Обзор финансового рынка

Инвестиции в предприятия из отрасли сельского хозяйства в 2022 г

14:52, 14 Мар 2022

Инвестиции в предприятия из отрасли сельского хозяйства в 2022 г

Ценные бумаги предприятий из отрасли сельского хозяйства вызывают интерес в последние годы. Это обусловлено сложностями с логистикой, повышением цены электричества, увеличением востребованности продовольствия в мире. Эксперты полагают, что стоимость продовольствия будет увеличиваться и дальше, весь 2022 г. Это, как считают экономисты, усилит инфляционные процессы. К примеру, в начале 2022 г. инфляция продовольствия в Штатах дошла до значения 7.9%. Это максимальный показатель за период с 1982 г.

Инвестиции в предприятия из отрасли сельского хозяйства в 2022 г

Соответственно с отчетностью Минсельхоза Штатов, чистая выручка фермеров в 2021 г. повысилась на 23 900 000 000 долларов. Это на 25% превышает показатель 2020 г. Увеличение дохода должно наблюдаться и в текущем году, даже если учесть усиленную инфляцию. Обусловлено это тем, что множество предприятий сельского хозяйства возложили затраты на клиентов.

Спецоперация РФ в Украине тоже должна спровоцировать возрастание стоимости ценных бумаг предприятий сельского хозяйства. Практически четверть всех удобрений на базе азота, которые импортируются в Евросоюз, поставляются Россией. Из-за санкционных мер поставки прекратятся на ближайшие месяцы. Кроме того, Россия и Украина считаются одними из крупнейших поставщиков зерна, масличных культур.

Bunge (BG)

Первая фирма, на которую стоит обратить внимание – это BG. Эта организация не занята выращиванием сельскохозяйственных культур, однако имеет тесную связь с фермерами, перерабатывающими зерно.

BG занимается обработкой семян масличных культур, зерна, используемого для изготовления кормов с повышенным содержанием белка. Кроме того, фирма работает с пищевыми маслами для коммерческих покупателей. Также предприятие имеет долю в бизнесе, связанном с сахаром. Организация закупает, хранит, транспортирует, перерабатывает, продает продовольствие. Предприятие занимается своей деятельностью на таких рынках:

  • индийский;
  • бразильский;
  • американский;
  • европейский.

В текущем году организация приняла решение попробовать себя в новой сфере, начав сотрудничать с «Шеврон». Сотрудничество связано с изготовлением возобновляемого горючего из растительных элементов (сои). Для этого будут задействованы завод по обработке сои BG и опыт «Шеврон» в изготовлении горючего. Кроме того, «Шеврон» вложит 600 000 000 долларов в развитие производственных мощностей.

Бизнес BG приносит неплохую прибыль. В последние месяцы организация радует инвесторов отличными отчетами. В последнем квартале прошлого года фирма получила чистую прибыль (после корректировки) на сумму 533 000 000 долларов, то есть 3.49 USD на ценную бумагу. За аналогичный период позапрошлого года чистая прибыль после корректировки была равна 455 000 000 долларов, то есть 3.05 USD на ценную бумагу. Доход организации равнялся 16 683 000 000 долларов. Годом раньше доход не перешел за отметку 12 610 000 000 долларов.

У фирмы неплохая история дивидендов. Последние 18 лет компания стабильно выплачивает дивидендные отчисления. В предыдущем квартале они были равны 0.525 доллара за ценную бумагу.

Акции BG выглядят привлекательно для инвесторов. Последняя волна повышения стоимости ценных бумаг Bunge началась в конце 2021 г. Сегодня можно заметить, что она останавливается в ралли. Есть мнение, что остановка роста не продлится много времени. В скором времени ценные бумаги BG должны опять начать дорожать.

Deere and Company

Организация занята в сферах сельского хозяйства, строительства, лесозаготовки. Кроме того, фирма занимается оказанием услуг в сфере финансов. У организации есть 23 предприятия, находящиеся в Штатах. Также у компании есть заводы на территории следующих государств:

  • аргентинское;
  • бразильское;
  • китайское;
  • ЕС;
  • индийское;
  • израильское;
  • мексиканское.

Фирма начала свою деятельность с отрасли сельского хозяйства. После этого она подключилась к бизнесу, связанному со строительством. Сегодня на данную сферу приходится приблизительно 29% продаж. Организация купила предприятие «Виртген», производящее дорожно-строительную спецтехнику. После этого фирма превратилась в одного из крупнейших игроков дорожно-строительной сферы.

В феврале 2022 г. предприятие выпустило отчет за 1-й квартал. Он был закончен с прибылью на ценную бумагу, равную 2.92 доллара. Это на 24.5% ниже показателя за аналогичный период 2021 г. Полученные результаты сильно превосходят прогнозируемые (2.26 доллара на ценную бумагу). Общемировые продажи повысились на 18.8% за 12 мес., дошли до значения 9 570 000 000 долларов, при том, что прогнозировали 8 280 000 000 USD.

Доход увеличился на 5% в годовом исчислении, составил 9 600 000 000 долларов. Компания пострадала от повысившихся производственных расходов на фоне усиленных инфляционных процессов, нарушений логистики. В итоге чистая прибыль уменьшилась на 26%, до 903 000 000 долларов.

Специалисты фирмы полагают, что продажи крупной спецтехники для сельского хозяйства в США увеличатся на 15% в 2022 г. Этому должно поспособствовать увеличение продаж спецтехники для строительства на 5-10%. К концу 2022 г. чистая прибыль фирмы по прогнозам экспертов должна быть равна 6.7-7.1 млрд долларов. Это довольно скромный показатель, если учесть высокую востребованность спецтехники для сельского хозяйства и строительства, повышение затрат на инфраструктуру, благоприятные цены на сельскохозяйственные товары.

К факторам сдерживания роста для фирмы можно отнести нарушения цепочки поставок, увеличение расценок на материалы, повышение зарплаты работникам. Сегодня акции реализуются с форвардной прибылью, которая равняется 15.4 и отстает от продаж в 2.5 раза. Покупатели стремятся к захвату уровня 400 долларов, но пока что попытки не увенчались успехом. Пока данный показатель не достигнут, рано говорить о новых покупках.

«Мозаик»

Организация «Мозаик» производит и продает концентрированные удобрения на базе фосфора и калия. Фирма работает с фосфатными, калиевыми, мозаичными удобрениями. Товары производителя реализуются в 40 государствах.

Сегодня акции «Мозаик» реализуются вблизи максимальных за 5 лет отметок. Стоит отметить, что ценные бумаги предприятия за 2021 г подорожали практически на 90%. За предыдущий год драйвером роста акций были сложности, обусловленные эпидемией, недостаток работников, сбои логистики. Данные проблемы увеличили востребованность продукции из отрасли сельского хозяйства в разных странах, уменьшили ее потребление. Российско-украинская война усложнила возникшую ситуацию, что поставило под угрозу общемировые рынки продовольствия.

На долю РФ и Украины приходится 14% общемирового производства пшеницы. По прогнозам, рынок удобрений изменится в ближайшие годы из-за санкционных мер против фирм, которые производят удобрения в Беларуси, РФ. На долю данных стран приходится 35% общемировых калиевых мощностей. Ввиду этого предприятия Запада, производящие удобрения на базе калия, должны компенсировать разрыв между спросом и предложением, постепенно нарастить производственные мощности. Это неплохая возможность для «Мозаик» повысить долю рынка по каждому направлению.

«Нутриен»

Данная организация работает в сфере сельского хозяйства, обладает отличным потенциалом в долгосрочной перспективе. Акции «Нутриен» всегда считались одними из лучших ценных бумаг Канады для покупки. Это обусловлено тем, что фирма доминирует в сфере сельского хозяйства. Организация производит питательные компоненты для культур сельского хозяйства. Собственные товары фирма продает в Штатах, Канаде, южноафриканских и южноамериканских странах, Австралии.

В отчетности за 4-й квартал организация сообщила о выручке в 10 600 000 000 долларов в виде EBITDA. Прибыль на ценную бумагу была равна 11 долларам. Чистая прибыль была равна 1 200 000 000 долларов, 2.11 USD на ценную бумагу. За аналогичный период 2020 г. чистая прибыль «Нутриен» была равна 316 000 000 долларов, 0.55 USD на ценную бумагу.

По продажам организация дошла до показателя в 7 270 000 000 долларов. Это на 79% превышает аналогичный показатель последнего квартала 2020 г., равный 4 005 000 000 долларов. В фирме прогнозируют прибыль на ценную бумагу за год после корректировки, равную 10.2-11.8 долларов. «Нутриен» повысила дивиденды до 0.48 долларов на ценную бумагу, что на 4% превышает показатель предыдущего года.

По информации экспертов, показатели фирмы будут расти и в текущем году. Повышенная инфляция уже привела к увеличению стоимости удобрений – расценки находятся на максимальных уровнях. Увеличению расценок способствуют и санкционные меры против Беларуси, РФ. Данные события побудили «Нутриен» наращивать производственные мощности для удовлетворения повысившегося спроса.

Востребованность ЦБ компаний из сферы кибербезопасности 2022

14:52, 14 Мар 2022

Востребованность ЦБ компаний из сферы кибербезопасности 2022

За предыдущие 2 года востребованность ценных бумаг фирм, занимающихся кибербезопасностью, увеличивалась 2 раза. Впервые это случилось, когда началась коронавирусная эпидемия. Тогда множеству предприятий пришлось отправить собственный персонал на удаленную работу. Это повысило востребованность продуктов кибербезопасности. Сотрудники на удаленке получали доступ к информации фирм через сеть, поэтому данные организаций-работодателей изначально подвергались опасности взлома. Для этого разные предприятия разрабатывали виртуальные частные сети, ВПН. Другие приобретали ноутбуки с предустановленным ПО для кибербезопасности. Тогда же был создан новый термин SASE, обозначающий IT-модель, которая заключает в себе функции сетевых сервисов и приложений для кибербезопасности. Иначе говоря, SASE является собой технологией защищенного пограничного доступа.

Востребованность ЦБ компаний из сферы кибербезопасности 2022

После долгого роста в 2020 г. и (частично) в 2021 г. ценные бумаги фирм из сегмента кибербезопасности испытали определенные трудности в предыдущие месяцы. Это было обусловлено намерениями ФРС ужесточить монетарную политику. Востребованность акций увеличилось перед началом российско-украинского конфликта. Тогда злоумышленники провели атаки на веб-ресурсы правительства Украины и порталы разных финансовых компаний РФ.

По расчетам экспертов, общемировые затраты на сетевую безопасность уже перевалили за отметку в 150 000 000 000 долларов в 2021 г. Если учесть последние события, то в 2022 г. они продолжат расти. Учитывая актуальность темы, мы хотим привести несколько рекомендаций касательно ценных бумаг организаций из сегмента кибербезопасности.

«КраудСтрайк»

Одним из значимых игроков в секторе сетевой безопасности считается «КраудСтрайк». Организация оказывает услуги, связанные с защитой сервисов и конечного оборудования. Платформа фирмы отличается автономностью, функционирует на базе AI. Это упрощает для пользователей выполнение процессов, направленных на обеспечение защиты.

Еще одним преимуществом «КраудСтрайк» считается клауд-архитектура. Она дает возможность выполнять сбор больших объемов информации из собственной экосистемы защищенных устройств. Ежедневно ИИ «КраудСтрайк» осуществляет обработку примерно 1 трлн сигналов, предотвращает атаки с параллельным обучением. Это позволяет платформе быть на переднем крае киберугроз и без труда справляться с атаками современных хакеров.

Пользователи «КраудСтрайк» – это практически 50% фирм из перечня «Фортуна 100». Платформа быстро развивается – так в 2021 г. число пользователей увеличилось на 75%, дошло до показателя, равного 14 687. Доход компании повысился на 69% до 1 300 000 000 долларов. За 2021 г. организация сгенерировала FCF на 411 000 000 долларов. Это на 67% превышает аналогичный показатель 2020 г. В 2021 г. доля компании на рынке повысилась на 4%, дошла до значения в 14.2%.

Интересно то, что адресный рынок у организации будет расширяться. Следовательно, компания нескоро дойдет до собственного предела. Сегодня рыночный потенциал «КраудСтрайк» оценен на 55 000 000 000 долларов. К 2025 г. данный показатель будет более чем 2 раза выше, станет равен 116 000 000 000 долларов. При этом фирма уже достигла долгосрочной корректированной валовой прибыли от собственных услуг, хоть и только начинает расти.

C3.ai

Еще один кандидат на лидерство в нашем ТОПе – фирма C3.ai, разрабатывающая алгоритмы для реализации AI в масштабных и сложных проектах. Разработки организации обеспечивают оптимизацию выполняемых процедур, повышение защищенности работников. Кроме того, алгоритмы компании позволяют выявить отмывание денежных средств, нелегальные операции. Клиентами организации являются такие крупные фирмы, как «АстраЗенека», «Бейкер Хьюс», «Шелл», а также ВВС Штатов.

Доход компании повысился в 2020 г. на 71%. Это не вызывает удивления, если учесть, что множество фирм перешли на удаленку. В 2021 г. повышение доходов замедлилось. Так выручка увеличилась только на 17%, дойдя до показателя в 183 000 000 долларов.

Чистая прибыль и свободный финансовый поток компании достаточно невысокие. При этом организация располагает сильным балансом, что способствует компенсации убытков. В 2021 г. ценные бумаги компании подешевели больше, чем на 80%. Инвесторов беспокоят ослабление роста, увеличение убыточности, сложности с расширением клиентуры, высокие оценки организации после IPO.

За первые 6 мес. 2022-го финансового года фирма получила выручку, равную 111 000 000 долларов. Свободный финансовый поток был равен минус 20 000 000 долларов. При этом 1 000 000 000 долларов компании находится в наличности, инвестициях. Представители фирмы сообщили, что доход в текущем году должен стать больше на 35-36%. Подобное мнение обусловлено устранением препятствий, которые мешали развитию компании.

В следующие кварталы организация будет демонстрировать убыточность со стабилизацией роста. Компании есть, куда развиваться. Адресный рынок будет равен 271 000 000 000 долларов к 2024 г. Акции C3.ai до сих пор характеризуются спекулятивностью, однако имеют высокую привлекательность, обусловленную потенциалом роста.

«Фортайнет Инк»

Данная фирма специализируется на разработках для обеспечения информационной безопасности. Разработки предприятия обеспечивают защиту от хакерских атак, основанную на интегрированной платформе «Фортайнет Секьюрити Фабрик». Она автоматически защищает клиентов, обнаруживает угрозы и реагирует на них.

Компания выполняет защиту в облаке. Разработки фирмы совместимы с такими клауд-провайдерами, как «Амазон Веб Сервисес», «Майкрософт Азур», «Гугл Клауд», «Оракл Клауд». Кроме того, организация обеспечивает защиту конечных устройств, создает интернет вещей. Решения «Фортайнет» возможно применять для организации кибербезопасности, безопасности инфраструктуры.

За 2021 г. стоимость акций фирмы увеличилась больше, чем на 75%. В феврале текущего года компания выложила отчетность за последний квартал 2021 г. и за целый финансовый год. Выручка «Фортайнет» за квартал была равна 963 600 000 долларов. Это на 29% превышает показатель за аналогичный период 2020 г. За 12 мес. доход компании перешел за отметку в 3 340 000 000 долларов. Это тоже на 29% превышает показатель за аналогичный период предыдущего года. Нужно сказать, что 2021-й стал 3-м годом подряд, когда организация продемонстрировала увеличение дохода больше, чем на 19%. Свободный финансовый поток за 12 мес. дошел до рекордного значения, был равен 1 200 000 000 долларов. Такой рост обусловлен увеличивающейся востребованностью разработок фирмы.

В начале 2022 г. организация сделала анонс нового брандмауэра под названием «ФортиГейт 3000Ф». Он основан на процессорах безопасности NP7, CP9. Новый брандмауэр предназначается для того, чтобы поддерживать фирмы в разработке гибридных IT-решений. Подобные архитектуры служат для ускорения цифровых инноваций, стимулирования развития бизнеса. «ФортиГейт 3000Ф» отличается высочайшими параметрами производительности в сфере обеспечения безопасности вычислительных операций. Так, количество подключений в секунду в 6 раз превосходит аналогичный показатель конкурентных фирм. По прогнозам представителей «Фортайнет Инк», доход станет равен 4 300 000 000 долларов в 2022 г. Это значит, что выручка увеличится в годовом исчислении приблизительно на 29%.

Торги «Фортайнет» сейчас идут с мультипликатором P/S, который немного меньше 15. Это больше, чем средние значения за все время работы. Недавние показатели организации заслуживают лучшей оценки. Ценные бумаги, скорее всего, продолжат опережать рынок. Это является хорошим знаком для тех, кто делает долгосрочные инвестиции.

«Куалис»

Как и у «Фортайнет», у «Куалис» имеется клауд-платформа для сетевой безопасности. Кроме того, фирма располагает самой крупной в сегменте информационной базой по сигнатурам уязвимостей. Разработки «Куалис» обеспечивают клиентам оптимизацию и автоматизацию процедур, направленных на организацию безопасности. Кроме того, решения фирмы позволяют сделать процесс организации безопасности более гибким и менее затратным. Компания является партнером известных провайдеров клауд-услуг: «Амазон Веб Сервисес», «Майкрософт Азур», «Гугл Клауд Платформ».

Благодаря разработкам «Куалис» клиенты могут выполнять сбор и анализ крупных объемов информации. Программное обеспечение фирмы выявляет уязвимости, устанавливает их приоритетность. Также ПО компании нейтрализует и исправляет уязвимости. На сегодня у фирмы есть приблизительно 19 тыс. клиентов, располагающиеся в примерно 120 государствах.

Технологии сетевой безопасности быстро развиваются, и «Куалис» не отстает от всех изменений. К примеру, организация не так давно продемонстрировала современную разработку Context XDR. Новое решение заключает в себе обширные возможности для того, чтобы обнаруживать и устранять угрозы. Это позволяет отслеживать данные на уровне сети, облака, конечного оборудования и приложений.

В феврале 2022 г. компания выпустила отчет о финансовых показателях за последний квартал 2021-го года и за целый финансовый год. В «Куалис» заявили об увеличении дохода на 16% за год. Выручка стала равна 109 800 000 долларов. Чистая прибыль по GAAP перешла за отметку 21 800 000 долларов, то есть 0.55 USD на разводненную ценную бумагу. Компания имеет высокую привлекательность и в плане продаж. По прогнозам специалистов, в текущем году продажи «Куалис» повысятся на 12.8%, если сравнивать со средним показателем по сфере (12%).

«Майкрософт» и «Гугл»

Специалисты «Майкрософт» понимают, насколько перспективен бизнес в сегменте сетевой безопасности. Компания не так давно заявила, что ее выручка от сетевой безопасности больше 10 000 000 000 в год. 400 тыс. клиентов используют услуги «Майкрософт», связанные с сетевой безопасностью. Кроме того, база клиентов ежегодно увеличивается на 40%.

В середине 2021 г. «Майкрософт» купила RiskIQ, фирму, занимающуюся защитой от фишинга, мошенников, вредоносного ПО. Соответственно с данными «Блумберг», эта покупка обошлась предприятию приблизительно в полмиллиарда долларов. Тогда же «Майкрософт» купила «КлаудКнокс Секьюрити», компанию, которая лидирует в сфере управления правами доступа к клауд-инфраструктуре.

Еще «Майкрософт» внедрила множество инструментов кибербезопасности в свое клауд-ПО «Офис 365». Сегодня, занимаясь продвижением собственных клауд-услуг, компания развивает и сегмент сетевой безопасности. Это может ослабить рыночные позиции фирм «Окта», «Спланк», «КраудСтрайк».

В начале весны 2022 г. «Гугл» заявила, что намеревается купить фирму «Мандиант», специализирующуюся на сетевой безопасности. Если сделка будет одобрена регулятором, «Гугл» обеспечит себе усиление своих клауд-предложений, сокращение разрыва с лидирующими в сегменте предприятиями. В начале текущего года «Гугл» купила стартап «Симплифай» (Израиль), предоставляющий разработки, которые позволяют управлять кибербезопасностью, автоматизацией, реагированием. Разработки «Симплифай» должны будут интегрированы в «Хроникл».

Компании из сегмента сетевой безопасности, готовящиеся к IPO

В середине весны 2021 г. «Дарктрейс», разрабатывающая алгоритмы искусственного интеллекта для обеспечения сетевой безопасности, удачно осуществила IPO. Летом того же года листинг был успешно проведен фирмой «СентинелВан», которая разрабатывает программное обеспечение в сегменте сетевой безопасности. Эту организацию называют основным соперником «КраудСтрайк» на рынке.

Из фирм, готовящихся выйти на биржу и которые могут вызвать интерес у инвесторов, стоит отметить «Нетскоуп», «Иллюмио», «Менло Секьюрити». В начале лета «Нетскоуп» привлекла 300 000 000 долларов, была оценена в 7 500 000 000 USD. «Иллюмио» не так давно привлекла 225 000 000 долларов, была оценена в 2 750 000 000 USD.

Есть мнение, что сфера кибербезопасности только раскрывается для инвесторов. Данный рынок отличается перспективностью, если учесть, как быстро в обычную жизнь внедряются современные разработки. Многие из перечисленных выше фирм могут казаться дорогими, однако они, скорее всего, не будут значительно снижаться, устремятся к новым вершинам.

Сервисы Snowflake и Salesforce: обзор на 2022 год

11:08, 9 Мар 2022

Сервисы Snowflake и Salesforce: обзор на 2022 год

Snowflake

Сервисы Snowflake и Salesforce: обзор на 2022 год

Специализация Snowflake – хранение информации на базе облака. Сервис обеспечивает объединение информации из разных источников. Главный плюс SNOW заключается в том, что это эластичная и гибкая платформа. При увеличении количества данных происходит расширение системы, при уменьшении – сужение. Это гарантирует пользователям Snowflake оптимизацию расходов. Капитализация фирмы равна приблизительно 78 500 000 000 долларов.

Целевая аудитория сервиса – американская клиентура. Также компания работает с французскими, немецкими, английскими, нидерландскими, австралийскими, новозеландскими клиентами. Большая часть дохода поступает от предоставления прав доступа к сервису. 5% дохода компания получает за консультирование клиентов.

Расширение базы клиентов SNOW продолжается. На конец 2021 г. организация работала с 5501 фирмой, что на 54% превышает данный показатель в 2020 г. Из этих предприятий 148 затратили минимум миллион долларов на услуги сервиса в 2021 г. Число таких перспективных клиентов ежегодно увеличивается. К примеру, в 2021 г. оно увеличилось на 128%. Сегодня SNOW занимается обслуживанием примерно 50% организаций из перечня «Фортун 500».

После листинга, проведенного в 2020 г., доход фирмы начал ежегодно увеличиваться на 200%. Хоть предыдущие показатели и не стоит применять для прогнозирования динамики роста, у бизнеса Snowflake имеются несколько преимуществ.

Ключевые преимущества SNOW

После подключения к информационной базе SNOW, рекламные и медиафирмы могут просматривать информацию из множества источников. При этом им не требуется формировать дорогие конвейеры данных. Начав пользоваться услугами SNOW, фирмы получают доступ к обмену информацией с иными клиентами, что достаточно важно.

Такой обмен информацией представляет собой одно из важнейших конкурентных преимуществ организации. Чем больше клиентура SNOW, тем больше объем информации, доступной для обмена. Чем дольше вы пользуетесь услугами SNOW, тем выше ценность получаемой вами информации. Те, кто понимает, насколько ценен информационный обмен, знают, что такие данные в другом месте невозможно получить. Благодаря этому фирма сохраняет имеющуюся клиентуру.

SNOW намеревается иметь 10 000 000 000 выручки к 2030 г. Если посмотреть на расширяющийся рынок и постоянно увеличивающееся число клиентов, становится ясно, что это вполне возможно. Для этого эмитент должен следовать текущей динамике роста, а это приблизительно 40% за 12 мес. В SNOW полагают, что доход способен увеличиваться на 30% ежегодно и после 2030 г. Бизнес будет создавать маржу по свободному финансовому потоку, равную 15%.

Конкурентная борьба

Вероятно, одним из ключевых рисков для организации считается утрата преимущества перед конкурентами. Эти опасения вполне реальны. SNOW серьезно конкурирует с «Амазон», клауд-сервисами «Гугл». В дальнейшем фирма может конкурировать с «Датабрикс». Данная организация оказывает информационные услуги для больших объемов данных, подготавливается к IPO. Еще конкурентом SNOW считается площадка «ГринЛейк» от HP.

В 3-м квартале число пользователей сервиса повысилось на 51%, дошло до значения 5416. Средние затраты пользователей повысились на 73%. Из-за увеличения затрат клиентов и прихода новых пользователей фирма повысила свои продажи на 110% за год. За 2021 г. прибыль организации дошла до значения 1 000 000 000 долларов. Объем сгенерированного финансового потока был равен 4 400 000 долларов.

По информации SNOW, ее адресный рынок равняется 90 000 000 000 долларов. Это серьезный показатель, если сравнивать с суммарной прибылью организации за 2021 г., равной 1 000 000 000 долларов. При значительном спросе фирма завладеет большей частью данного рынка. «БлэкРок», «Адоб» и «Инстакарт» уже стали пользоваться услугами организации. В будущем к ним добавятся и иные известные фирмы.

02.03.2022 SNOW выпустила отчет за 4-й квартал 2021 г. Сразу после публикации отчетности стоимость акций Snowflake снизилась на 30%. Инвесторам не понравилось, что фирма показала минимальное увеличение выручки за период с 2019 по 2021 гг.

Убыточность фирмы равнялась 43 центам. Доход был равен 383 800 000 долларов, при том, что ожидалось лишь 372 600 000 долларов прибыли. Увеличение дохода было равно 101% в годовом исчислении за квартал. В прошлом квартале выручка увеличилась на 110%. SNOW заявила об убытке на сумму 132 000 000 долларов. Это примерно на 199 000 000 долларов меньше, чем результаты за такой же квартал предыдущего года.

После корректировки валовая прибыль, равная 70%, оказалась меньше ожидаемой (70.9%). При этом прибыль повысилась на 62% за 24 мес. Сегодня, когда продавцы контролируют актив, покупать акции Snowflake не стоит.

Salesforce

Сервисы Snowflake и Salesforce: обзор на 2022 год

Ценные бумаги фирмы не так давно упали в цене. Это было обусловлено ослаблением всего технологического сегмента, ожидаемым замедлением роста CRM. Как бы то ни было, но долгосрочные перспективы компании – положительные.

Salesforce является поставщиком клауд-решений. Они обеспечивают фирмам налаживание коммуникации с клиентурой, увеличение продаж. У Salesforce имеется немало средств для визуализации. Компания работает в сфере услуг, занимается маркетингом e-commerce, анализом данных. Если вы предприниматель и вам требуется осуществлять сбор информации о действиях клиентов, услуги сервиса точно будут полезны.

В 2020 г. фирма попала в индекс «Доу Джонс», заменив собой «Эксон Мобил». Осенью 2020 г. организация завершила сделку по приобретению «Мобифай» (Канада). Купленная компания работает в области мобильной электронной коммерции для американских, канадских, английских, японских, иных ритейлеров. Это позволило улучшить пользовательский опыт при приобретении товаров по любым каналам, увеличить конверсию, выручку продавцов. Также в 2020 г. организация уплатила 1 300 000 000 долларов за поставщика программного обеспечения «Влосити».

Значение Salesforce для общемировой экономической системы

Salesforce относится к предприятиям, обеспечивающим повсеместное улучшение бизнеса. По прогнозам, благодаря работе компании к 2026 г. будет образовано 9 300 000 рабочих мест. Решения фирмы позволят заработать 1 600 000 000 000 долларов.

Соответственно с IDC, организации, сотрудничающие с сервисом, смогут получать 6.19 доллара за каждый доллар, получаемый Salesforce. Когда CRM получает доход, прибыль начисляется и пользователям сервиса, как и наоборот.

В 2021 г. предприятие завершило сделку по приобретению фирмы «Слак Технолоджис». Данная организация владеет корпоративным мессенджером «Слак». Благодаря данной сделке Salesforce обеспечит себе успешное развитие в сфере решений для удаленного доступа.

Соответственно с недавно опубликованной отчетностью IDC, в 1-й половине 2021 г. на долю фирмы пришлось 24% общемирового рынка CRM. Доля организаций, конкурирующих с сервисом («Оракл», «Майкрософт», «Адоб»), равнялась только 20%.

Кроме превосходства в плане технологий, фирма развивается благодаря профессиональному руководящему составу. Руководство обеспечивает грамотное ведение сделок, постоянное расширение возможностей компании за счет новых покупок. Из наиболее важных приобретений стоит отметить покупку «МулСофт», «Слак Технолоджис», Tableau.

Если рассматривать финансовую часть, то у компании все отлично. В 3-м квартале 2022 г. прибыль организации побила рекорд, дойдя до значения 5 820 000 000 долларов. Это на 27% превышает аналогичный показатель за тот же период 2021 г.

В 4-м квартале выручка на ценную бумагу равнялась 84 центам, при том, что специалисты прогнозировали прибыль 74 цента. Доход увеличился на 26%, дойдя до значения 7 330 000 000 долларов при спрогнозированных 7 240 000 000 долларов. Новый прогноз организации на 2023 г. говорит о прибыли 32-32.1 млрд USD. Специалисты, которые участвовали в опросе, говорят о выручке 31 780 000 000 долларов.

Руководящий состав организации намеревается увеличить продажи в 2 раза к 2026 г., дойдя до значения в 50 000 000 000 долларов. Для сравнения, годовой объем продаж в 2021 г. был равен 21 300 000 000 долларов. Если динамика роста останется прежней, компания может дойти до показателя в 1 трлн USD за следующие 1.5 десятка лет. Если не учитывать актуальные факторы сдерживания, то акции Salesforce оптимальны для долгосрочных инвестиций.

Организация только начинает двигаться вверх, если сравнить текущую выручку предприятия с ее общим адресным рынком. К примеру, за предыдущий год доход фирмы дошел до значения 25 000 000 долларов. По информации экспертов, адресный рынок организации спустя 36 мес. дойдет до показателя 248 000 000 000 долларов.

Стоит отметить быстрый рост адресного рынка. Еще в середине 2021 г. он был оценен в 204 000 000 000 долларов, то есть примерный рост за 6 мес. составил 22%. Следовательно, на сегодня продажи компании за предыдущий год равняются лишь 14% от будущего адресного рынка.

Если учесть заинтересованность крупных компаний в цифровой трансформации, то адресный рынок и выручка Salesforce будут показывать рост и дальше. Любое существенное падение стоимости ценных бумаг организации дает возможность приобрести их по неплохой цене.

На сегодня ценные бумаги фирмы находятся в нисходящем канале. В конце февраля акция стоила 185 долларов. Сейчас рынок уже возвратился за отметку 200 долларов, продолжает восходить наверх. Специалисты полагают, что, если покупатели продолжат контролировать ценные бумаги, стоимость акции возрастет до 315 долларов.

Квартальные отчетности прошедшей недели

На прошлой неделе сеть магазинов «Таргет» озвучила показатели за последний квартал и за весь 2021 г. В 4-м квартале прибыль «Таргет» на ценную бумагу после корректировки равнялась 3.19 доллара при ожидаемом значении в 2.86 доллара. Доход был равен 31 000 000 000 долларов, тогда как прогнозировали 31 390 000 000 USD. Чистая прибыль повысилась на 12%, дойдя до значения 1 540 000 000 долларов.

Доход ритейлера за 2021 г. показал рекордное значение, увеличившись до 106 000 000 000 долларов. Как заявили в фирме, данное значение за 2020-2021 гг. повысилось больше, чем на 35%. Чистая прибыль за 2021 г. равнялась 8 900 000 000 долларов, что на 36% превышает показатель 2020 г. Руководящий состав «Таргет» прогнозирует продолжение положительной динамики продаж в 2022 г.

После публикации отчетности настроения на рынке поменялись в пользу покупателей. Стоимость акции повысилась со 185 долларов до 230, продолжает сохраняться на этом уровне. Если покупатели пройдут данную границу и останутся выше, можно будет рассмотреть покупки в сторону в 260 долларов.

Фирма «Броадком» тоже выпустила отчет о собственных результатах. В 1-м квартале 2022 г. чистая прибыль организации равнялась 2 470 000 000 долларов или 5.59 USD на ценную бумагу. 12 мес. назад чистая прибыль равнялась 1 380 000 000 долларов или 3.05 USD на ценную бумагу. После корректировки прибыль на ценную бумагу равнялась 8.39 доллара. В 2021 г. данный показатель равнялся 6.61 USD.

Доход организации повысился до 7 710 000 000 долларов за расчетный период. По информации «Броадком», во 2-м квартале доход будет равен 7 900 000 000 долларов. Эксперты с Уолл-стрит полагают, что доход дойдет до значения 7 430 000 000 долларов.

«Броадком» заявила, что за 1-й квартал было потрачено 2 700 000 000 долларов на приобретение ценных бумаг. Фирма сообщила о новом выкупе на 10 000 000 000 долларов в 2022 г., что обеспечило увеличение дивидендов за квартал на 14%.

После публикации отчетности положительные настроения на рынке не изменились. Сигналом к приобретению акций является пробой отметки 620 долларов. В таком случае целью приобретателей будет значение 680 долларов. После этого можно следовать к 710 долларам.

Инвестиции в компании из военно-промышленного комплекса (ВПК)

11:08, 9 Мар 2022

Инвестиции в компании из военно-промышленного комплекса (ВПК)

Организации, связанные с ВПК, всегда привлекали тех, кто занимается инвестициями. В особенности часто инвесторы вкладывали средства в предприятия США. Военное производство Штатов беспрерывно развивается, а выделяемый предприятиям бюджет увеличивается. Кроме того, продажа вооружения – доходный бизнес. Инвестируя в предприятия ВПК, можно получать легальную прибыль от изготовления вооружения, оборонительных средств. Кроме того, все большие оружейные фирмы в Штатах публичны. Это значит, что их акции свободно доступны на рынке.

Инвестиции в компании из военно-промышленного комплекса (ВПК)

Сегодня, когда идут боевые действия между РФ и Украиной, ценные бумаги предприятий ВПК растут в цене. НАТО приняли решение не участвовать в войне напрямую. Однако при этом НАТО осуществляет поставку вооружения украинским военным, помогает стране финансово. Германия уже сообщила, что доставит украинской армии противотанковое вооружение, ракетно-зенитные комплексы.

Ценные бумаги предприятий ВПК возрастают в цене не только из-за повышенного спроса на вооружение. Рост стоимости акций обусловлен информацией о том, что Евросоюз и Штаты намереваются повысить затраты на оборону из-за сложных отношений с РФ. Канцлер Германии уже сообщил, что затраты на оборону в стране повысятся с 1.5 до 2%, то есть станут равны 113 000 000 000 долларов. Далее будут рассмотрены предприятия, чьи ценные бумаги могут увеличиться в цене в ближайшие месяцы.

«Боинг Компани»

Организация разрабатывает и производит коммерческий авиатранспорт. Кроме того, фирма работает в сегменте ВПК. «Боинг Компани» выпускает авиацию, вооружение, космическую технику. Организация включена в тройку крупнейших производителей вооружения на территории Америки, вместе с фирмами «Локхид Мартин» и «Райтеон». Рыночная капитализация данной фирмы равняется приблизительно 123 000 000 000 долларов. В 2021 г. выручка от военных заказов перешла за отметку 26 000 000 000 долларов, что на 1% превысило показатель 2020 г.

Из эффективных направлений, связанных с авиацией, можно отметить поставки современных истребителей. На это организация готова затратить 23 000 000 000 долларов. Кроме того, «Боинг Компани» создает тренировочный самолет, серию беспилотной авиатехники, разведочные самолеты.

Определенная доля средств «Боинг Компани» будет инвестирована в космическую отрасль. Предприятие создает ракету-носитель, которая будет доставлять космонавтов на Международную космическую станцию, запускать спутники. Из-за технических причин наблюдается задержка указанных разработок.

Нужно сказать, что, пока ценные бумаги иных предприятий ВПК растут в цене, акции «Боинг Компани» испытывают давление. Оно не исчезло, потому что фирма работает и в гражданском сегменте, пострадавшем от конфликта в Украине. Военные действия нанесли серьезный удар по коммерческим авиарейсам. Сегодня специалисты ожидают увеличения убыточности, которую будет трудно нивелировать выручкой от сегмента ВПК.

«Нордроп Грумман»

Данная организация представляет собой одного из самых крупных военных подрядчиков, имеет выручку приблизительно 31 400 000 000 в год. Мало какие предприятия ВПК имеют портфель заказов по государственной обороне, аналогичный «Нордроп». Фирма считается главным субподрядчиком «Локхид Мартин» в вопросе производства «Ф-35». Кроме того, предприятие создает дроны, например, «ГлобалХаук».

Фирма заключила крупный контракт на улучшение наземных частей триады ядерного вооружения Штатов. Это необходимо для замены старых баллистических ракет на современные. Кроме того, разработки «Нордроп» служат для обеспечения кибербезопасности армии. Организация работает с правительством США, обеспечивает космическую безопасность. Сегодня, когда сверхзвуковое вооружение считается основным приоритетом Пентагона, «Нордроп» стала партнером RTX для производства движков под подобное оружие.

Фирма отличается неплохой политикой дивидендов. В 2021 г. свободный финансовый поток был равен 2 100 000 000 долларов. Часть из него была потрачена на отчисления держателям акций. Доходность по дивидендам у фирмы равна 1.6% в год. Это небольшой показатель, однако средства стабильно выплачиваются.

В последнем квартале 2021 г. органический рост продаж за 12 мес. был равен 3%. Операционная маржа дошла до значения 11.8%, что на 40 базисных пунктов превышает показатель 2020 г. Это обеспечивает компенсацию потерь, понесенных организацией из-за коронавирусной эпидемии. Прибыль на ценную бумагу увеличилась на 8%, свободный финансовый поток стал равен 3 100 000 000 долларов. Организация предоставила дивидендные отчисления объемом 4 700 000 000 долларов, выкупила ценных бумаг на 500 000 000 USD.

Фирма «Нордроп Грумман» показывает устойчивость. Она заключила долгосрочные контракты с Пентагоном, имеет большое количество технических наработок. Они позволят компании стабильно развиваться не менее десятка лет.

В последнее время фирма испытывает затруднения с получением дохода. Это обусловлено сбоями в логистической сети, недостатком рабочей силы. Сегодня акции оцениваются в 9 раз ниже прибыли, в 14 раз выше оценок 2022 г.

«Райтеон Технолоджис Сток»

Данная организация работает в сегменте ВПК. Фирма разрабатывает армейскую технику, системы наводки, занята в аэрокосмической отрасли. Это молодая организация, начавшая работать в 2020 г. после соединения «Райтеон» и «Юнайтед Технолоджис». Новая фирма имеет капитализацию размером 142 000 000 000 долларов после того, как от нее отделились Carries и Otis. Кроме того, предприятие находится на 2-й позиции в мире по объему дохода в сфере ВПК.

Сегодня системы противоракетной обороны весьма востребованы, а значит, популярна и продукция «Райтеон». В компании создают систему противоракетной обороны «Патриот», а также перехватчики для системы «Аегис».

Еще «Райтеон» изготавливает ракеты, боеприпасы, например, крылатую ракету «Томагавк». Компания лидирует в сфере систем радиолокации, радиоэлектроники. В фирме разрабатывают системы киберзащиты, занимаются исследованием сверхзвуковых технологий. В начале 2022 г. организация выпустила отчет за 4-й квартал. Информация из него не отличается от прогностических данных.

Суммарный объем продаж фирмы перешел за отметку в 64 000 000 000 долларов в 2021 г. После корректировки прибыль на ценную бумагу равнялась 4.27 доллара, тогда как прогнозировали 4.1-4.2 USD. Фирма сгенерировала свободный финансовый поток на сумму 5 000 000 000 долларов, что не отличается от спрогнозированной информации.

К 2025 г. в фирме намереваются получать свободный финансовый поток на сумму 10 000 000 000 долларов. Учитывая текущую капитализацию на рынке, в 2025 г. у компании будет стоимость, которая кратна FCF ниже 14. Это неплохой показатель для организации с положительными перспективами роста.

Что происходит у Affirm и Merck?

15:56, 2 Мар 2022

Что происходит у Affirm и Merck?

Affirm (AFRM) — компания цифровой коммерции. Это не молодая компания, ей уже 10 лет, но в листинге она только в 2021 году. Ее бизнес ориентирован на различных торговцев, что помогает увеличить продажи, предоставляя своим клиентам мини-кредиты в основном через BNPL (купить сейчас, оплата после). Потребители вносят авансовый платеж без первоначального взноса, а затем оплачивают свои покупки различными фиксированными частями. Affirm не банк, а всего лишь посредник, все кредиты выдает банк-партнер.

Финтех-компания предлагает несколько вариантов оплаты в рассрочку, все зависит от продавца и потребителя. Некоторые кредиты выдаются под 0% годовых, а некоторые имеют процентные ставки до 30% годовых. Кредиты также меняются во времени. Некоторым требуется 6-8 недель для погашения, другие могут быть погашены до 60 месяцев.

Компания зарабатывает на комиссионных, которые продавец платит им за помощь в продажах. Размер комиссий зависит от различных соглашений и условий предлагаемого продукта.

Компания получает процентный доход по процентным кредитам от потребителей.

Популярность Affirm набирает обороты. Во втором квартале 2022 года количество активных пользователей увеличилось на 150% до 11 миллионов. Среднее количество транзакций на пользователя также увеличилось за отчетный период. Рост составил 15%, а валовой объем продаж (GMV) вырос на 115% до 4,5 млрд долларов.

Компания увидела рост не только потребителей, но и активных продавцов. За год их количество выросло с 8 000 до 168 000 благодаря интеграции сервисов с платформой Shopify Shop Pay. Помимо Shopify Fintech, компания сотрудничает с Amazon, Walmart и Target, что позволило Affirm снизить свою зависимость от Peloton Interactive, которая долгое время была ее основным продавцом. Теперь Peloton Interactive заняла второе место в качестве торгового партнера. Отметим, что в 2021 году Affirm получала от этой компании 20% своей выручки.

По прогнозам компании, в 2021 году следует ожидать увеличения валовой стоимости товаров (GMV) на 76-78%. По прогнозам, выручка вырастет на 48-50%.

Последние прогнозные данные немного превышают лидерство компании в первом квартале, когда GMV вырос на 58–61%, а выручка — на 41–44%.

Есть в этой бочке меда и ложка дегтя – рост убытков и, как следствие, ухудшение операционной рентабельности.

Еще одна угроза для компании исходит от должников. Согласно опросам Credit Karma, 34% клиентов компании, взявших кредит, просрочили хотя бы один платеж. Из-за этого Affirm пришлось увеличить резерв на возможные потери по ссудам до 15% от выручки во втором квартале по сравнению с 6% от выручки год назад.

Кроме того, более крупные финтех-компании такие, как PayPal Holdings и Block, также добавляют услуги BNPL к своим цифровым платежным платформам. Эта невыгодная конкуренция может еще больше подорвать позиции Affirm по ценообразованию на переполненном рынке BNPL.

Мы ожидаем роста с текущих уровней в сторону области $70.

Merck

Эксперты считают, что Merck (MRK) добьется успеха в 2022 году несмотря на то, что эти ценные бумаги имеют медленный старт в 2022 году. С января акции компании подорожали всего на 0,76%.

Merck — старейшая фармацевтическая и химическая компания в мире. У компании низкий коэффициент P/E, равный 15, что на порядок ниже, чем у других фармацевтических компаний. В 2021 году выручка эмитента увеличилась в 6 раз. В прошлом году его оборот приблизился к 49 миллиардам долларов, что на 17% больше, чем в 2020 году. Прибыль на акцию в прошлом году составила $4,86, что на 170% больше, чем в 2020 году.

На наш взгляд, самое интересное в компании то, что она добилась таких значительных результатов, продавая обычные лекарства, а не вакцину от covid-19. Например, лекарство от рака Keytruda принесло 17,1 миллиарда долларов, что на 20% больше, чем в 2020 году.

Другой препарат компании, Gardasil, принес 5,6 млрд долларов дохода, что на 44% больше, чем год назад. В ассортименте компании есть препараты для лечения животных. В 2021 году Merck заработала на этих препаратах 5,6 миллиарда долларов, что на 18% больше, чем в 2020 году.

Одна из хороших новостей заключается в том, что у эмитента более дюжины лекарств на стадии разработки. Таким образом, сейчас у компании на третьем этапе исследований находится 25 препаратов.

В ноябре 2021 года эмитент завершил сделку по приобретению Acceleron Pharma, что позволило добавить ряд препаратов в свой лекарственный портфель. В итоге компания платит хорошие дивиденды, которые растут уже 12 лет подряд. Их текущая доходность составляет 3,42%, что более чем вдвое превышает SP500.

Покупатели акций Merck должны радоваться, так как коррекция, которая продолжается четыре месяца, может завершиться в ближайшие несколько недель. Покупатели постепенно возвращаются на рынок и увеличивают свои позиции. Сейчас они пытаются вернуть цену в район $75-$80, а по мнению аналитиков CNN, после этого пробьются к уровню $90.

Target и Broadcom: обзор перспектив

10:05, 28 Фев 2022

Target и Broadcom: обзор перспектив

Target

Target и Broadcom: обзор перспектив

Планируя купить прибыльные акции, обратите внимание на компанию Target. Думается, что вы останетесь удовлетворены тем финансовым результатом, которым получите от этого актива. Три последних года рост бумаги достиг 200%. Торговый гиперконцерн попал в число тех, для кого пандемия коронавируса не стала чем-то страшным, напротив – помогла вырваться в лидеры. Только за два прошедших года платформа предприятия получила рекордное количество новых активных пользователей, которые шли сюда за товарами первой необходимости.

Кроме того, потребителям так пришлись по душе услуги компании, что даже после завершения карантина люди продолжали столь же активно ими пользоваться. Это направленное движение поддержал и тот факт, что открылись розничные точки Target, в которые народ приходит не менее охотно. К концу прошлого года бумаги предприятия немного потеряли в цене, и сегодня все еще находятся в «лапах» медведей. Стоит ли ожидать дальнейшего позитивного сценария, или активы предприятия пока будут падать? Насколько продолжительна наметившаяся тенденция?

Все плюсы Target

В собственности торгового гиганта находится около 1850 розничных магазинов. На сегодня компания считается одним из крупнейших ритейлеров Штатов. Работают торговые точки в разном формате, начиная от стандартных дисконтных, заканчивая гипер-, супер-, и минимаркетами.

Клиентам предоставляется обширный ассортимент продукции – от стандартных продуктов до хозтоваров, электроники и многого другого. Подавляющая часть продукции выпускается под собственными брендами: Goodfellow & Co, Bullseye’s Playground, Fieldcrest и т.д.

Оборот торговых сетей формируется следующими группами товаров:

  • здоровье и красота – 29%;
  • одежда и аксессуары – 19,9%;
  • продукты – 19,4%;
  • мебель и декор – 16,9%;
  • электроника – 0,1%.

Рентабельность предприятия снизилась, так как компании нужно постоянно вкладываться в бизнес. Это требуется для успешного конкурирования с гигантами индустрии, например, Walmart. Также организация должна обеспечивать повышение зарплаты, понижение стоимости продукции.

Продажи в интернете

Руководители фирмы в последние годы делали вложения в IT. После начала пандемии Target была подготовлена к ней. Преобразования организации в цифровом сегменте были запущены в 2017 г., когда предприятие сделало вложения в многоканальные закупки. Сумма вложений равнялась 7 млрд USD. Ранее организация отправила приглашение М. Макнамара, чтобы он занял должность IT-директора. Это было необходимо, чтобы обновить всю IT-структуру.

Благодаря собственной клиентоориентированности организация обеспечила себе увеличение выручки от роста многоканального бизнеса. В 3-м квартале 2021 г. компания увеличила продажи в интернете на 29%. В настоящее время онлайн торговля занимает 18% в суммарных продажах предприятия. Необходимо отметить, что за прошлые 2 года сектор онлайн торговли вырос более, чем на 150%.

За 9 мес. 2021 г. выручка предприятия увеличилась на 15%, дойдя до показателя в 75 млрд USD. Выручка на ценную бумагу за отчетный период равнялась почти 11 USD, на 84% превысила данный показатель за аналогичный период 2020 г. Развивая онлайн торговлю, организация помнит об улучшении работы доставки. Решения руководства, которые касаются доставки, позволили организации быстро нарастить количество продаж.

В 2020 г. фирма открыла 30 новых магазинов, в 2021 – 32. Необходимо отметить, что новые пункты продаж создавались на пике пандемии, когда конкурентные компании закрывали свои филиалы.

Сеть пунктов продаж позволила клиентам организации выбирать различные товары из широкого ассортимента. Это было важнейшим фактором в период коронавируса, потому что покупатели могли отыскать в магазине все, что им необходимо. В 3-м квартале 2021 г. продажи в отдельном пункте стали больше на 13%. За отчетный период повышение количества продаж наблюдалось для любых видов товаров. Если говорить в целом, то продажи выросли с 70 млрд USD до 84 млрд. Операционная выручка увеличилась до 6.5 млрд USD.

Для увеличения привлекательности своих магазинов компания стала сотрудничать с Apple, Walt Disney, Ultra Beauty. В 2021 г. количество магазинов Disney повысилось в 3 раза. Количество пунктов продаж «яблочного» бренда повысилось на 100%. Кроме того, предприятие создало сотню новых точек продаж Ultra Beauty. Сотрудничество с популярными брендами позволило поддержать высокий покупательский трафик, повысить ценность покупок в этой сети.

Необходимо сказать о трудностях, с которыми была сопряжена деятельность организации. Ключевые из них – это высокая инфляция в Америке, нарушенная цепочка поставок. Эти факторы отрицательно сказались на цене акций. Проблемы с цепочкой поставок можно решить путем найма дополнительных работников, поиска других маршрутов доставки товаров. Если говорить о высокой инфляции, то в следующих кварталах она будет значительно тормозить развитие организации.

Увеличение ценности дивидендных отчислений

Компанию стоит рассматривать как вариант для покупки ценных бумаг с дальнейшей их продажей. Кроме того, предприятие позволяет получать платежи по дивидендам. В 2012 г. выручка на ценную бумагу равнялась примерно 4.3 USD. В 2021 г. данный показатель стал равен 8.64 USD. Динамика увеличения ценности дивидендных платежей за 12 мес. равнялась 8%.

Имея хороший приток финансов, Target может сама решать, сколько средств затрачивать на дивидендные платежи и повторные инвестиции. За прошлый десяток лет компания заплатила менее половины своего дохода в виде дивидендов. Коэффициент уплаты дивидендов за прошлый год был равен 31%.

Ценные бумаги предприятия являются надежными, имеют отличный потенциал в долгосрочной перспективе. Отлаженная инфраструктура организации позволяет Target назначать рыночные цены. Сейчас ее ценные бумаги имеют демократичную стоимость.

Возможно, давление на рынке не поменяется, пока не поступит информация о намерениях ФРС, которые связаны со ставками. Сильное ужесточение монетарной политики приведет только к серьезному снижению цены акций. Лучше подходить к этому более аккуратно, чтобы повысить цену акций.

Broadcom

Target и Broadcom: обзор перспектив

Далее мы рассмотрим американскую фирму Broadcom Ltd, которая занимается изготовлением полупроводниковых изделий. Эта компания не так популярна, как AMD, Nvidia. Зачастую те, кто занимается инвестициями, вообще не знают про нее.

Организация является довольно молодым предприятием. В 2015 г. Avago выкупила ее, включила в собственную сеть. Компания занимается производством полупроводников и реализует их на рынке. Технологии фирмы используются для наладки проводной инфраструктуры, беспроводных способов связи, систем хранения данных. Компания работает с полупроводниками и микрочипами, располагает более чем 5000 патентов в этом сегменте.

Avago, по большей части, работает с радиочастотными фильтрами, усилителями, применяемыми в смартфонах. Компания выпускает оборудование для проводной инфраструктуры, корпоративных систем хранения данных. Ежегодно предприятие тратит примерно 5 млрд USD, чтобы улучшить технологические мощности Broadcom.

В 2018 г. организация выкупила CA Technologies. В 2019 г. произошла покупка «Симантек». Это позволило предприятию создать бизнес по производству программного обеспечения, предназначенного для совершенствования безопасности, увеличения эффективности бизнеса.

Длительная работа

Выручка организации в 4-м квартале повысилась на 15% по сравнению с 2020 г. Это значит, что прибыль стала равняться 7.4 млрд USD. Специалисты прогнозировали выручку объемом 7.35 млрд USD. Когда прибыль была скорректирована, она повысилась на 23%. Показатель стал равняться примерно 7.8 USD за ценную бумагу. Финансовые эксперты полагали, что он увеличится до 7.75 USD за ценную бумагу.

По информации специалистов Broadcom Ltd, в первые 3 месяца 2022 г. прибыль станет равняться 7.6 млрд USD. Это означает, что выручка увеличится на 14%. Финансовые специалисты утверждают, что прибыль будет равняться 7.3 млрд USD.

Такой значительный рост объясняется высокой востребованностью чипов организации. Так, подразделение, которое занимается полупроводниками, принесло предприятию 76% общей прибыли в последние 3 месяца года. Выручка повысилась на 17% по сравнению с 2020 г.

По другим направлениям работы компания тоже достигла успеха. Так, сетевой бизнес в конце 2021 г. показал рост на 13%. Рост обеспечил высокий спрос на маршрутизаторы, коммутационное оборудование.

Плюсы организации

Возможно, ключевым достоинством организации является ее руководство, добившееся существенного увеличения стоимости ценных бумаг. За прошлые 10 лет акции фирмы возросли в цене примерно в 30 раз. Компания активно развивает беспроводную 5G-технологию, становящуюся все популярнее в различных государствах. Развитие Broadcom обеспечивает и сфера применения производимого оборудования, которая каждый год расширяется.

Большинство выручки Broadcom идет из-за рубежа. Устойчивые госвалюты стран, которые экспортируют товары, положительно влияют на объем продаж. В первую очередь, речь идет о рынках Китая, Европы.

Руководство предприятия считает, что фирма занимает устойчивые позиции на рынке. Организация инвестирует средства в свое оборудование, разрабатывает современные технологии.

Акционные бумаги компании достаточно привлекательны из-за хороших дивидендных отчислений, которые постоянно растут. В 2021 г. дивиденды увеличились на 14%. В настоящее время фирма уплачивает 4.1 USD за акцию. Также организация заявила о внедрении программы buyback на сумму 10 млрд USD.

В настоящее время фирма получает прибыль от дивидендных отчислений, которая равняется 2.6%. Акционные бумаги дорого стоят, реализуются с отставанием от прибыли в 44 раза. Форвардная выручка, имеющая кратность 20, демонстрирует устойчивый рост.

Сегодня акции предприятия увеличивают свою стоимость, выходят из коррекции. Сигналом к покупке будет пробитие значения в 620 USD, закрепление стоимости за его пределами. В подобной ситуации покупателям необходимо обращать внимание на показатель 680 USD, а потом – на значение 710 USD.

Квартальный отчет

На прошедшей неделе собственную отчетность выпустила организация eBay. Ее прибыль была больше той, что спрогнозировали эксперты. Фирма в последние 3 месяца года увеличила чистую прибыль более чем на 9%. Этот показатель стал равен 647 млн USD, то бишь цена акционной бумаги была равна 1.05 USD. Год назад чистая прибыль была равна 591 млн USD, то бишь за акцию давали 0.85 USD. Доходность интернет-аукциона за отчетный период стала больше на 5%, дойдя до показателя 2.61 млрд USD. Год назад она была равна 2.48 млрд USD.

В компании заявили, что валовой объем торгов уменьшается. Он снизился на 10%, достигнув показателя 20.73 млрд USD. Если не учитывать курс конвертации, то валовой объем торгов стал меньше на 11%.

Количество активных покупателей за 12 месяцев стало меньше на 9%, достигнув показателя 147 млн человек. После публикации отчета по акционным бумагам организации по-прежнему можно делать позитивный прогноз. Требуется только дождаться закрепления цены на значении, которое превышает 70 USD. После этого можно осуществлять покупку акционных бумаг.