 млн долларов.

Преимущества Nike перед другими компаниями

Интернет-продажи

Как отмечалось выше, на компании не отразилась пандемия коронавируса в связи с цифровыми продажами. В начале карантина физические магазины эмитента закрыли, они вернулись к работе только в конце июня. Как показывает отчет, онлайн-продажи в четвертом квартале поднялись на 75% до 30% от всей выручки.

С марта по апрель на 350% увеличилось количество пользователей приложений Nike Trending в КНР. Другие приложения тоже показали впечатляющие результаты на фоне коронавируса. Годовая прибыль от приложений выросла до 1 млрд долларов. Доход эмитента также пришелся на приложение для домашней тренировки Training Club.

Обновление бизнес-стратегии

После запуска новой улучшенной бизнес-стратегии Nike получила в этом году 30% увеличение интернет-продаж, поставив цель достичь 50% роста.

Стратегия основывается на трех установках. Первая заключается в том, чтобы ориентироваться в желаниях и потребностях клиента.

Вторая говорит об упрощенном и реорганизованном рабочем процессе. К примеру, компания отказалась классифицировать продукцию по виду спорта, оставив только направления мужских, женских и детских товаров.

Последняя установка о том, чтобы расширять цифровые возможности и использовать технологии для установки тесных связей с потребителем. Кроме того, компания объединяет разные сферы бизнес-процессов в один, чтобы соблюдать экономичность и эффективность.

Технические характеристики и прогноз

Aurora или Nike — в какую компанию стоит инвестировать?

Ценные бумаги концерна оправдали наши предположения. Акции добрались до отметки в 110 и 115 долларов. На достижение этих уровней ушло три месяца. Котировки достигли уровня сопротивления в 120 долларов, но после опять снизились к 115 долларам. Есть вероятность, что финансовый инструмент достигнет области в 100-105 долларов.

На рынке преобладают позитивные настроения, ожидается рост котировок после коррекции. Полагаем, что в новом отчете Nike укажет на увеличение прибыли. Прогнозируем, что в ближайшем времени актив продолжит расти. Следующая цель быков — 135-140 долларов.

Обзоры прошлой недели: Adobe и FedEx

Чистая прибыль Adobe по итогам 9 месяцев текущего года составила 3,01 млрд долларов, увеличившись на 43,3%. В прошлом году значение показателя составляло 2,1 млрд долларов. Выручка продемонстрировала рост на 15,5% до 9,444 млрд долл.

Однако отчетность не повлияла на рынок, среди инвесторов преобладает негативное настроение на фоне падения технологической сферы на американском фондовом рынке. В сентябре бумаги эмитента снизились с 533 долларов до 460 долларов. Согласно нашему прогнозу, акции снизятся до 430 долларов. Под конец года обстановка улучшится, ценные бумаги компании могут вырасти до 620 долларов.

FedEx отчиталась о рекордном значении выручки по итогам квартала в размере 19,3 млрд долларов. Значение показателя увеличилось на 13% относительно аналогичного периода 2019 года. Чистая прибыль достигла 1,25 млрд долларов. Прибыль в расчете на акцию достигла 4,87 доллара. Такой отчетности удалось достичь на фоне спроса ее продуктов во время самоизоляции. В связи с карантином логистическая корпорация превысила объем перевозок летом на 30% сравнительно с 2019 годом. Как заявляют руководители, такие финансовые показатели ожидались спустя три года.

После публикации отчетности акции корпорации поднялись до 248 долларов, протестировав уровень в 255 долларов, а затем снизились до 242 долларов. Ожидается откат рынка в область 220-230 долларов. Сильной просадки не будет, прогнозируем разворот и рост в район 300 долларов.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Возвращение Kodak на рынок: новые планы компании

15:36, 21 Сен 2020

Возвращение Kodak на рынок: новые планы компании

В наше время в сфере digital-фотографии на слуху такие корпорации как Nikon, Canon, Olympus и Sony. Все и забыли о фотоаппаратах бренда Kodak. Японские эмитенты продолжают оставаться востребованными, в то время как об американской компании мало кто знает: несмотря на то, что раньше она главенствовала в этой сфере. Становление Kodak началось в 19 веке, компания существует и сейчас. Однако за это время она многого лишилась, ее деятельность изменилась.

История компании Kodak

Компанию создал Джордж Истман. Благодаря отцу-основателю появилась компактная камера, превратившаяся в итоге во встроенную телефонную камеру. Больше века назад концерн произвел настоящий фурор в направлении фототехники. Он запустил новую тенденцию, изменив представление о фотографии.

Свой бизнес в этой сфере Истман основал в 1881 году, тогда он управлял компанией Eastman Dry Plate. Изначально фирма занималась изготовлением эмульсионных пластин для фотографий. Позже предприниматель переключился на производство компактных фотоаппаратов. Вследствие чего Kodak смогла превратиться в мощную транснациональную компанию.

Джордж отлично осознавал, что останавливает людей покупать фотоаппараты. В те времене съёмка занимала много сил и средств. Компактный аналог мог все изменить, однако следовало дать понять потребителям зачем им нужна фотокамера. В итоге бизнесмен занялся рекламой своей камеры, акцентируя на том, что ею сможет научиться пользоваться любой человек.

Спустя годы его камеры начали пользоваться спросом. А в 1902 году появился аппарат для автоматической проявки пленочных фотографий. Оплатив процедуру, клиент избавлялся от ручной проявки и экономил время на этом.

Спустя 30 лет маленькая фирма Kodak стала транснациональной корпорацией. Ее ценные бумаги стали частью индекса DJ Industrial Average. Филиалы разрослись по всему миру, бизнес приносил прибыль, а развитие происходило стремительными темпами.

Компания в наше время

До 70 годов Kodak была единственной в своем роде. Это длилось до тех пор, пока не появилась компания Polaroid. Следом за ней в игру вступил японский производитель фотокамер Fujifilm, который проводил враждебное ценообразование. Kodak была не готова к такому, поэтому утратила некоторую долю на рынке.

Все же компания до сих пор занимает важное место в кинопроизводстве. Она выпускает пленку, которой любят пользоваться фотографы и режиссеры, предоставляет ее проявку и обработку. В 2016 году компания продала некоторое количество франшиз. Это позволило ей развиться и получить прибыль.

Также стоит отметить, что эмитент занимается печатью фотографий, работает в сфере химпрома, разрабатывает программное обеспечение и предоставляет услуги для корпоративных клиентов.

Смена установок

Kodak не стала останавливаться на том, что имеет, следуя в поисках новых направлений. Планы эмитента сосредоточились на изготовлении генерических препаратов и лекарств. Если учитывать тот инфраструктурный пласт, который есть у компании, перепрофилироваться ей будет легко. Международная финансовая корпорация развития США уже одобрила кредит для компании на 765 млн долларов. Дональд Трамп считает, что это поможет сократить нужду Штатов в поставках дженериков из азиатского региона.

Впрочем, из-за сильного роста котировок эмитента, вслед за которым последовало резкое падение, компанией Kodak заинтересовались в биржевой Комиссии.

Отметим, что американская отрасль фармации сильно зависит от других государств. В 1970 году изготовление лекарств понемногу переходило в страны с дешевой рабочей силой. По данным IHS Markit, импорт китайской фармацевтики в Штаты в 2017 году достигал 3,9 млрд долл, что на 25% превышает поставки 2016 года.

Таким образом, страна может напрочь лишиться независимости в сфере фармации. Американские фармацевтические заводы продолжат появляться в налоговых гаванях и загрязненных районах мира, а отрасль станет неустойчивой и зависимой от других стран. Или Kodak может стать спасителем ситуации и поднять американскую фармацевтику на ноги.

Финансовая отчетность

Во втором квартале консолидированная выручка компании достигла 213 млн долларов. Чистый убыток составил 5 млн долларов. Операционной прибыль достигла -7 млн долларов. Сравнительно с аналогичным прошлогодним кварталом выручка сократилась на 94 млн долларов. В то время как 31 марта этого года у компании оставалось 209 млн долларов, во втором квартале остаток снизился до 108 млн долларов. Финансовые показатели настораживают, надеемся компания реализует запланированное, что принесет ей успех и прибыль.

Техническая характеристика и прогноз

В июне бумаги эмитента увеличились от 3 долларов до 59,60. Однако инструмент сразу спикировал вниз: через пару недель актив стоил 6,50 доллара. На этом уровне быки снова принялись повышать стоимость актива. Сейчас актив близок к 13 долларам. Согласно индикаторам, рост котировок остается умеренным.

Подведем итоги, мы имеем компанию с продолжительной историей. В свое время она была монополистом на рынке фотооборудования, однако она не удержала лидирующей позиции и осталась забытой. Но на горизонте у компании есть перспективы, если получится переориентироваться в сферу формации.

Как видно, инвесторы положительно отреагировали на информацию о планах эмитента изготавливать лекарства. Обстоятельство указывает на то, что о компании забыли не все. Поэтому Kodak может попытаться достичь новых высот. В связи с этим рекомендуем ознакомиться с компанией более подробно, чтобы добавить ее в свой инвестиционный портфель.

Если все получится, ожидается рост котировок на протяжении многих лет. Поэтому можно воспользоваться низкой стоимостью бумаг для покупки в долгосрочной перспективе.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Обзор эмитентов Adobe и FedEx

11:41, 16 Сен 2020

Обзор эмитентов Adobe и FedEx

Adobe

Если начинают перечислять успешные компании, которые занимаются созданием программного обеспечения, прежде всего вспоминают Microsoft, Apple, IBM, но часто забывают, что есть еще Adobe.

За годы своего существования эмитент успел разработать ряд эффективных решений, которые дали возможность концерну остаться конкурентоспособным и успешным. Прежде всего он известен программой Photoshop, которая сыграла немаловажную роль в современном визуальном дизайне. В свое время Adobe поглотила такие компании, как Omniture и Macromedia, что не могло не укрепить позицию бренда на рынке.

Компанию основали в 1982 году. Adobe заняла лидирующую позицию благодаря созданию языка описания страниц, цифровых шрифтов, документу PDF и ряду программ для фотографов, художников и иллюстраторов.

Adobe является одной из основных корпораций в отрасли разработки ПО. Часть ее продаж зависит от программ Photoshop, Illustrator и PageMaker. Компания вкладывает свободные средства в технологические компании, а также у нее есть венчурные инвестиции в двух стартапах.

Концерн ведет деятельность в нескольких направлениях. Одним из которых является цифровое медиа, а другим — интернет-маркетинг.

Момент, после которого все изменилось

Предприниматели знают, что после определенного промежутка времени нужно полностью изменить бизнес-структуру компании. Это помогает добиться успеха и стать более конкурентоспособным.

Не просто попрощаться со старой моделью ведения бизнеса, ведь новая может не принести необходимого эффекта. Нет гарантии, что реорганизация не приведет к сокращению выручки. Когда-то эмитент Adobe стоял перед выбором: двигаться вперед, но по неизвестной тропе, или двигаться по натоптанной дороге, чтобы вскоре исчезнуть.

Первые неудачи настигли компанию, когда она выпустила набор программ Adobe Creative Suite.

За практически 30 лет работы корпорация использовала одну бизнес-модель. Она продавала лицензии на программы без сроков истечения. Кроме того, продукция распространялась в формате компакт-дисков. Скорее всего, Adobe Systems пользовалась такой бизнес-моделью и дальше, если бы не глобальный финансовый кризис 2008 года.

В это время расходы компании снизились. Кроме того, эмитент заметил, что покупки Creative Suite растут не так активно. Пользователи не хотели покупать новые версии программ. Именно в то время решили внедрить новую модель бизнеса, чтобы сохранить лидерство продуктов на рынке.

В 2011 году эмитент отказался от реализаций продукции старым способом, перейдя к облачному сервису. В тот год на продукты, которые переводили в облачный формат, приходилась примерно половина совокупного дохода корпорации. Руководители компании полагали, что за новым подходом к продажам будущее. Однако инвесторы и пользователи были недовольны.

Инвесторам казалось, что бессрочные лицензии более прибыльны. А клиенты переживали насчет того, что им придется на постоянной основе оплачивать подписку.

Облачные технологии Adobe

Тест нового метода Adobe прошел в Австралии, компании понравились результаты и стало понятно, что не хватает только нового продукта. В итоге создали Adobe Creative Cloud. Это облачный сервис, в котором хранят контент, подходящий и для телефонов, и для компьютеров. О старом подходе тут же забыли и принялись ускорять переход пользователей на новый сервис.

Клиент покупает подписку на программы компании, скачивает их на официальном сайте, а обновления происходит автоматически. Когда эмитент перешел на такую модель, доход компании снизился. Adobe три года переходил на новый формат. К слову, нововведения упростили работу с разными документами.

Первая прибыль от новой модели бизнеса составила 1,8 млрд долларов США в 2015 году, 1,1 млрд долларов пришелся на подписки. На данный момент в основном деньги в компанию приходят от реализации онлайн-подписок на облачный сервис эмитента, там располагаются обновления на продукты. Последние несколько лет корпорация отчитывается о высоких темпах роста главных показателей, которые постоянно выше консенсус-прогнозов.

Финансовая отчетность

Adobe относится к тем компаниям, которые увеличили доход на фоне коронавируса. Во втором квартале текущего года эмитент достиг новых максимальных значений: тенденция удаленной работы, вызванная коронавирусом, привела к увеличению продаж. Тяжелые условия для бизнесов, и ухудшение глобальной экономики только подтвердили факт того, что новая бизнес-модель оказалась устойчивой.

Продажи составили 3,13 млрд долларов США. Напомним, что во втором квартале прошлого года они не оказались выше 2,74 млрд долларов. Эксперты прогнозировали, что выручка составит 3,16 млрд долларов.

Чистая прибыль в годовом выражении выросла с 633 млн до 1,1 млрд долларов. Скорректированная прибыль достигла 2,45 млрд долларов, она оказалась выше прогнозов в 2,33 долларов.

В отчетном периоде доход от подписок составил 2,87 млрд долларов. Реализация физических продуктов снизилась со 153 до 128 млн долларов США. Второстепенные услуги принесли 126 млн долларов.

Технические характеристики и прогноз

Обзор эмитентов Adobe и FedEx

По активу наблюдается положительная динамика. За несколько дней цена инструмента составила 430 и 450 долларов, продолжив увеличиваться. Покупатели ненадолго задержались на уровне 470 долларов. После чего случился отскок к уровню 420 долларов, но акции продолжили расти. В сентябре бенчмарк составил 530 долларов, но на фондовом рынке США случился обвал. В итоге акции эмитента снизились до 470 долларов. Если продолжится давление продаж, следующая цель продавцов — 420-430 долларов. Полагаем, что откат не будет длиться долго. Новый отчет может усилить позитивное настроение на рынке. Цель покупателей — 600-620 долларов.

FedEx

Обзор эмитентов Adobe и FedEx

FedEx — крупнейшая компания в сфере доставки грузов и посылок. Корпорацию основал нынешний исполнительный директор Фред Смит 50 лет назад.

Спустя 40 лет работы FedEx стала известным логистическим концерном. Он славится большими объемами перевозки грузов и занимает четвертое место по размеру аэрофлота. В корпорации работает около 250 000 сотрудников, ежегодно выручка от реализаций составляет 40 млрд долларов.

Компания ведет деятельность в различных направлениях. У каждого сегмента есть регион для выполнения определенных задач. К примеру, FedEx Express доставляет посылки и грузы в США и за границу. TNT Express транспортирует и поставляет документы, посылки и грузы в определенные дни и время. FedEx Ground предоставляет наземную доставку посылок бизнесу и частному сектору. FedEx Freight перевозит грузы, вес которых не больше веса автомобиля.

История Federal Express

Фред Смит создал логистическую компанию после окончания Йельского университета, в 1971 году, на деньги, которые достались ему в наследство от отца.

Осуществлять перевозки FedEx стала в 1973 году. Компания доставляла посылки в 25 городов. В 1974 году компанию настиг первый кризис, она чуть не обанкротилась. Убытки фирмы составили 1 млн долларов в помесячном выражении. Фред Смит не мог найти инвестора, поэтому бизнес постепенно умирал.

Когда на счету компании осталось всего 5000 долларов (этого хватило бы на неделю), Смит поехал в Лас-Вегас играть в блэкджек на все эти деньги. Удача была на его стороне, он выиграл 30 000 долларов, что позволило его фирме прожить еще какое-то время, пока он нашел инвестора. Уже в 1976 компания отчиталась о прибыли на 3,6 миллиона долларов.

Одним из нововведений FedEx стал номер для отслеживания груза и посылок. Вначале его использовали только работники компании, но затем и клиенты. В наше время подобным номером пользуются в любой службе доставки.

Модель бизнеса FedEx

Что выделяло FedEx среди похожих компаний? Она появилась в то время, когда бизнес нуждался не только в офисных, но и в складских помещениях. Необходимо было купить, а затем и содержать транспортные средства. Эмитент прошел через множество бизнес этапов и приобрел большой опыт, что помогло компании на профессиональном уровне разобраться в сильных и слабых местах своей сферы.

Эмитент использовал инновационные технологии, чтобы преобразовать одну из составляющей деятельности в электронную торговлю.

Нововведение компании заключалось в перевозке посылок ночью, благодаря чему можно было перевозить груз в несколько раз быстрее.

К другим преимуществам, которые позволили эмитенту преуспеть, относятся:

  • хороший денежный поток;
  • положительный кредитный рейтинг;
  • быстрая доставка;
  • обновление транспорта;
  • инновационные технологии.

Квартальный отчет

Обзор эмитентов Adobe и FedEx

Анализ IBD Stock Checkup показал, что в последние три года эмитент показал рост прибыли в расчете на одну бумагу на 1%. Продажи выросли на 5%.

На фоне коронавируса прибыль по итогам четвертого квартала снизилась на 50%, до 2,53 долларов на акцию. Выручка сократилась на 2,2% до 17,4 млрд долларов.

Убыток достиг 334 млн долларов. Прибыль достигла 663 млн долларов.

Коммерческие доставки существенно снизились в связи с ухудшением мировой экономики. Однако частные поставки в сегменте FedEx Ground выросли.

Только вперед

Обстановка в мире сложилась для FedEx непростая. Чтобы продвигаться в этих условиях, эмитент решил объединяться с Microsoft и инвестировать в дроны.

В мае текущего года FedEx оповестила о своем намерении объединиться силами с Microsoft. Их партнерство поможет улучшить доставку, чтобы обойти Amazon.

Логистическая компания воспользуется облачным сервисом Microsoft и их разработками в сфере ИИ для отслеживания цепочек поставок, чтобы уведомлять клиентов о различных моментах. Сведения будут передаваться в режиме реального времени.

FedEx обладатель крупнейшего в мире флота самолетов, но теперь компании этого не хватает. Поэтому руководители рассматривают альтернативы доставок грузов. Так, в 2019 году FedEx заключила сотрудничество с фирмой Wing Aviation. Теперь компания использует дроны, чтобы доставлять небольшие посылки в штат Вирджиния.

Данное направление имеет хорошие перспективы, но у корпорации есть конкурент в лице UPS, которая получила сертификат от FAA на неограниченное использование приборов.

Технические характеристики и прогноз

Акции эмитента полностью отыграли наш прогноз. Актив снизился до 130 долларов, но затем быстро вырос к 160 долларам. После чего акции продолжили подниматься с новой силой и достигли отметки в 230 долларов.

Снижение фондового рынка США никак не отразилось на активе, который все еще способен покорять новые вершины. Цена акций растет на фоне новостей о вакцине от коронавируса.

Как известно, сейчас активно работают над созданием вакцины, которая совсем скоро будет доступна населению. Это поднимет спрос на услуги курьерских служб, так как необходимо будет выбрать перевозчика лекарства.

Как считают эксперты, лекарство от коронавируса окажется доступным в конце 2020 илил в начале 2021 года. Вакцина от коронавируса позволит глобальной экономике восстановиться, что позволит увеличить мировой товарооборот, а значит у FedEx появятся новые причины для роста.

Советуем купить акции компании, которые нацелены на уровень в 300 долларов. Несмотря на то, что сейчас до этого уровня сопротивления еще далековато, любая новая информация о вакцине может ускорить их рост.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Обзор компаний ZOOM и Xiaomi 

9:14, 9 Сен 2020

Обзор компаний ZOOM и Xiaomi 

Xiaomi

Xiaomi – это популярная китайская компания, которая производит смартфоны, а также бытовую технику.

Название эмитента произносится как «Сяоми», что в переводе с китайского означает «маленький рис». Если разбираться чуть глубже, в названии компании содержится отсылка к буддизму: корпорация покоряет вершины, начиная с незначительных деталей.

Кроме этого, последние две буквы «mi» – аббревиатура высказывания «Mission Impossible», что обозначает трудности, которые довелось преодолеть компании, на пути к успеху.

Xiaomi не владеет магазинами вне Китая и Сингапура. Корпорация занимается глобальной онлайн торговлей. Она активно сокращает расходы, чтобы поддерживать небольшие цены на свою продукцию.

Успех эмитента заключается в жизнеспособной экосистеме. Xiaomi создала бизнес-модель с нуля. Руководители компании инвестировали в ряд стартапов для создания физического розничного присутствия вместо привычных рамок продаж смартфонов. Целью новой бизнес-модели является создание экосистемы, которая предлагает клиентам обширный спектр подключенных к интернету устройств.

Приобретение телефона происходит раз в несколько лет. Но, если вы нуждаетесь в смарт-часах, динамиках или мультиварке с подключением к интернету, которые отличаются не только низкой ценой, но и качеством, вы будете все время возвращаться к Xiaomi, чтобы купить товар бренда.

Отметим, что филиалы компании находятся по всему миру, в частности, в Индии, Сингапуре, Малайзии, на Филиппинах, в Индонезии и Южной Африке.

Эмитент ведет деятельность в четырех сегментах:

  • Реализация смартфонов.
  • Продажи другой продукции (телевизоры, ноутбуки, маршрутизаторы, колонки с искусственным интеллектом и так далее).
  • Интернет-услуги с уникальными предложениями.
  • Ремонт техники.

Xiaomi стала публичной компанией только в 2018 году, поэтому ее дивиденды далеки от стабильности. Компания представляется на торгах международного рынка не очень удачно, поэтому ее акции не рекомендуется покупать тем, кто хочет получать доход с выплаты дивидендов.

Факторы, которые влияют на стоимость акций

Торговый конфликт между США и Китаем отрицательно повлиял на акции Xiaomi. Помимо этого, ценные бумаги всех китайских эмитентов находятся в сильной зависимости от положения страны в международных отношениях, которое сейчас неустойчивое.

Однако торговая война с США имела и положительные последствия для компании. В основном конфликт негативно отразился на главном конкуренте — на Huawei. Благодаря этому Xiaomi заняла ключевое место на китайском рынке.

Также на стоимость акций компании повлиял коронавирус. Но цена быстро восстановилась, так как товары корпорации востребованы.

Перспективность Xiaomi

Акции Xiaomi достаточно привлекательны в цене, если обратиться к фундаментальному анализу. Компания обошла Samsung и увеличила долю своего присутствия на рынке в Индии. Акцент был сделан на более низких ценах и улучшенном качестве.

Капитализация онлайн-торговли компании достигла 840 млрд долларов. Аналитики полагают, что компания имеет все шансы получить 15% от мирового рынка мобильных устройств. Для новичка на международных рынках это отличный показатель.

Отчет компании

Для Xiaomi второй квартал этого года закончился позитивно. Показатели прибыли и выручки оказались лучше прогнозов.

Выручка выросла на 3.1% по сравнению с прошлогодним показателем. Она достигла 53,54 млрд юаней. Валовая прибыль увеличилась на 6,1% относительно показателя, наблюдающегося в прошлом году. Она составила 7,7 млрд юаней, это выше на 1,9% чем в первом квартале.

Операционная прибыль поднялась до 5,4 млрд юаней, что на 131,7% выше прошлогоднего показателя и на 133% выше прошлого квартала.

Скорректированная чистая прибыль выросла до 3,37 млрд юаней, что на 7,2% ниже показателя 2019 года. Однако значение показателя оказалось на 46,6% выше данных в прошлом квартале 2020 года. Доходность одной акции во втором квартале составила 0,189 юаня.

Технические характеристики и прогноз

В начале 2020 года акции эмитента пробили 11 долларов, поднявшись к отметке 13,90. После вспышки коронавируса ценные бумаги снизились к уровню поддержки в 9,20 доллара.

После чего началось восстановление, переросшее в ралли. В начале лета котировки вернулись к годовым максимумам, а в конце лета стоимость акций составила 27,20 доллара.

3 сентября на фондовом рынке США произошел обвал, который коснулся и Xiaomi. Из-за роста негативных настроений финансовый инструмент отправился к уровню поддержки в 21,70.

Вероятно, что негативное настроение продолжит будоражить рынки, это усилит давление реализаций на актив. Ближайшее коррекционное снижение пройдет на уровне 19 долларов. Динамика цен зависит от того, как быстро покупатели вернутся в игру.

Принимая во внимание мощность корпорации, думаем, для нее не покажется трудным перейти в наступление в конце года. После чего акции будут находится в районе уровня сопротивления в 30 долларов.

Zoom

Обзор компаний ZOOM и Xiaomi 

До вспышки коронавируса большинство людей не знали о приложении Zoom. После же пандемии все начали активно его обсуждать. Что это такое? И почему о нем все говорят?

Zoom — программа, предназначенная для групповых видеозвонков, которую на самоизоляции использовали как обычные люди, так и бизнес. Удивительно, как это люди не вспомнили про старый и проверенный Skype или не обратились к другим сервисам с похожими функциями. Волна стремительного спроса привела к тому, что акции компании увеличились на 150% в цене.

С помощью облачного инструмента Zoom легко проводить видеоконференции. Приложение компании отличается от аналогичных сервисов простотой в использовании, хорошим звуком и изображением. Бизнес-модель корпорации основывается на получении дохода от абонентской платы за продукты, предлагаемые ей. Кроме того, эмитент получает прибыль от продвижения аппаратных продуктов.

Каковы преимущества сервиса? Главное заключается в том, что большинство функций являются бесплатными. Платформой легко пользоваться, регистрация проходит быстро и без лишних условностей. Кроме того, ПО Zoom совместимо с другими платформами. То есть компания создала все условия, чтобы пользователи отдавали предпочтение ей.

История эмитента

Компанию основали в 2011 году, а видеосервис запустили в 2013 году. Изначально в онлайн-конференциях могло участвовать только 15 человек, но вскоре сервис расширил возможности. В 2020 году на одной конференции может присутствовать 1000 человек одновременно.

После запуска сервис становился все более популярным с каждым годом. Если в 2013 году им пользовалось более 1 миллиона человек, в 2014 году более 10 миллионов, то в 2015 году более 40 млн.

Рост пользователей положительно отразился на прибыли компании. В 2017 году инвесторы оценивали эмитент в 1 млрд долларов. В этом же году корпорация запустила продукт для телемедицины, а также интегрировала сервис в системы компании Polycom и корпоративного мессенджера Slack.

В 2019 году Zoom провела успешное первичное размещение акций на бирже Nasdaq. По итогам первого торгового дня акция Zoom торговалась по 62 доллара, в то время как изначально цена не превышала 36 долларов. Рыночная стоимость компании составила 16 млрд долларов, что превысило годовую выручку в 50 раз.

Инвесторам понравился Zoom моментально, несмотря на конкуренцию со стороны Google Meet, Facebook FaceTime, Cisco и Skype.

Заработок компании

На чем построен бизнес эмитента? Zoom предоставляет разнообразие продуктов для частных лиц и корпоративных клиентов.

Бизнес-модель эмитента называется freemium. То есть бесплатно компания поставляет Zoom meetings и чаты. Пользователям предоставляется возможность проводит конференции до 100 человек ограниченное время. Чтобы получить продвинутые функции и неограниченное время использования, клиенты покупают премиальные планы. Такая модель позволяет сначала ознакомиться с сервисом, а только потом платить за услуги.

Рыночная стоимость компании превышает 100 миллиардов долларов. Доля акций Zoom в отраслевых индекс-портфелях постоянно увеличивается.

Квартальный отчет

По итогам второго квартала текущего года выручка корпорации составила 663,5 млн долларов. Эксперты прогнозировали выручку в размере 500 млн долларов. Доход на акцию оказался выше прогнозов в 2 раза. Относительно аналогичного значения показателя 2019 года, выручка поднялась на 350%. Прибыль выросла с 5,5 до 186 млн долларов.

В 2020 году ценные бумаги эмитента увеличились на 370%. В третьем квартале сервис планирует заработать 685 млн долларов. В отчетном периоде клиентская база увеличилась до 370 тысяч компаний, что практически на 460% больше, чем в прошлом году. 80% выручки приходится на заработок от новых премиальных подписок.

Напомним, что в 2018 году чистая прибыль компании составляла 330 млн долларов. В 2019 году прибыль превысила 620 млн долларов. В 2020 году финансовые показатели могут превзойти прогнозы аналитиков.

Технические характеристики и прогноз

В начале 2020 года акции стоили 67 долларов и постоянно росли. В июле котировки компании достигли 275 долларов, сформировался боковой канал с границами 250-270 долларов. В конце августа цена акций поднялась к уровню сопротивления в 475 долларов.

Zoom очень перспективная компания. Однако, если бы не самоизоляция, эмитент не добился бы такого успеха. Приложение постоянно работает над расширением своих функций, число аккаунтов уверенно растет.

Есть мнение, что пока угроза коронавируса не исчезает, Zoom будет становиться только популярнее. Даже, если вторая волна пандемии окажется слабой, технические преимущества эмитента позволят сохранить большую часть клиентов. Если следующая волна коронавируса окажется сильнее первой, количество пользователей компании вырастет на порядок. Кроме того, тогда использование онлайн-сервиса будет регулярной практикой, особенно среди бизнесов, и в сфере образования.

Напомним, что в начале сентября фондовые индексы США показали стремительное снижение. Потери коснулись и Zoom. Сокращение было обусловлено техническими моментами американского рынка и не связано с делами компании.

Принимая во внимание новости и потенциал компании, полагаем, что это падение компания легко преодолеет. Сейчас акции корпорации находятся на уровне 370 долларов. Откат продлится как минимум до 300 долларов. В целом к концу 2020 года прогнозируется возвращение роста. Вполне вероятно, что актив пробьет новые максимальные значения. Ближайшая цель для приобретения – зона сопротивления 500–520 долларов.

Предупреждение инвесторам технологического сектора США

Как правило, здесь мы вспоминаем о квартальных отчетах прошлой недели, и изменениях на рынке после публикации отчетности. Но в этот раз напишем небольшое предупреждение для инвесторов американского технологического сектора и индексов.

3 сентября фондовый рынок Штатов продемонстрировал сильное снижение. К примеру, индекс NASDAQ снизился почти на 5%, S&P 500 упал на 3,52%, а Dow Jones сократился на 2,79%.

Интересно, что накануне падения не публиковалось никаких новостей, которые могли вызвать обвал рынка. В итоге капитализация крупнейших технологических корпораций США (Amazon, Apple, Facebook, Nvidia, Google, Microsoft, Netflix) уменьшилась на 400 млрд долларов.

Рост, который наблюдался на рынке акций последнее время обусловлен излишним позитивом инвесторов. Участники рынка были воодушевлены новостями о вакцине. Но стоит вспомнить, что о перегретости рынка акций США и возможном резком падении говорили давно.

Технологическая сфера в долгосрочной перспективе должна сохранить свою привлекательность для инвесторов. Однако на данный момент акции этого сектора лучше продать. Лучше открыть сделку на покупку после завершения коррекции. Есть предположение, что снижение продлится.

Рыночные волнения продолжатся, пока технологический сектор не найдет баланс с остальными отраслями и экономикой в целом.

Сергей Рубан, эксперт xCritical

Перспективы инвестирования в вакцину

15:37, 2 Сен 2020

Перспективы инвестирования в вакцину

Сейчас много внимания уделяется американскому фондовому рынку, особенно индексам Nasdaq и S&P 500. Их котировки показывают уверенный рост. Весь мир обсуждает отношения КНР и США, а также о новой политике Федрезерва. При этом многие государства продолжает будоражить пандемия COVID-19. Кроме того, многие эксперты пророчат вторую волну коронавируса.

Угроза сильно бьет по финансовым рынкам. Возможно они опять попадут под удар, если государства снова введут ограничительные меры. Таким образом коронавирус сегодня представляет собой главную угрозу как для здоровья граждан, так и для экономики.

Все крупные фармацевтические компании начали работать над вакциной от COVID-19. По данным ВОЗ, мире есть более ста пятидесяти проектов по созданию лекарства от этой напасти. Над вакциной работают как частные, так и государственные организации.

Невзирая на большом числе участников этого процесса, главными претендентами на победу в борьбе с коронавирусом являются лишь два десятка крупных фармацевтических компаний. Именно они подошли к этапу клинических испытаний разработанных ими лекарств. К третьему этапу подошли лишь 2 структуры. Речь идет о таких фармацевтических гигантах, как Sinovac Biotech и AstraZeneca.

Недавно правительство США решило ускорить создание лекарства, выбрав пять кандидатов вакцины. Они получат дополнительные средства от Белого Дома. В их число входят такие гиганты рынка, как Moderna, Johnson&Johnson, Pfizer, AstraZeneca и Merck&Co. Отметим, что две из них уже получили деньги. Речь идет о фирмах: Johnson&Johnson и AstraZeneca. Они получили 2 миллиарда USD от американского правительства.

Подобный интерес государства объясняется достаточно легко. Ведь от лекарства зависит как здоровье людей, так и будущее экономики Америки.

В этих условиях разработка вакцины становится крайне прибыльным бизнесом. Кроме денег от правительства, фирмы могут получить дополнительный куш от продажи своего продукта. При этом государство, которое найдет лекарство первым, получит шансы на быстрый выход из кризиса. Поэтому разработка вакцины может принести огромные деньги той компании, которая первая придет к финишу в этой гонке.

Если вы еще не вложили средства в хотя бы одно из перечисленных выше предприятий, самое время это сделать. Теперь рассмотрим основных претендентов на звание победителя коронавируса.

Moderna

Корпорация Moderna специализируется на создании лекарств на базе технологий работы с РНК. До эпидемии коронавируса показатель убытка на акцию у нее был на отметке в 1,39 USD. У данной компании пока еще нет разработок, приносящих серьезную прибыль. Однако в будущем она способна занять значительную нишу в этой сфере, поскольку у нее уже есть готовые препараты от многих заболеваний.

В конце лета правительство США подписало с компанией контракт на покупку 100 миллионов доз будущей вакцины. По заявлениям самой фирмы, эта сделка дает Белому Дому право на покупку еще 400 миллионов дополнительных доз. Сумма контракта составила 1,53 миллиона USD.

Правительство уже инвестировало в разработку лекарств этого предприятия 955 миллионов USD. Итоговый объем вложений в компанию превзошел 2,4 миллиарда USD. Вакцина от данной фирмы находится на последней стадии тестирования на людях. Компания заявляет, что ее продукт может появиться уже в октябре текущего года.

В настоящий момент акции фирмы находятся в просадке после того, как они достигли отметки в 83 USD в июле. Затем котировки снизились до 63 USD. Далее началось движение вверх. Мы считаем, что сейчас есть неплохая возможность купить ценные бумаги данной фирмы. Пока нет уверенного лидера в гонке по разработке вакцины акции эмитента будут то расти, то падать. Это идеальные условия для спекулятивных сделок. Ближайшая цель для совершения покупок — 80 USD.

Pfizer

Капитализация концерна Pfizer составляет 190 миллиардов USD. Она занимается разработкой лекарства от коронавируса совместно с BioNTech. В настоящий момент компания находится на второй стадии тестирования продукта. В ближайшее время она перейдет к третьей.

Предприятие имеет большой опыт в бизнесе. Ее прибыль и выручка постоянно наращивается. Отметим, что с началом кризиса финансовая отчетность этой компании пострадала.

Показатель EBITDA снизился на 3% относительно показателя в прошлом году. Прибыль на одну бумагу упала до 2,8 USD с 2,87 USD.

По прогнозам экспертов, негативная тенденция имеет все шансы продлиться до первой половины следующего года. В настоящий момент акции фирмы демонстрируют «бычий» тренд. Это связано с ее участием в процессе создания вакцины от COVID-19. Правительство США решило купить вакцину и у этого концерна. На данный момент речь идет о приобретении 10 миллионов доз на общую сумму в 1,9 миллиарда USD.

Во второй половине июля котировки акций Pfizer дошли до уровня 39,3 USD. На этой отметке сила «быков» иссякла. В результате начался боковой тренд. Торги последнее время проходит в области 38-39 USD. Многие участники торгов уверен в успех данного фармацевтического концерна. Поэтому они не продают их, ожидая новостей. Бумаги данного концерна рекомендуем приобрести. Если даже компания не разработает вакцину от COVID-19, ее акции могут продолжить рост.

Johnson&Johnson

Фирма Johnson&Johnson специализируется на средствах гигиены, а также медицинском оборудовании. Предприятие демонстрирует бурный рост с момента его основания.

За последний отчетный период прибыль поднялась в годовом выражении на 0,7%, и составила 9,42 миллиарда USD. Выручка фирмы снизилась на 11%, дойдя до 18,33 миллиарда USD. Аналитики прогнозировали на уровне 17,5 миллиарда USD. Отметим, что данное снижение было вызвано эпидемией коронавируса. После того, как она закончится, акции бумаги вероятнее всего пойдут вверх.

В начале последнего месяца лета текущего года компания заявила о заключении контракта с фармацевтическим предприятием Janssen на сумму 1 миллиард USD на приобретение 100 миллионов доз лекарства от коронавируса. Пока проводятся первые испытания вакцины на людях, и прогнозируется, что его результаты станут известными к середине осени.

У предприятия бизнес идет очень хорошо. Последнее время акции фирмы демонстрировали высокий рост. Отметим, что было несколько волн падения. Однако длились они недолго. Последнее падение закончилось в начале августа в области 144 USD. После этого бумаги пошли вверх и пытаются преодолеть уровень 155 USD.

Рост акций компаний вызван не только разработкой вакцины, но и с основным бизнесом корпорации, который процветает во время эпидемии. Мы считаем, что продолжения роста бумаг продолжится в направлении сопротивления на уровне 160 USD.

AstraZeneca

На данный момент фаворитом гонки в разработке вакцины от COVID-19 является AstraZeneca. У этой компании есть опыт разработки лекарственных препаратов от вируса Зика, гриппа и других болезней. Чтобы повысить шансы на успех, фирма объединила свои усилия с несколькими исследовательскими центрами и компаниями.

Недавно к тестированию подключились США. За счет этого исследования идут быстро. Фирма уже заключила контракты на выпуск 1,5 миллиарда доз.

Компания работает уже давно, и является очень успешной. За последний год ее показатель прибыли на одну бумагу составлял 0,58 USD. Выручка поднялась на 2,7% в годовом исчислении. После роста в июле на новостях и достижения отметки 64 USD, акции пошли вниз к уровню 55 USD. При этом до сих пор на рыке преобладают «медвежьи» настроения. Вероятнее всего, цена упадет до 54 USD, откуда начнет восходящий тренд.

Перед тем, как вкладывать деньги, нужно понимать, что гонку выиграет лишь один участник, который разработает лекарство. Именно этой фирме достанутся все лавры. Как только одна из компаний объявит об успешном завершении тестирования вакцины от коронавируса акции остальных участников гонки пойдут вниз.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Технологические гиганты рынка

13:21, 2 Сен 2020

Технологические гиганты рынка

Технологические гиганты рынка

В настоящее время миром правят высокие технологии. Этот сектор экономики активно развивается, и оказывает существенное влияние практически на все сферы нашей жизни. Инвестирование в сегмент IT в ближайшие 5 лет способны привести к значительной прибыли.

Коронавирус и IT-гиганты

Пандемия коронавируса нанесла урон всей мировой экономике. Размер принесенного ущерба пока посчитать невозможно. Все будет зависеть от того, как долго будет длиться режим самоизоляции во многих государствах мира.

На рынках фиксируется существенное падение цен на сырье. На большинстве биржевых площадок царит нервозность. При этом инвестора находятся в растерянности, поскольку не понятно что будет с мировой экономикой завтра.

Однако в этом хаосе есть и островок стабильности. Речь идет об американских технологических компаниях. Из-за специфики их деятельности режим самоизоляции практически не нанес им ущерба. Скорее даже наоборот, стимулировал их рост.

Суммарный показатель капитализации пяти гигантов IT-рынка увеличивается на сотни миллиардов USD. Такого высокого роста не наблюдалось со дня проведения IPO Facebook восемь лет назад. Суммарная стоимость технологических гигантов Америки превышает четыре отраслевых сектора индекса S&P 500. Речь идет о Apple, Google, Amazon, Microsoft и Facebook. К примеру, капитализация «Майкрософт» превышает суммарный показатель сферы телекоммуникаций и энергетики.

Что происходит на рынке?

Невзирая на плюсы IT-сектора, с ним не все так просто. Дело в том, что многие клиенты технологических компаний приостановили свою деятельность, закрылись или объявили себя банкротами. Кризис особенно сильно ударил по гостиничному и ресторанному бизнесу, а также непродовольственному ритейлу.

Мелкие и средние предприятия сильно пострадали от ограничительных мер, введенных для борьбы с коронавирусом. Отметим, что они являются основными клиентами IT-компаний. К примеру, у Facebook уже фиксируется сокращение выручки от рекламы, хотя число пользователей постоянно растет из-за карантина. Подобные проблемы наблюдаются у Apple и Google. Из-за роста безработицы падает спрос на их продукцию.

При этом в сегменте технологий, медиа и телеком фиксируется бурный рост спроса на их продукты. Речь идет об онлайн-кинотеатрах, обучающих сервисах и т. д. Спрос на услуги IT-rjvgfybq способствовал всплеску кибермошенничества, поэтому выросла востребованность услуг кибернетической безопасности.

К примеру, Facebook уже объявил о намерении перевести на удаленную работу половину своих сотрудников. Возникает вопрос, что делать ритейлу в таких условиях? Ввести самообслуживание или использовать ИИ? Отметим, что на текущий момент эта технология пока еще достаточно дорогая и не слишком эффективная.

Преимуществом IT-компаний в нынешних условиях считается низкая задолженность. Многие из них держат значительные средства в резерве на своих банковских счетах. К примеру, у корпорации «Майкрософт» в начале текущего года на счетах было свыше 130 миллиардов USD свободных средств.

Как переживают кризис технологические гиганты?

До начала коронавирусного кризиса все обсуждали закрытый клуб триллионеров, в который входит четыре технологических компаний с показателем рыночной капитализации свыше 1 триллиона USD. После объявления пандемии ситуация изменилась. Капитализация Apple преодолела отметку в 2 триллиона USD. «Майкрософт» в настоящий момент стоит 1,73 триллиона USD, а Amazon — 1,5 триллиона USD. Самый низкий показатель у Google. Он лишь приблизился к отметке в 1,12 триллиона USD. Интересен тот факт, что из года в год все пишут, что Apple не выводит на рынок никаких принципиально новых продуктов. Объяснить это можно множеством причин. Однако самым важным фактором является то, что Apple скупает все самые перспективные проекты.

Раньше все говорили о неповоротливых динозаврах. В настоящий момент IT-гиганты более проворные. Они научились быстро реагировать на появление новых перспективных проектов, и активно покупают их.

Скептики объясняют рост технологических компаний тем, что американский финансовый регулятор накачивает рынок дешевыми деньгами. В результате крупные и частные инвесторы начинают скупать акции американских предприятий. На этом можно возразить тем, что далеко не все IT-компании растут в цене.

Аналитики составили несколько отраслевых рейтингом, в которые вошли предприятия, специализирующиеся на исследованиях больших данных, кибербезопасности, и образовании. Везде наблюдается одна и та же картина — только 5 крупных компаний преодолели падение, вызванное пандемией коронавируса. Всем остальным этого сделать так и не удалось. Выходит так, что популярность бренда и размер компании остается одним из решающих факторов. Инвесторам в нынешних условиях не интересно искать новые перспективные проекты. Они вкладывают деньги в уже хорошо известные эмитенты. Основные потоки инвестицией сегодня нацелены на FAANG («Фейсбук», «Амазон», Apple, «Нетфликс», Google) или GAFAM (Google, «Амазон», «Фейсбук», Apple, «Майкрософт»).

Сколько продлится рост IT-гигантов?

На сегодняшний день не видно пределов роста технологических компаний. В настоящий момент наблюдается рост фондового рынка США, связанный с перспективами начала вакцинации от COVID-19. Участники рынка считают, что как только начнется этот процесс, проблема коронавируса исчезнет. Следовательно, экономика оправится от удара, и будет расти. В результате акции пятерки IT-гигантов пойдут еще более стремительно вверх. Пока есть надежда на разработку вакцины рост будет продолжаться.

Сейчас ФРС закачивает в экономику огромные деньги. Многие вкладывают их в сферу IT. Получается, что пока американский финансовый регулятор сохраняет мягкую монетарную политику, «бычьи» настроения не исчезнут. Отметим, что в ближайшие несколько лет ФРС не собирается менять свою стратегию.

Еще один фактор — большая политика. Действующий президент США очень горд ростом фондового рынка. Он сделал его составным элементом в предвыборной кампании. До заверения выборов ситуация точно не изменится. Если Трамп победит на выборах, то рост ускорится. В случае проигрыша, возможно замедление «бычьей» тенденции.

Каждый инвестор самостоятельно выбирает направления инвестирования, исходя из своих собственных предпочтений и финансовых возможностей. Однако нужно быть начеку. «Бычий» тренд не будет вечным. Настанет момент, когда ситуация изменится. Поэтому нужно быть готовым ко всем имеющимся рискам.

Финансовая отчетность «Лукойл»

Дела Lukoil во 2-м квартале шли неважно. Компания закончила отчетный период с чистым убытком в 18,71 миллиарда RUB. В прошлом году фирма зафиксировала прибыль в объеме 181,24 миллиарда RUB.

Показатель чистого убытка составил 64,68 миллиарда RUB. Год назад фирма получила 330,47 миллиарда RUB.

Выручка за отчетный период достигла 986,4 миллиарда RUB. Показатель оказался ниже на 53,6% ниже, чем в аналогичном периоде 2019 года. Выручка за отчетный период достигла 2,65 триллиона RUB. Предприятие много потеряла на сокращении спроса и цена на нефть. К негативным факторам также можно отнести снижение торговых объемов и продаж. От еще более серьезных убытков корпорацию спасло падение курса USD/RUB.

Капитальные затраты компании за отчетный период сократились на 10% относительно предыдущего квартала. Данный показатель достиг 117,2 миллиарда RUB. За полгода капитальные затраты превзошли 245 миллиардов RUB. Это на 20,6% больше, чем в первом полугодии прошлого года.

После публикации квартального отчета котировки акций пошли вниз. На момент выхода отчетности их цена составляла 5270 RUB. Затем акции упали до отметки в 5080 RUB.

Технический анализ свидетельствует о потенциальной коррекции в область 5150 RUB. В среднесрочной перспективе вероятно падение до уровня поддержки на отметке в 4960 RUB.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.