Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу, но к сожалению только в табличном варианте, что ограничивает более полную информацию. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 4-го декабря. По евро видно, что месячный канал расширился по отношению к прошлому месяцу. Наибольший открытый интерес опционов CALL, на котором 5086 контрактов находится на уровне 1.2039, выше есть уровень 1.2298, а ниже- уровни 1.1977 и 1.1932. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 6241 контрактов расположен на отметке 1.1188, выше есть уровни 1.1395, 1.1430 и 1.1480. Баланс месяца находится на уровне 1.1615.
Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1638, выше есть значимый уровень 1.1686, а ниже-уровень 1.1589. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1922. Выше есть уровни 1.1949, 1.2003 и 1.2047. Интерес к двум последним уровням вырос на вчерашних торгах. Баланс недели расположен на уровне 1.1780. Евро в прошлом месяце без сделок, не дотянулись ни до нижней, ни до верхней месячных зон. Отложку на продажу передвину на 1.1922 и поставлю от 1.2039. Первая цель продаж-месячный баланс. Ну и далеко ниже уровня 1.1449, где две недели назад было влито прилично денег на январский контракт, цену, пока, не вижу. Там можно будет пробовать покупать.

[Afanasich]

Месячный опционный канал по британскому фунту значительно сузился по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 2604 контракта расположен на отметке 1.2484, выше есть значимые уровни 1.2578, 1.2624 и 1.2913. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 2654 контракта находится на отметке 1.3531, ниже расположены уровни 1.3452, 1.3382 и 1.3323. Баланс месяца находится на уровне 1.3009.
Верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3454, ниже есть уровни 1.3409 и 3326. Нижний уровень недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2643, выше есть уровни менее значимые-1.2742 и 1.2838. Недельный баланс находится на уровне 1.3050. Не пустили цену выше уровня безубыточности серьёзной сделки по коллам двухнедельной давности 1.3173, возможно и не пустят. Там разово влито 1493*276* 6.25=2 575 425 долларов. Это предположение, а как оно будет посмотрим. Пока предполагаю работать от месячных границ.

В пятницу открытый интерес на квартальном фьючерсном контракте упал на 4817 контрактов. Похоже, что крыли лонги, и, если я прав, то далеко выше цену загнать будет сложно.

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 914 контрактов расположен на отметке 0.7394, выше есть уровень 0.7468, а ниже-0.7365. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6396 с открытым интересом 1640, выше есть уровни 0.6870, 0.7145 и 0.7175. Баланс месяца-это уровень 0.6946. Месячный опционный канал расширился по отношению к прошлому месяцу, диапазон похож на позапрошлый месяц. Баланс месяца находится на уровне 0.6898.
Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6797, выше есть уровни 0.6872 и 0.6897. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7499, ниже есть уровень близкий к цене 0.7277. Баланс недели расположен на уровне 0.7150. Необходимо учитывать, что недельная селзона расположена выше месячной, поэтому запросто могут задёрнуть в район 75-й фигуры. Продажу от месячки прошедшего контракта не зацепили, перенесу отложку выше, ну и из района 0.7499 тоже буду продавать.

Всё бы ничего, но вчера по путам на месячном контракте появился очень большой, как для австралийца, открытый интерес на страйках 0.7200 и 0.7250. На 72-м ои вырос на 1137 по цене 53 пункта, а на 0.7250 интерес вырос на 1458 контрактов по 73 пункта. На графике это уровни 0.7145 и 0.7175. Если это страховка от падения котировок, то надо будет приложить очень большие усилия, чтобы их пройти. Если же опционы были куплены из расчёта заработка на падении котировок, то после прохождения этих уровней падать будем далеко. Так что особое внимание на 0.7145.

[Afanasich]

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 753 контракта находится на отметке 1.3797, ниже есть уровень 1.3523, а выше находится уровень 1.3893. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 740 контрактов расположен на отметке 1.2574, ниже есть уровни 1.2497 и 1.2344, а выше есть уровень 1.2793. Баланс месяца-это уровень 1.3185.
Нижняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2892, выше есть уровень 1.2923. Верхняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3210, выше есть уровни менее значимые-1.3252, 1.3337 и 1.3425. Недельный баланс находится на уровне 1.3051. Канадец проявляет некоторую инертность, но, тем не менее, ходит по недельным уровням. Меня такая работа не привлекает, буду ждать краёв месячного диапазона.

Общая картина положения дел на месячном контракте опционов хорошо отражена на гистограмме открытого интереса. Цена находится в зоне коллов, которых в деньгах уже 32.2%, не критично, но уже много. Ну и визуально заметно, что наиболее выгодная цена для большинства участников рынка должна быть в районе 75-го страйка (приблизительно район 1.3330). Цене легче идти в сторону путов (вверх на наших графиках).

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 315 контрактов находится на уровне 0.9178, выше есть интерес на уровнях 0.9234 и 0.9391. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 693 контракта расположен на отметке 0.8958, ниже есть уровни 0.8942 и 0.8837. Баланс месяца находится на уровне 0.9069. Даже не ожидал,что так низко опустят верхнюю зону.
Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.8972, выше есть уровень 0.8984. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9042, уровень условный, там почти нет интереса. Баланс недели расположен на уровне 0.9008. Покупку с прошлого месячного контракта крыть не стал, ещё буду покупать от месячной зоны

По гистограмме открытого интереса месячного контракта заметно, цена не в комфортной зоне, уже 67,7% коллов в деньгах, надо бы их разгружать (поднять цену выше на наших графиках).

[Afanasich]

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца опустился. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 2157 контрактов расположен на отметке 102.90, ниже есть уровни 102.69, 101.71 и 99.94. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 2012 контрактов находится на отметке 106.47, выше есть уровень 107.02, а ниже расположен уровень 105.94. Месячный баланс- это уровень 104.68.
Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 103.73, выше есть уровень 104.53. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 102.43, ниже есть уровень 102.00. Недельный баланс находится на уровне 103.09. Недельный канал узкий, нижняя зона вышла за пределы месячного диапазона. На этом инструменте у меня покупки. Буду покупать ещё и от нижних месячной и недельной зон. А вообще медленно, но уверенно идём к уровню 101.65, о котором писал уже не раз.

На пятничных торгах недельными опционами явно выделяется интерес по путам к страйку 0.009675 (уровень 103.73 нанесён на графике). Больше тысячи контрактов по цене в 30 пунктов-это серьёзная заявка на сдерживание там цены, а если пройдут эту отметку, то можем увидеть цену на верхней месячной зоне.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1949, ниже есть уровень 1.1928, а выше находится уровень 1.1996. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1772, ниже есть уровни 1.1666 и 1.1642. Баланс недели находится на уровне 1.1861. Буду пробовать продавать от верхней зоны с цель к месячному балансу.

Посмотрим на вчерашние торги опционами на евро по всем контрактам. значительно растёт интерес по коллам на апрельский и февральский контракты. Значительно больше страховались по коллам, 6100 контрактов против 2763 контрактов. Предполагаю, что если мы сходим ещё по низам, то к весне вернёмся к текущим, и выше, ценам.

Когда волатильность на рынках не большая, то становятся актуальными отчёты СОТ. Наиболее чувствительными к изменению цен являются спекулянты-среднесрочники. Посмотрим на них. Чистые позиции этой группы в продажи за счёт того, что покупки падают, а продажи растут. Вывод однозначен.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2646, выше есть уровни 1.2794 и 1.3018.. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3502, ниже есть уровень 1.3326. Баланс недели расположен на уровне 1.3076. Буду ждать более высокую цену для продаж.

На мой взгляд в отчётах по торгам опционами на фунт информация очень полезная. Посмотрим на итоги торгов по всем контрактам за прошедшую неделю. Итак, коллы: значительно вырос интерес к январскому контракту на страйке 1.3000, опционы дорогие, поэтому уровень безубыточности будет в районе 1.3300, возможно, чуть выше; на страйке 1.2900 текущего контракта уменьшился открытый интерес на 1481, думаю, что это исполнили опционы с уровнем безубыточности 1.3173, купленные три недели назад (об этой сделке упоминал ранее), после уровня 1.3173 прошли ещё около 150 пунктов. Исполнили опцион-это значит вместо опциона колл стал фьючерс на покупку. Закрыли или нет эти покупки можно только гадать, я думаю, что нет так как сейчас цена опять выше этого уровня. Теперь путы: На текущем и на следующем январском рос открытый интерес на страйках 1.3150 (уровень безубыточности 1.3035), и 1.3250 (уровень безубыточности 1.3020). Пока можно считать этот диапазон решающим по низам для дальнейшего развития ситуации. Ну со страйком 1.2500 всё ясно, просто перестают верить, что цена там будет в течении трёх недель.

А вот в кабинетных сделках за пятницу видим подводные камни. Напомню, что кабинетные сделки не попадают сразу в стакан, их то размещают потом, но так, чтобы мало кто заметил большого участника рынка, часто частями. Смотрим, по путам, да, отражены сделки в отчётах, правда, немного по другой цене (уровень безубыточности будет 1.3022). А вот коллы в отчётах на страйке 1.3150 (уровень безубытосности 1.3284) показали не все, а их 1250. Кому то хочется спрятать этот уровень. Думаю, что это наш рабочий диапазон на ближайшие три недели, и при его пробое в любую из сторон можно, так же, искать сделки.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом австралийского доллара находится на отметке 0.6798. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7338, выше есть уровни 0.7357 и 0.7402. Баланс недели- это уровень 0.7070. Уже третий месяц создаётся впечатление, что участники рынков на валютах сырьевых стран хотят котировки видеть выше на фьючерс, но банки этих государств, наученные горьким опытом своей дорогой валюты, похоже, против. Возможно и увидим цену выше опционных уровней, но недалеко. Я ориентируюсь на продажи от недельной и месячной зон.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3260, выше есть уровни 1.3299 и 1.3426. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2943, выше есть уровень менее значимый-1.3018, а ниже есть уровень 1.2822. Недельный баланс находится на уровне 1.3102. Цена находится в районе месячного и недельного балансов, поэтому в сделки лезть не буду. Лучше дождаться месячных уровней, или, если сильно хочется, то искать сделки в районах самых крайних недельных уровней.