Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Как посчитать стоимость контракта в долларах. Как понимаю, где смотреть гистограмму открытого интереса знаете https://www.cmegroup.com/tools-informat ... le-fx.html . На этой странице выбираем контракт, и таблицу с рассчётным значением премии в пунктах по четырёхзнаку. Например: вчера на путах страйка 0.6600 опционы стоили 4 пункта.

Теперь надо зайти на страницу спецификации контрактов https://www.cmegroup.com/markets/fx/g10 ... Specs.html , на которой увидим, в частности по австралийцу, что 0.00005 пуктов стоит 5 долларов, или 0.00001 пункт 1 доллар, следовательно один пункт по четырёхзнаку стоит 10 доларов, а в вышерассмотренном примере по австралийцу контракт на страйке 0.6600 будет стоить 40 долларов. В правом верхнем углу страницы можно выбрать инструмент. Например, для евро пункт стоит 12.5 долларов, а для фунта стоит 6.25 долларов. Если есть регистрация в квикстрайке, то могу показать место, где можно сразу смотреть стоимость в долларах.

[Afanasich]

Как рассчитать уровни безубытосности опционных конструкций, созданных по текущей цене с позиции спекулянта. Прежде всего надо знать основную формулу синтетики опционов F=C-P ( длинный фьючерс-это купленный колл на деньгах и проданный рут на деньгах). Переставляйте местами позиции с соблюдением арифметических правил и создавайте комбинации. Но давайте к нашим баранам. Итак, по текущей цене мы можем одновременно купить колл опцион и продать пут опцион и получим синтетический длинный фьючерс, если наоборот, то можем получить синтетический короткий фьючерс.

Можно по текущей цене купить и пут и колл и получить, так называемую конструкцию стрэддл, которая рассчитана на получение прибыли от движения цены в любую сторону.

Для примера возьмём евро на новом месячном контракте. По центральному страйку 1.1450 создадим синтетику длинного фьюча. Купили колл по 85 пунктов и продали пут по 79 пунктов. Потенциальный убыток составляет всего 6 пунктов, но тут риски потерь открыты. Часто задают вопрос: а почему бы просто не купить фьючерс? Дело в том, что для входа в позицию вам надо намного меньше стартовых средств. Точно не помню, но до недавних времён, чтобы купить на СМЕ один контракт надо иметь гарантийное обеспечение в 2300 долларов. Чтобы создать синтетику средств надо намного меньше, а конечный результат одинаков. Теперь, допустим мы рассчитываем стрэддл. Его создание будет стоить 85+79=164 пункта. Уровни безубыточности будут на отклонении от центрального страйка на 164 пункта в любую сторону. Такие конструкции дорогие и рассчитаны на высокую волатильность на рынке. Для спредовых конструкций на дальних страйках стоимость конструкций считается по-другому.

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 2108 контрактов расположен на отметке 0.7600, ниже расположены уровни 0.7309 и 0.7163. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6297 с открытым интересом 20537 контрактов, значительно выше есть уровень 0.6876. Баланс месяца-это уровень 0.6950.
Посмотрим, какую информацию можно получить из недельных отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6871, выше есть уровень 0.6942. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7203, выше находятся уровень 0.7449. Баланс недели расположен на уровне 0.7038. Я уже давно не планирую покупок австралийца. Продавать можно будет от месячных уровней в районе 73-й фигуры.

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 10791 контракт находится на отметке 1.4926, ниже есть уровни 1.4493, 1.4286, 1.3891 и 1.3795. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 1281 контракт расположен на отметке 1.2190, выше есть уровни 1.2265 и 1.2481. Баланс месяца-это уровень 1.3552.
Верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3029, выше есть уровень 1.3252. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2717, ниже есть уровни 1.2643 и 1.2573. Недельный баланс находится на уровне 1.2874. Из за очень широкого месячного канала картинка не очень чёткая, но дальше будет более крупный план. Я тут держу покупки, если пойдут ниже, то буду доливаться в покупки, но не раньше 1.2481.

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 2660 контрактов находится на уровне 0.9384, ниже есть уровень 0.9353, а выше- 0.9418. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 346 контрактов расположен на отметке 0.9048, выше есть уровень 0.9148. Баланс месяца находится на уровне 0.9215.
Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.8937, выше есть уровень 0.8977. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9295, выше есть уровень 0.9360. Баланс недели расположен на уровне 0.9115. Недельный диапазон широкий и смещён ниже по отношению к месячному, думаю, что ожидания связаны с вылетом вверх по евро. Всё может быть. Попробую продать от недельного уровня 0.9295 с коротким стопом, но а идеально было бы работать от месячных зон, в прошлом месяце они отработали хорошо.

На валютной паре USDJPY месячный диапазон понижается. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 4671 контракт расположен на отметке 112.30, выше есть уровни 112.87 и 113.43. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 2791 контракт находится на отметке 116.44, выше есть уровни 116.69 и 117.78. Месячный баланс- это уровень 114.34.
Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 115.65, выше есть уровни 116.36 и 117.01. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 114.51, выше есть уровень 114.94. Недельный баланс находится на уровне 115.08. Немного оставил от покупок с того месяца. Надеюсь на цену к месячному уровню 116.44, там продам рабочим лотом с целью на нижний уровень месячного канала.

[nunurs]

Спасибо Afanasich за развёрнутый ответ. На этой недели я разберись всей этой информацией а со следующего начну с Вами дискуссию с вашего позволение.

[Afanasich]

Вышли отчёты за последний торговый день недели, пятницу, и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1361, выше находятся уровни 1.1474 и 1.1497. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1186, выше расположены уровни 1.1208 и 1.1266. Баланс недели-это 1.1272. Верхний недельный уровень сейчас в деньгах, что будет усложнять поход цены вверх с текущих. Думаю, что цену будут опускать ещё хотя бы до первого недельного уровня 1.1266, а оттуда пойдём обновлять хаи в район верхней месячной зоны.

Теперь по входу опционами в рынок крупных участников. Немного ранее активно набирали коллы, поэтому я надеялся, что всё же сходим в район 1.1520-1.1570 , но не судилось. Последние пару дней прошли сделки по путам, туда и держим путь. Вчера зашли путы с объёмом 2038 контрактов на страйке 1.1350 (уб 1.1285). Я начну покупать именно от этого уровня.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3460, ниже есть уровень 1.3199. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.4001, ниже есть уровни 1.3804 и 1.3671. Баланс недели расположен на уровне 1.3731. С текущих цен делать ничего не стоит. Пожалуй, начну продавать от месячной зоны, но есть ощущение что утянут выше. Один из признаков этого то, что недельные зоны выходят вверх из месячного диапазона.

Теперь по входу в рынок крупных участников на фунте.7-го числа по текущему месячному контракту прошёл ряд крупных сделок. Их было 4, и называются они стрэнглы, когда одновременно покупаются коллы и путы на разных страйках. Например, в конструкции №1 был куплен колл 1.3550 и пут 1.3500, конструкция очень дорогая, стоит 159 пунктов, соответственно и уровни безубыточности конструкций там, где указаны на графике. Такие портфели собирают не для того, чтобы заработать на опционах, а для того, чтобы войти от уровней безубыточности большими объёмами базовым активом, фьючерсом. Думаю, что сначала посетят верхние уровни, но не с текущих, а из района 1.3457-это триггерный уровень, где есть ликвидность, приблизительно там же наибольший интерес по недельным опционам. Если уйдём ниже ещё одного триггера 1.3426, то сценарий меняется.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом австралийского доллара находится на отметке 0.6855, выше есть уровни 0.6941 и 0.7028. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7304. Баланс недели- это уровень 0.7080. Австралиец безопаснее продавать, чем покупать. Недельные зоны расположены в районах месячных уровней. Буду пробовать работать в обе стороны от недельных зон.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2838. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2568. Недельный баланс находится на уровне 1.2703. Цена в районе недельного баланса. Я рассчитываю на серьёзный поход на этом инструменте на север, но как-то всё откладывается. Вот и сейчас по опционам не видно признаков роста. Месячный и недельный диапазоны понижаются. Продавать не буду, а вот ордер на покупку от 1.2190 выставлю.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9763. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 0.9201. Баланс недели находится на уровне 0.9481. Не знаю зачем набирали так высоко недельный интерес, шансов сходить туда очень мало. Да и на нижнем недельном ои совсем маленький, поэтому ориентироваться стоит на месячные уровни.

На гистограмме открытого интереса месячного контракта цена упёрлась в частокол путов, что будет затруднять поход на север на наших графиках, в сторону коллов (вниз) идти особого смысла не вижу. Ввиду низкой ликвидности цену могут, конечно, легко прогнать по частоколу путов с возвратом к текущим. Думаю, что будет именно так.