Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

Afanasich · **Afanasich** » 08 ноя 2019, 08:51

Nord писал(а):Откровенно говоря, корреляция между кривыми довольно условна, особенно по фунту и иене. Разлеты сильные, и местами средняя цена будет изменяться очень шустро, ломая все планы.

Ну да, согласен. Это не руководство к действию, просто дополнительная информация к размышлению. Вообще, я бы отнес опционный анализ к фундаментальному анализу о намерениях участников рынка. Ну и здесь отражены "хотелки" трейдеров Саксы. Я так полагаю. Посмотрим дальше как это работает,

Afanasich · **Afanasich** » 09 ноя 2019, 07:34

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 6-го декабря. Наибольший открытый интерес опционов CALL с открытым интересом в 5312 контракта находится на уровне 1.1184, выше есть уровни 1.1230 и 1.1278, а ниже есть уровень 1.1141. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 4022 контракта расположен на отметке 1.0995, ниже есть уровни 1.0974, 1.0945, 1.0909 и 1.0866. Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1021, ниже есть уровни 1.0969 и 1.0923. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1176. Ниже есть уровень 1.1127. Баланс недели расположен на уровне 1.1098. На данный момент цена находится на нижнем недельном уровне, буду покупать, ещё одну покупку выставлю от месячного уровня 1.0995. С целью пока не определился,надо будет смотреть, как поведёт себя цена на месячном и недельном балансах. А продажи планирую от недельной и месячной селзон.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что следующую неделю с вероятностью 68% котировки на фьючерс евро будут находиться в диапазоне 1.0993-1.1104 и балансом на 1.1049. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 1.0968-1.1079 и балансом на уровне 1.1024. Ну что же, вполне возможный диапазон. По коллам явно выделяется столбец на страйке 1.1200 (уровень 1.1176). Заманчивая цель для быков, но выше ,думаю,не пустят на предстоящей неделе.

Теперь про вчерашние торги на недельном рынке опционов. По коллам укрепляли страйки 1.1100 и 1.1150, и падает открытый интерес на более высоких страйках 1.1175 и 1.1200. Участники рынка рассчитывают, что цена не уйдёт выше 1.1127. По путам укрепляли диапазон на фьючерсе 1.0950-1.1000 (уровни на споте 1.0923-1.0969). Цене проще идти вверх, так как на данный момент на месячном контракте по открытому интересу в деньгах 37,5%, а по недельным уже в деньгах 52%.

Afanasich · **Afanasich** » 09 ноя 2019, 09:35

Месячный опционный канал по британскому фунту немного сузился по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 2326 контрактов расположен на отметке 1.2183, выше есть значимые уровни 1.2378 и 1.2472. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 11042 контрактов находится на отметке 1.3008, ниже есть уровень 1.2931. Баланс месяца находится на уровне 1.2596. На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3184, ниже есть уровень 1.3136. Нижняя граница недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2674, ниже есть уровень менее значимый-1.2486, а выше- 1.2704. Недельный баланс находится на уровне 1.2923. Верхние недельные опционы не стоят ничего (кроме комиссии брокеру), поэтому ориентироваться по верху буду на месячный уровень 1.3008 с целью продаж на месячный баланс.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающий месяц с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2579 и 1.3015, а баланс месяца будет находиться на отметке 1.2717. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2565-1.3001, а баланс будет находиться на уровне 1.2703. Соотношение пут/колл по открытому интересу равно 0.84. Значительно выделяется столбец колл на страйке 1.3000. Диапазон предполагаемой волатильности приблизительно расположен в пределах верхнего уровня и баланса по открытому интересу.

Ну а вчера интересно торговался месячный опционный контракт. На страйке по коллам аномально высокий открытый интерес, как для фунта. Вчера открытый интерес с 14904 контрактов упал на 3862 контракта до 11042. Я не думаю, что падает интерес к этому страйку, просто эти почти 15000 контрактов висят давненько, и, когда цена месяц назад была внизу, эти опционы можно было купить по 5-7 пунктов, а вчера они стоили уже 22 пункта, а позавчера стоили 34 пункта. Хорошие спекулятивные сделки. Так что интерес к страйку остаётся большой.

Afanasich · **Afanasich** » 09 ноя 2019, 13:37

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1881 контракт расположен на отметке 0.6924, выше есть уровни 0.6959 и 0.7000, а ниже-0.6897. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6768 с открытым интересом 1989, ниже есть уровни 0.6729, 0.6685 и 0.6638. Баланс месяца-это уровень 0.6846. Месячный опционный канал немного повысился по отношению к прошлому месяцу, и сейчас цена находится в районе месячного баланса. Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Австралийский доллар сейчас находится недалеко от баланса месяца, поэтому с текущих цен делать ничего не стоит. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6825, ниже есть уровни 0.6808 и 6788 . Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6903, ниже есть уровень 0.6885. Баланс недели расположен на уровне 0.6863. У меня осталась продажа с той недели, буду её крыть, так как цена на балансе, и ждать дальнейшего развития событий. недельный канал узкий, поэтому больше внимание на месячные зоны.

По отчёту ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена фьючерса на австралийский доллар следующую неделю будет оставаться в диапазоне 0.6805-0 6917 и балансом на отметке 0.6861 , или с учетом форвардпойндс у нас получается диапазон 0.6798- 0.6910, цена,устраивающая большинство участников рынка- это уровень 0.6854. Улыбка волатильности смещена в сторону путов, так что продавить цену к нижнему уровню, таки, могут.

посмотрим, как вчера торговался месячный опционный контракт. По коллам открытый интерес рос на страйке 0.6950 (уровень 0.6945), а выше, на страйках 0.7100 и 0.7200 интерес понемногу падал, значит не ждут цену так высоко. По путам увеличился открытый интерес к страйку 0.6800 (уровень 0 6788), и упал немного интерес к страйку 0.6750, перестают верить увидеть цену так низко.

Afanasich · **Afanasich** » 10 ноя 2019, 05:38

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 1521 контракт находится на отметке 1.3306, выше есть уровни 1.3363, 1.3518 и 1.3608. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 1892 контрактов расположен на отметке 1.3058, ниже есть уровни 1.2981, 1.2902 и 1.2820. Баланс месяца-это уровень 1.3181. Выставлю на всякий случай отложенный ордер на покупку от месячной зоны. На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3339, выше есть уровень 1.33426, а ниже есть уровень 1.3250. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3116, ниже есть уровень менее значимый-1.2946, а выше-1.3150. Недельный баланс находится на уровне 1.3228. У меня есть покупка с прошлой недели, но вполне возможно, что сходят ещё по низам, так как на данный момент на недельных 43.8% путов (вверху) в деньгах, надо бы разгрузить.

По анализу ожидаемой волатильности определён вероятный диапазон цены фьючерса канадского доллара на месяц 0.7464-0.7656 и балансом на отметке 0.7560 (с учётом форвардпойнд 1.3063-1.3399 и уровнем баланса 1.3229 на форексе).

На пятничных торгах недельными опционами на канадский доллар значительно вырос интерес к страйкам 0.7600 и 0.7625 по коллам (диапазон 1.3116-1.3150). У кого нет покупок советую не торопиться, а дождаться указанных уровней.

Afanasich · **Afanasich** » 10 ноя 2019, 07:15

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 2150 контрактов находится на уровне 1.0091, ниже есть уровни 1.0057 и 1.0009. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 352 контракта расположен на отметке 0.9816. Баланс месяца находится на уровне 0.9953. Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9687. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0078. Баланс недели расположен на уровне 0.9883. Похоже, что тенденция из низходящей начинает меняться в среднесроке. У меня есть продажи с той недели, но буду продавать ещё от месячной зоны.

Прогноз на месяц по ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи на фьючерсе франка определён как диапазон 0.9920-1.0178 с балансом 1.0049 (1.0082-0.9824 и балансом 0.9976 на споте). Визуально видно, что большинство участников рынка страхуется от падения цены на фьючерс. Соотношение пут/колл по открытому интересу составляет 6.21.

На пятничных торгах недельными опционами на франке значительно вырос интерес к страйку 1.0100 (уровень 1.0009) по путам, причём покупали там опционы дорого, по 84 пункта. Страйк 0.9950 (уровень 1.0091), на котором непривычно высокий открытый интерес, смотрится идеальной точкой для продаж, но до него надо пройти серьёзную преграду на 1.0009.

Afanasich · **Afanasich** » 10 ноя 2019, 08:16

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 2150 контрактов находится на уровне 1.0091, ниже есть уровни 1.0057 и 1.0009. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 352 контракта расположен на отметке 0.9816. Баланс месяца находится на уровне 0.9953. Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.86, ниже есть уровень 109.44, а выше есть уровень 110.41. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 108.27, ниже есть уровни 107.99, 107.71 и 107.44. Недельный баланс находится на уровне 109.06. Цена находится на балансе, нужно ждать дальнейшего развития событий. Продажи буду рассматривать от верхней границы недельного канала, а покупать буду от 107.05.

Из отчётов СМЕ по ожидаемой волатильности месячный диапазон на фьючерсе определён как 0.00905-0.00930 и балансом 0.00918. Вероятность того, что цена будет оставаться в таком диапазоне в течении месяца составляет 68%. С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будет на наших графиках диапазон 107.74-110.71 и балансом на уровне 109.14.

Мой интерес на пятничных торгах опционами на ену привлёк сводный отчет по всем контрактам, и в частности по путам на страйке 0.009000 (111.40) предстоящего декабрьского контракта, с экспирацией 6-го декабря. Страйк значительно отличается количеством контрактов, да и укрепили его в пятницу прилично. Правда, стоят контракты на этом страйке не очень дорого, по 6 пунктов, но если цена пойдёт вверх, то и опционы будут дорожать.

Afanasich · **Afanasich** » 10 ноя 2019, 18:04

В месячном анализе по ене допустил ошибку. Пишу посты кусками в блокноты, а потом составляю в кучу. Нажал кнопку не того блокнота, извиняюсь. Правильно будет так. На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца стал значительно выше, а это признак того, что настроение участников рынка изменилось на падение котировок на фьючерсе ( роста цены на нашем графике). Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 2531 контракт расположен на отметке 107.05, ниже есть уровень 106.51, а выше расположен уровень 107.77. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 6034 контракта находится на отметке 111.40, ниже расположены уровни 110.84 и 110.34. Месячный баланс- это уровень 109.24.

Afanasich · **Afanasich** » 11 ноя 2019, 08:02

Мой опционный анализ основан на том, что участники рынка после недельной или месячной экспирации (принудительного закрытия сделок по опционам) составляют торговый план на следующий контрактный период, поэтому уровни и зоны статичны. Ну а на самом то деле каждый день растёт или падает открытый интерес и стоимость опционов. На гистограмах распределения средств отражена картина , отображающая, сколько условно денег на уровнях сегодня на месячном контракте. А условно, потому что фурмула расчёта-количество контрактов умножить на стоимость контракта в пунктах. Правильно было бы ещё умножать на стоимость пункта по спецификации контрактов на фьючерс (например, для евро-это 12.5 долларов, для фунта-это 6.25 долларов и т.д.). Так ка стоимость пункта на каждом инструменте является величиной постоянной, то мы её и не учитываем, просто будут большие цифры, а картинка будет та же. Особое внимание на отмеченные уровни, которые способны остановить цену.