В трейдинге существует такое понятие, как объемный анализ, который в последующем трансформировался в анализ VSA. Был такой известный Ричард Вайкофф, который разработал свой метод, используемый инвесторами и трейдерами и по сей день. Он написал книгу "Метод торговли и инвестирования в акции", ставшую уже классикой. Да-к как же использовать его метод при инвестировании в акции или облигации?
Немного истории:
Ричард Вайкофф работал аудитором в брокерской компании и спустя некоторое время открыл свою. Все время он делал анализ акций и вот в один прекрасный момент купил 300 акций компании, которая занималась производством пневматических ошейников для лошадей. Он обращал внимание не на графики цены, а на объем, так как понял, что ценой двигают именно крупные игроки и из-за чего объемы начинают расти и, следовательно, идет ход цены. Вышеупомянутая книга была им издана в 1908 году. К тому же, его прогнозы содержали и ход цены, и объемы.
В теории Вайкоффа все построено на спросе и предложении: цена растет в случае подъема спроса на нее в среде инвесторов и падает из-за большего предложения, чем спроса на нее. По сути это те же волны, которые последовательны и волна покупок сменяет волну продаж и так далее.
Основы метода Вайкоффа заключены в следующем:
Анализировать рынок надо со вчерашним, позавчерашним поведением хода цены, но ждать не надо повторения в точности, как утверждается большинством "История повторяется". Разворот цены обусловлен изменением объема через зону накопления, то есть когда инвесторы купили акции из расчет на извлечение прибыли в короткий срок. Но тут обстоятельства складываются так, что у многих не выдерживают нервы и из-за того, что быстрого падения не произошло. Происходит накопление объемов и цена падает очень низко из-за увеличения продаж. А дальше цена отскакивает и демонстрирует мощный подъем. Покупки надо совершать на этом сильном скачке вниз, как это делал Вайкофф, и если покупатели не будут избавляться дальше от акций, то цена восстановится очень быстро, то бишь вырастет. Если же продавцы будут очень сильны и не в состоянии выкупить объем, то цена продолжит падать еще ниже. Вот на таких панических продажах и стоит покупать акции, а защитный ордер устанавливать на минимум. По методу Вайкоффа не нужны индикаторы и какой-то специальный анализ. Здесь главное наблюдать за объемами цены.