Инвестирование в хедж-фонды и ПИФы. Отличия, плюсы и минусы

[Ольга Васильева]

Начнем с того, что надо выяснить: что такое хедж-фонд и ПИФ.
Хедж-фонд - это одна из разновидностей коллективного инвестирования.
ПИФ - вид коллективного инвестирования, как и хедж-фонд, капитал котрого также формируется из инвестиций.
В обоих случаях управляющие ведут инвестирование, а сами инвесторы получают доход с этого.

Отличия между хедж-фондами и ПИФ-ами:

1. Хедж-фонды имеют возможность вкладывать деньги во всевозможные финансовые инструменты, а это и фьючерсы, и опционы и ценные бумаги, и криптовалюты, и так далее. ПИФ-ы только покупать ценные бумаги.

2. Хедж-фонды могут работать и на рынке другого государства, например, покупать американские акции.
ПИФ-ы не имеют такой возможности.

3. Хедж-фонды применяют высокое кредитное плечо и могут как покупать, так и продавать. А ПИФ-ы могут только покупать.

4. Хедж-фонды являются недоступными для мелких инвесторов, так как инвестиции могут составлять несколько тысяч долларов, а вот в ПИФ-ах сумма может быть и 1 000 рублей. В этой связи в хедж-фонд может попасть только профи-инвестор в сравнении с инвестором в ПИФ-ы. В ПИФ-ы может инвестировать любой желающий.

Плюсы Хедж-фонда:

1. Инвестирование с целью высокого дохода и любого инструмента.
2. Большой выбор инструментов.
3. Покупка и продажа разных бумаг, акций иностранных компаний.
4. Пай можно продавать внутри хедж-фонда.
5. Регулируется не жестко.

Плюсы ПИФ:

1. Доступность. Стать пайщиком может любой.
2. Минимальная сумма покупки пая невысокая, от 1 000 рублей.
3. Паи часто имеются в банках. Там же есть консультанты, которые неопытному инвестору помогают с выбором.
4. Защищенность инвестора, так как внутри страны ПИФ-ы работают и их деятельность регулируется законом.

Минусы Хедж-фонда:

1. Недоступность мелкого инвестора. Высокий порог входа.
2. Выйти из хедж-фонда можно, но только после продажи пая внутри фонда.

Минусы ПИФ:

1. Паи торгуются на вторичном рынке.
2. Только на территории государства они функционируют.
3. Невысокий доход.
4. Перечень инструментов ограничен: только ценные бумаги внутри страны.

[Ольга Васильева]

Печальный опыт кризисных лет: в 2008 году позакрывалось много хедж-фондов. Пик роста их был в начале 2000-ых. К тому же, хедж фонды привлекают только аккредитованных инвесторов, которые получают постоянный, минимальный годовой доход. Ну и объясню, почему контроль хедж-фондов жесткий. Здесь процветало много мошенников. Пример: Бернард Лоуренс, который обманул за 17 лет своей деятельности на несколько десятков миллиардов долларов большое количество инвесторов.