Насколько масштабной будет коррекция доллара?

12:14, 10 Авг 2020

Насколько масштабной будет коррекция доллара?

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар снизился до уровня поддержки 1.1785 к окончанию прошлой недели.

Согласно опубликованному в пятницу ежемесячному докладу американского министерства труда, уровень безработицы в США за июль сократился до 10.2%, а количество рабочих мест увеличилось примерно на 1.8 миллионов. При этом нью-йоркские экономисты прогнозировали, что в прошлом месяце уровень безработицы составит 10.6% при 1.48 миллионов новых рабочих мест. Таким образом, сократившаяся из-за коронавируса занятость в стране растёт три месяца подряд. В апреле уровень безработицы составлял 14.7%, в мае – 13.3%, а в июне – 11.1%. Только за май и июнь в США появилось более 7.5 миллионов новых рабочих мест, что стало рекордом за всю историю страны. Кроме того, в США сокращается число граждан, которые обращаются к властям с первичными заявками на получение пособий по безработице. В связи с этим американские экономисты указывают на постепенное восстановление экономики страны после введённых весной жёстких ограничительных мер.

Аналитики из MUFG Bank рассматривают торговую идею для отражения растущего риска коррекции вниз для курса евро/доллар в краткосрочной перспективе, и видят целью уровень поддержки 1.1600 со стоп-приказом на отметке 1.1950. Пара выросла почти на 7% с июня, и это привело к росту перепроданности доллара и к увеличению риска коррекции вниз. Всплеск продаж турецкой лиры на прошлой неделе может обеспечить триггер для коррекции евро. Курс единой валюты падал при кризисе лиры в 2018 году, и это подчёркивает риски повторения истории сегодня.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1770, 1.1750 и 1.1720.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к уровню 1.3055 после выхода сильных данных рынка труда в США.

Давление на курс британской валюты также увеличилось после объявления итогов заседания Банка Англии в четверг. Центробанк сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,1% и оставил без изменений свою цель покупки государственных и корпоративных облигаций. Комитет по денежно-кредитной политике прогнозирует, что ВВП продолжит восстанавливаться в ближайшей перспективе, но вряд ли превысит докризисные уровни, по крайней мере, до конца 2021 года. В Банке Англии также прогнозируют, что безработица увеличится до 7.5% в конце 2020 года, а затем постепенно снизится с начала 2021. Ключевым стало заявление регулятора о готовности приложить дополнительные усилия для противодействия экономическому спаду. Пока Центробанк проверяет устойчивость отрицательных ставок и старается не исключать никаких возможных шагов.

Переговоры о торговых отношениях Великобритании с Евросоюзом после декабря 2020 года пока никак не влияют на динамику валютных рынков. Министр юстиции Майкл Гоув заявил в пятницу, что верит в успешный исход переговоров с ЕС, поскольку уже достигнут серьёзный прогресс. Участники рынка скептичнее относятся к подобным заявлениям, поскольку главные лица процесса переговоров не раз заявляли об отсутствии компромисса. Брекзит снова выйдет на первый план в начале осени и окажет сильное давление на курс британской валюты, поскольку быстрого решения проблемы не предвидится.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3040, 1.3020 и 1.3000.

Золото

Цена золота откатилась от нового исторического максимума 2075 долларов за унцию почти на 40 долларов к окончанию торговой недели.

Котировки потеряли более 2%, прервав рекордное ралли после сильного отчёта о занятости в США и укрепления курса доллара. По итогам недели золото прибавило в цене почти 3%, и это стало девятым недельным ростом подряд. Доллар отскочил от двухлетнего минимума, после того как данные показали, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны увеличилось на 1.76 миллионов в июле, а также из-за возобновления напряжённости между США и Китаем. Дальнейшая динамика цен на золото будет во многом зависеть от нового законопроекта в США о помощи экономике в связи с коронавирусом. Если новый пакет помощи будет одобрен, тогда золото получит новый импульс роста.

По мнению аналитиков банка Morgan Stanley, доллар в данный момент максимально перепродан более чем за 40 лет. Банк вышел из коротких позиций по индексу доллара, отслеживающего его динамику против корзины из шести валют, и закрыл длинные позиции в евро и австралийском долларе против американской валюты. В Morgan Stanley также сообщают о начале формирования рисков для фондового рынка после улучшения корпоративных прибылей и роста потоков инвестиций за последние полмесяца. Индекс настроений теперь даёт сигнал на продажу впервые с января 2018 года. Коррекция на рынке акций также является позитивной для золота и может удержать актив от более глубокой просадки.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 2035, 2040 и 2045 долларов за унцию.

Нефть

Баррель нефти WTI снизился к уровню поддержки 41.65 долларов на опасениях ухудшения отношений США и Китая.

Рынки опасаются эскалации напряжённости между двумя крупнейшими мировыми экономиками. Это может иметь негативное влияние на восстановление спроса на нефть, поскольку Китай является одним из крупнейших потребителей сырья. Конфликт между странами длится уже долгое время, новым витком стали заявления американского президента Дональда Трампа относительно технологического сектора Китая. Кроме того, после недавнего ралли на рынках нефти присутствует коррекционное снижение. Трейдеры фиксируют прибыль, учитывая высокую неопределённость текущей экономической конъюнктуры.

Тем временем число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в июле снизилось до рекордного минимума. Об этом свидетельствуют данные американской компании Baker Hughes. В среднем в минувшем месяце в мире работало на 43 установки меньше, чем в июне. При этом июльский уровень на 1208 единиц меньше показателя за этот же месяц прошлого года. В США количество установок в июле сократилось на 19 относительно предыдущего месяца – до 255. Это рекордно низкий уровень. А также количество буровых сократилось на Ближнем Востоке, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, в Африке и в Европе.

В нашем прогнозе предполагаем снижение нефти WTI к уровням поддержки 41.50, 41.25 и 41.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна немного снизилась к уровню 11750 долларов. Эфириум достиг отметки 391 доллар, а XRP – уровня 29.70 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 356 миллиардов долларов.

Согласно новому отчёту аналитической компании Chainalysis, с конца 2019 года и до мая 2020 года доля американских профессиональных инвесторов на криптовалютном рынке увеличилась с 87% до 92%. США являются вторым регионом по объёму криптовалютных транзакций, уступая только Восточной Азии. За последний год на североамериканские адреса пришлось 14.8% всей активности среди институциональных инвесторов. 72% профессиональных инвесторов США отдают предпочтение биткойну перед другими криптовалютами. По мнению Chainalysis, новые данные свидетельствуют становление криптовалют как самостоятельного класса активов, хотя рынок всё ещё не развит и фрагментирован. По мере роста понимания преимуществ прозрачности криптовалют, регуляторы и финансовые учреждения станут больше доверять этому классу активов.

Тем временем один из крупнейших банков Южной Кореи KB Bank намерен запустить сервис для хранения и управления цифровыми активами. С этой целью кредитно-финансовое учреждение вступило в стратегическое партнёрство с рядом криптовалютных компаний. Партнеры отметили, что их инициатива в области криптовалют продиктована нормативными изменениями в стране. Ранее Министерство экономики и финансов Кореи впервые отнесло криптовалюты к категории налогооблагаемых активов, что свидетельствует об изменении позиции правительства. В KB Bank ожидают, что индустрия цифровых активов включит в себя не только криптовалюты, но и традиционные активы, такие как недвижимость, произведения искусства и другие, выпускаемые и торгуемые на блокчейн-платформах.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного снижения биткойна к уровням поддержки 11700, 11650 и 11600 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 390, 388 и 385 долларов, а XRP – к уровням 29.40, 29.00 и 28.50 центов.

Новости

Национальный Банк Новой Зеландии опубликует прогноз активности, а Резервный Банк – индекс делового оптимизма. В Китае выйдут индексы потребительских цен и цен производителей.

В Швейцарии станет известен уровень безработицы, а в Еврозоне – индикатор уверенности инвесторов Sentix.

В США выйдут данные открытых вакансий JOLTS.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий