Ни для кого не секрет, что фондовый рынок Китая уже давно по величине и объемам торговли считается вторым рынком в мире. Первое и лидирующее место занимает фондовый рынок США.
Официально, фондовый рынок Китая был создан чуть более одного века назад, и считается более молодым по сравнению с более старым, американским рынком, возраст которого превышает 200 лет.
В Китае имеется несколько крупных бирж, среди них самыми крупными считаются Шанхайская фондовая биржа, Гонконгская и Шэньчжэньская. Общая капитализация всех активов, которые торгуются на фондовых биржах Китая превысила отметку в 12 триллионов долларов. Да, такая капитализация меньше, чем на биржах в США. Но если буквально 10-15 лет назад разница составляла десятки раз, то сейчас разрыв объемов сократился до разницы примерно в три раза.
Да, рынок азиатских акций для нас, европейцев странен и непредсказуем. Достаточно отметить мощнейший обвал в 2015 году, который произошел из за перегрева и спекулятивного давления. Но признаться, рынок достаточно быстро восстановился, поднявшись на костях тех, кто не смог выбраться из того водоворота и продолжил рост. Даже ситуация пандемией не сыграла с экономикой Китая настолько жестко, насколько порушила рынки других государств.
Но вернемся к последствиям обвала 2015 года. Да, до сих пор тот случай остается в памяти многих инвесторов. И до сих пор многие крупные игроки воспринимают рынок Китая, да и весь азиатский сектор, как игру в выгодную, но весьма опасную рулетку. И не зря! Ведь доля объемов и общая волатильность на местном фондовом рынке превосходила все мыслимые и немыслимые значения, потому как вызывались большим влиянием китов – больших частных инвестиционных вложений, имеющих долю равную 48% от общего капитала и валового объема китайского рынка. Такое влияние не могло закончиться позитивно. Сейчас ситуация меняется, и объемы частных инвесторов снизились до 20%. Это значительно снизило текущую волатильность, и рынок Китая продолжает ускоренный, но более плавный рост. Немалую роль играет и вклад институциональных инвесторов, которые более собраны и не столь подвержены азарту. Именно по этой причине профессионализм и опора на фундаментал не позволяет уходить в агрессивный кураж, чем славился азиатский рынок до 2015 года.
Китайский фондовый рынок активно привлекает зарубежных инвесторов и стабилизация и повышенная предсказуемость и опора на фундаментальные данные делает все более привлекательным для инвесторов данный сегмент. Молодой но активно развивающийся обновленный китайский фондовый рынок – серьезный шаг для развития всей китайской экономики.
Не оставил его без внимания и наш спонсор, компания Максимаркетс https://maximarkets.org, в терминале которого уже появилась возможность отслеживать и торговать некоторые инструменты данного сегмента рынка.
Хочется отметить, что общий рост замедляется, это отметили эксперты Bloomberg, и частные инвесторы и трейдеры, но в то же время значительно меньшее количество граждан поднебесной переступают границу нищеты и переходят в разряд бедных или же даже среднеобеспеченных. Это несколько замедляет темпы развития экономики. Стоит отметить, что бОльшая часть населения Китая, это трудоголики, и для того, чтоб зарабатывать достаточно, они вынуждены работать все больше и продуктивнее. Вообще по своим наблюдениям отметил что азиаты – одни из самых трудолюбивых и рациональных рас. Тем не менее, по данным всемирного банка, ожидается, что в текущем году из капкана бедности сможет вырваться примерно на 20 миллионов людей меньше, чем планировалось ранее, до пандемии. Определить же реальное количество уровня бедности большей части населения Китая и соответственно определить общую экономическую составляющую так же не представляется возможным. Кроме того, нужно принять во внимание все более сильно развивающуюся торговую войну Китая и США. На самом деле, сейчас такая война взаимоневыгодна обоим державам, и ее последствия могут быть совершенно непредсказуемы. Китай стал мировой кузницей, активно развивающимся государством, которое перенимает чужие технологии и навыки, что вполне может дать мощный плацдарм для нового и мощного скачка развития. В то же время, мобильность и гибкость монетарной политики может помочь избежать Китаю структурных проблем. А в случае мягкого понижения рыночных ставок при этом, обеспечивая высокую ликвидность основные финансовые проблемы, влияние пандемии и санкций не повлияют на дальнейшее развитие.
Но это мы уже углубились далеко, я всего лишь хотел описать общее состояние рынка Китая на текущий момент.
Пара индексов для понимания. Индекс CSI 300, отслеживающий несколько сотен основных активов на рынке Китайского государства показал рост +16%, в то время, как всемирно известный индекс S&P 500 показал всего 6%.
Индекс SSEComposite – биржевой индекс Китая по всем акциям, а это более 1000 компаний так же показал рост в 9%, что как минимум на треть выше все того же S&P 500.
Технологический сектор экономики и индекс Chinext Composite, китайский аналог NASDAQ Composite вырос на 54% против 29% у американского конкурента.
Количество активов наверняка будет больше, но для начала предлагаю рассматривать основные:
Bank of China Ltd,
China Railway Construction Corp,
Industrial Commercial Bank of China,
Pacific Securities Co Ltd,
PetroChina Co Ltd,
XPeng,
Pinduoduo,
Taiwan Semiconductor,
JD Health International,
Momo,
Melco Resorts & Entertainment Limited,
China Mobile,
Tencent Holdings.
Стоит ли торговать или инвестировать? Это дело каждого, я не даю подобных инвестиционных рекомендаций, достаточно, что я обратил внимание форумчан на данный сектор, ранее не имевший интереса у большинства пользователей. Ну и сам присматриваюсь к некоторым активам.