Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Ну а что у нас с британским фунтом по опционному анализу? Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2898. Ещё ниже есть значимые уровни 1.2860 и 1.2818. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3158. Выше есть уровень 1.3187, а ниже есть уровень 1.3133. Баланс недели расположен на уровне 1.3029. Цена находится выше недельного баланса, а это признак того, что цена может продолжить восходящее движение. Верхние уровни дороже, к тому же там и месячная селзона. Так что от 1.3158 буду рассматривать продажи с целью к месячному балансу 1.2744.

[Afanasich]

Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.7039, ниже есть уровень 0.6994, а выше есть уровень 0.7078. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7208, выше есть уровень 0.7251. Баланс недели расположен на уровне 0.7124. Цена находится на недельном балансе и выше недельного баланса. Были попытки уйти и закрепиться под баланс, но пока не получается. Цене выгоднее сходить к верхним уровням. От верхнего недельного уровня можно будет продать, а лучше бы продать от 0 7304. Если покупать, то не раньше 0.7000.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3343, ниже есть уровень 1.3260. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3057, ниже есть уровень менее значимый-это 1.2986. Недельный баланс находится на уровне 1.3201. В пятницу цена немного не достала до отложенного ордера на покупку от месячного уровня на котором на начало контракта был наибольший открытый интерес. Это уровень 1.3120. Недельный уровень с наибольшим интересом находится ниже, на уровне 1.3057, там тоже выставлю отложенный ордер на покупку. Первая цель покупок- месячный баланс.

[Afanasich]

На валютной паре со швейцарским франком недельный интерес к опционам колл отсутствует, на пут опционах открытый интерес есть 1.005 на фьючерсе, или с учётом премии и форвардпойнд это будет уровень 1.0017. Общая картинка схожа с ситуацией в прошлом месяце, с той лишь разницей, что тогда это было в последние две недели контрактного месяца, а сейчас- в первые две недели. Я стою в шортах с целью до месячного баланса, нижний ордер, возможно, закрою пораньше. Ну и на всякий случай стоит отложенный ордер на продажу в районе 1.0150.

[Afanasich]

Посмотрим на опционный анализ ещё одной пары. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 111.35, выше есть уровни 111.92 и 112.54. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.97, ниже есть уровень 109.47. Баланс недели находится на уровне 109.97. Даже и сказать особо нечего, разве что нижние недельные урони поднялись. У меня на данный момент продажи по этой валютной паре, ордер на продажу переставлю на 111.30. Первая цель продаж-это месячный баланс на 109.62, но возможно худший ордер закрою на недельном уровне.

[Afanasich]

Рассмотрим ещё пару позиций по швейцарскому франку. По вероятной волатильности фьючерс должен следующую неделю оставаться с вероятностью 68% в диапазоне 0.9964-1.0076, а уровень баланса предполагается на 1.0020. На спотовом рынке диапазон будет равен 0.9943-1.0054, а баланс будет на уровне 0.9998. Ну вот, тут хоть какое-то ограничение по низам видно.

Один из факторов которые меня удерживает от выхода из шортовых позиций- это индикатор кумулятивной дельты на фьючерсе на дневном таймфрейме. С начала года при растущей цене по рынку значительно преобладали продажи, потом эти продажи отрадотали, и с последней декады января по сей день при падающей цене больше покупок по рынку, такая затяжная конвергенция. Это не руководство к действию, но хорошая дополнительная информация.

[Paramon]

У вас отмечены области опционные откуда вы открываете сделку. А как ставить стоп? Сразу за областью? Там сбить могут, ведь опционщикам важно не касание или даже пробитие уровня, а чтобы к конкретной дате цена была выше или ниже. Как определять что сценарий отменяется?

[Afanasich]

Ну давайте по-порядку. Чаще всего сделки открываю от месячных уровней с наибольшим открытым интересом на начало жизни контракта. Если вижу, что это коррекция на тренде, то тут работаю от недельных. Чаще всего работаю в среднесрок, рабочий лот делю на три входа, работаю без стопов. Если просадка больше 300 пунктов ( по четырёхзнаку), то закрываю ордер вручную, но почти всегда дают закрывать плохие сделки в ноль. Об определении изменения сценария подсказывают недельные зоны, которые появляются за пределами месячных зон, а также смотрю ежедневные изменение открытого интереса по опционам и фьючерсам, ну и анализ по СОТ. Стратегия предусматривает работу от границ к балансу, хотя я знаю людей, которые успешно работают от баланса к границам. Вот для примера канадец за 3.5 месяца, посмотрите сами как оно работает.

Вот сейчас цена на нижнем месячном уровне, я купил. Пойдёт ли цена ниже? Не знаю, но знаю,что если пойдёт, то маловероятно что на этой неделе ей дадут опуститься ниже 1.3057. Такие соображения исходят из недельных отчетов в которых видно, что в пятницу открытый интерес по пционам на страйке 0.7650 (на фьючерсе) по коллам вырос на 1186 контрактов и стал 1760 контрактов по цене 12 пунктов, цена одного пункта на фьючерсе равна 10 долларов. На наших графиках это будет уровень 1.3057. Для продавцов опционов ( обычно это "большие деньги") выход за этот уровень на один пункт будет стоить 1760*12*10=211200 долларов. Пока не вижу признаков больших дядей для жертв, но они могут появиться завтра, просто надо следить. Может сумбурно, но по простому как-то так.

[Nord]

цена одного пункта на фьючерсе равна 10 долларов. На наших графиках это будет уровень 1.3057. Для продавцов опционов ( обычно это "большие деньги") выход за этот уровень на один пункт будет стоить 1760*12*10=211200 долларов. Пока не вижу признаков больших дядей для жертв, но они могут появиться завтра, просто надо следить.

Мне вот тоже интересно. То есть, если цена опустится ниже 1.3050, закрываете покупку в минуса?

[Afanasich]

Не крыть не буду. Если пойдут ниже, то буду ещё покупать. Давайте заглянем вперёд на 11 дней (8-го марта заканчивается месячный контракт и будет принудительное закрытие позиций). Видно, маловероятно что цену пустят по коллам выше страйка 0.7750 (район 1.2950), тем более, что на апрельском контракте (до 5-го апреля) по коллам сейчас на страйке 0.7650 (на сегодня уровень 1.2986) уже накидано 2288 контракта по стоимости 54 пункта. На данный момент и на 1 2990 поставлю отложку, но каждый день эту отложку тоже надо корректировать так как будет меняться премия и форвардпойнд. А просадка от верхней покупки в 200 пунктов (по четырёхзнаку) для меня не опасна. Ну а если что-то изменится и пойдём ещё ниже, то будем разруливать.