Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.6805, выше есть уровни 0.6851 и 0.6900. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6758, ниже есть уровень 0.6735. Баланс недели находится на уровне 0.6782. Как уже писал выше, опционные уровни последней недели месячного контракта-это месячные уровни, прошедшие динамические изменения в течении контракта. Нижние уровни остались почти на месте, а вот верхние уровни значительно сместились вниз. Недельный канал узкий, поэтому вероятность выйти из него большая.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности австралийский доллар следующую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 0.6726 и 0.6808, а баланс будет находиться на уровне 0.6767. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.6724-0.6806, а баланс будет находиться на уровне 0.6765. По открытому интересу 38,5% опционов пут в деньгах. Так что с продажами нужно быть осторожными.

Ну а торговались в пятницу недельные опционы умеренно. Заметно вырос открытый интерес по коллам на страйке 0.6825, и по путам на страйке 0.6775. На наших графиках хотят цену оставить в диапазоне 0.6765-0.6825. Получится или нет я не знаю, но думаю, что нет.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3302, выше есть уровень 1.3350. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3155, ниже есть уровень менее значимый-1.3073, а выше-1.3218 . Недельный баланс находится на уровне 1.3230. Валютная пара находится в районе месячного селуровня, поэтому она продана. Цель, пока, на 1.3155, но через неделю возможно подкорректирую.

Посмотрим что нам прогнозирует Чикагская биржа по канадскому доллару на следующую неделю, основываясь на ожидаемую волатильность. Предполагается, что 68% времени при торговле на фьючерсе цена будет находиться в диапазоне 0.7486-0.7572 и с балансом 0.7529. На споте это будет цена между уровнями 1.3208 и 1.3358, с балансом на 1.3283.

На пятничных торгах опционами на предстоящую неделю серьёзно укрепили по коллам диапазон 0.7550-0.7600 (1.3155-1.3218). Правда контракты там дешёвые, но по мере приближения к ним цены будут дорожать.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0063, ниже расположен уровень 1.0027. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.9813, ниже есть уровень 0.9763. Баланс недели находится на уровне 0.9939. Сейчас цена потихоньку подбирается к недельной селзоне. На данный момент по этому инструменту сделок нет, стоят отложенные ордера на покупку и продажу от уровней с максимальным открытым интересом.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности швейцарский франк наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 0.9965 и 1.0061, а баланс недели будет находиться на отметке 1.0013. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.9939-1.0026, а баланс будет находиться на уровне 0.9978. По гистограмме видно, что участники рынка серьёзно страхуются от падения котировок на фьючерс. Соотношение пут\колл составляет 4.94. Улыбка волатильности, отражающая настроение участников рынка, просто улетает в сторону коллов (так как на наших графиках пара обратная, то коллы у нас снизу). Страйк 0.9950-это уровень 1.0063 на сегодня.

Последние отчёты по торговле опционами на СМЕ за пятницу. Посмотрим на сводный отчёт по всем контрактам. Самый большой интерес по путам на текущем месячном контракте, которому жить осталось до пятницы. Растёт открытый интерес по путам к страйку 1.0050 (приблизительно уровень 0.9950) на недельном с экспирацией 13-го января и на мартовском месячном контракте. Похоже на то, что если на этой неделе не сходят в район 1.0050, то потом могут и не пустить.

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 111.19, ниже есть уровни 110.59 и 110.03. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 107.60, выше есть уровень 108.16, а ниже-уровень 107.02 . Баланс недели находится на уровне 109.38. Диапазон за прошедшие три недели не сильно изменился, немного сузился. Продал пару от месячного баланса не с целью заработать, а с целью понизить возможные убытки от неудачной покупки из района 110.70, которая висит давненько. Буду ждать цену на недельной селзоне, откуда и продам.

Посмотрим картинку из отчётов Чикагской биржи по ожидаемой волатильности которая предполагается, что цена фьючерса на японскую ену в вероятностью 68% в предстоящую неделю будет находиться в диапазоне 0.00911-0.00919, с балансом на 0.00915. С учётом разницы цены на фьючерсе и цены на форексе получаются значения диапазона 108.81-109.77 и баланса-это 109.29.

Посмотрим на результаты пятничных торгов на опционах по ене. По коллам растёт открытый интерес на страйках, близких к текущей цене, подпирают котировки снизу на наших графиках. По путам укрепляют зону продаж по опционному анализу. Цену будут привлекать эти уровни, но не выходить за них.

[Afanasich]

Похоже, что фунт не захотел идти по заготовленному мной сценарию (шучу).

Так как до конца текущего месячного опционного контракта осталось пару дней, то посмотрим на следующий, возможно он подскажет,где ловить разворот.Большой открытый интерес на страйке 1.3200, но ещё больше-на страйке 1.3500. Откроем таблицу премий и посчитаем по формуле страйк+премия- форвардпойнд. Получим 1.3200+0.0098-0.0005=1.3293, и 1.3500+0.0028-0.0005=1.3523.

Премии растут, поэтому посчитанные уровни завтра могут быть пунктов на 10 выше.

[Afanasich]

Интересные данные по фунту с опционного рынка из отчётов Чикагской биржи за вчерашний день. Торговались опционы на февральский (до 7-го февраля) контракт. Видим, что крупный участник рынка купил 150 контрактов коллов на страйк 1.3450 по цене 87 пунктов (уровень безубытка на сегодня приблизительно 1.3533), и продал 150 контрактов коллов на страйке 1.3600 по цене 50 пунктов ( на сегодня уровень 1.3646). По путам куплено 150 контрактов на страйк 1.2500 по цене 56 пунктов (уровень 1.2440), и продано 150 контрактов на страйк 1.2650 по цене 84 пункта ( уровень 1.2562). В идеале этот участник рынка до 7-го февраля хочет увидеть по верхам цену не ниже 1.3530, но не выше 1.3646. А по низам- не ниже 1.2562. Понятно, что 150 контрактов для месячного не так уж много, но деньги вложены немалые, и это надо учитывать.

[Afanasich]

Завтра экспирация декабрьского опционного контракта и маловероятно, что цену будут загонять высоко по фунту. На текущем контракте самый большой открытый интерес по коллам остаётся на страйке 1.3000 (уровень безубытка на сегодня 1.3105). Причём, 68.8% опционов колл в деньгах, это много, надо снизить цену хотя бы до 40%.

Если посмотрим на таблицу стоимости опционов, то увидим, что на страйке 1.3000 по коллам опционы стоят 109 пунктов, и что за день цена выросла на 72 пункта.Такие манипуляции с премиями на фунте не редкость, завтра могут повысить ещё на столько же, соответственно повысится и уровень безубытка, но а на сегодня так, слишком дорого для продавцов опционов,а обычно это крупные участники рынка, отпускать цену далеко вверх.

Посмотрим, что сейчас на следующем, январском, контракте. А там по коллам два значимых страйка 1.3200 (уровень 1.3326) и 1.3500 (уровень 1.3531). Туда и нужно ждать цену со следующей недели, ну а более точно можно будет сказать с понедельника.

[Afanasich]

Сейчас смотрю на онлайн торги опционами на текущий месячный контракт по фунту, жизнь которого заканчивается завтра, и вижу, что торгуется по путам два страйка 1.3100 (уровень 1.3090) и 1.3150 (уровень 1.3131). Хотя на страйке 1.3000 объём больше, но если взять капитализацию, открытый интерес*премию, то страйк 1.3150 важнее. Так что могут вниз и не пустить больше чем на 25 пунктов с текущих.

[Afanasich]

За вчерашний день на текущем квартальном вырос открытый интерес на фьючерс фунта на 5552 контракта, хотя до экспирации остаётся пару недель. Да и в мартовский контракт как-то не сильно торопятся перекладываться. Видимо, не все вопросы решили на этом контракте.

По дельте есть дивергенция на часовом графике. Похоже на то, что цену проталкивают и ставят бай лимит, с которым рынок справиться не в состоянии. Вот и сейчас по рынку больше продают, но цена вниз пока не идёт.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 3-го января. По евро видно, что нижняя зона немного поднялась. Наибольший открытый интерес опционов CALL с открытым интересом в 5286 контракта находится на уровне 1.1220, выше есть уровни 1.1259 и 1.1303. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 5167 контрактов расположен на отметке 1.1022, ниже есть уровни 1.0982 и 1.0938. Баланс месяца-это отметка 1.1120. На данный момент цена находится недалеко от бай зоны, можно подумать о покупках, но нужно учитывать, что с понедельника будет новый форвардпойнд, привязанный к мартовскому фьючерссному контракту, поэтому уровень безубытка в начале месяца может оказаться пунктов на 70-80 ниже.
Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1071, ниже есть уровни 1.1054, 1.1035 и 1.1014. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1227. Выше есть уровни 1.1250 и 1.11273. Баланс недели расположен на уровне 1.1149. На данный момент цена находится на уровнях для покупок, но торопиться не стоит, надо дождаться вторника, когда будет известен новый форвардпойнд. Во всяком случае раньше 1.1000 покупки рассматривать опрометчиво.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что следующую неделю с вероятностью 68% котировки на фьючерс евро будут находиться в диапазоне 1.1043-1.1215 и балансом на 1.1129. С учётом форвард пойнд на сегодня на спотовом рынке это будет диапазон 1.1038-1.1210 и балансом на уровне 1.1124.

Из отчётов пятницы с торгов недельными опционами на евро заметно, что сбрасывали контракты с высокого страйка по коллам 1.1225 и набирали на более низкий 1.1150 ( на сегодня район отметки 1.1170). Так что, если и пойдут выше, то не на следующей неделе.