Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту. Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1720, а верхний уровень расположен на 1.1836. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1762, а верхний уровень расположен на 1.1794. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем только от месячного уровня, а продавать можно от месячного и недельного уровней, но сегодня пятница и от недельных уровней лучше не работать.

[Afanasich]

Фунт. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3659, а верхний уровень расположен на 1.3824. По недельному контракту нижний уровень находится на уровне 1.3719, а верхний уровень расположен на 1.3763. Приоритет движения-вверх, поэтому покупать можно от обоих нижних уровней, а продаём только от месячного уровня. От нижнего недельного покупать опасно ввиду относительно узкого недельного канала.

Австралийский доллар. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7511, а верхний уровень расположен на 0.7643. По недельному контракту нижний уровень находится на 0.7558, а верхний уровень расположен на 0.7596. Приоритет движения-вниз, покупаем и продаём от месячных уровней.

[Afanasich]

Немного информации по внебиржевым опционам. Возможные цели на ближайшие несколько дней, собственно-это уровни безубыточности с наибольшим открытым интересом с экспирацией в определённый день.

График соотношений цены на споте (синяя линия) и среднесрочных ожиданий большинства участников рынка (красная линия). Эти кривые всегда будут стремиться друг к другу. В случае с фунтом цену ждут в район чуть ниже 1.3480.

На валютной паре с еной ждут цену в районе 104.00. Причём, обратите внимание, что ожидания в последнее время увеличились на более низкие котировки, хотя цена ходит в узком диапазоне.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за последний торговый день недели, пятницу, и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1886, ниже находится уровень 1.1865, а выше есть уровни 1.1957 и 1.2007. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1677, выше расположены уровни 1.1700 и 1.1720, а ниже есть уровень 1.1653 . Баланс недели-это 1.1783. Я евро покупаю с первой целью к месячному балансу. Могут, конечно, протянуть ниже, но в последнее время евро не уходит далеко за месячные диапазоны. Разве что недели через две могут утянуть цену вплоть до 1.1420. Как то писал, что по моему анализу там остались долги по невыгодным продажам маркет мейкеров. Но пока торгую то, что есть.

Посмотрим как изменилась расстановка сил на месячном контракте через три недели после его начала. Ну заметно, что ценник уже прилично залез в путы, в деньгах их уже 46.3%, уже прошли критический порог в 40%. Соотношение пут/колл составляет 1.48. Цена на фьючерсе, которую хотело бы увидеть большинство участников рынка, на экспирацию-это 1.2025. На наших графиках район 1.2000.

Теперь про торги на опционном рынке за прошедшую неделю. По коллам вырос интерес к страйкам 1.2500 и 1.2600 на далёких декабрьском и мартовском следующего года контрактах. Причём, опционы дорогие, надеюсь, что те, кто совершил эти сделки знают, что делают. А вот выше, к страйку 1.2800 на декабрьский интерес упал, видим, поняли, что погорячились. По путам растёт интерес к диапазону 1.1700-1.1750, это понятно, а вот по страйку 1.2500 на майском зачем покупали 1000 контрактов по 692 пункта, объяснить трудно. Потратили на покупку 1000*692*12.5= 8 650 000 долларов. Уровень безубыточности этих контрактов на 1.1788.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3636, ниже есть значимый уровень 1.3543. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3818. Баланс недели расположен на уровне 1.3728. Держу продажу с прошлого месяца, от недельных уровней работать не буду.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом австралийского доллара находится на отметке 0.7492. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.8097, значительно ниже есть уровни 0.7752 и 0.7689. Баланс недели- это уровень 0.7796.

Цена находится в месячном балансе, поэтому есть смысл посмотреть на диапазон по ожидаемой волатильности, то-есть отклонение от текущей цены на месячном контракте. На сегодня такой диапазон с вероятностью 68% составляет на фьюче 0.7481-0.7770, или 0.7478-0.7767 на споте. Улыбка волатильности смещена в сторону путов, туда будет стремиться и цена. Вероятность роста возрастает после 0.7750, а вот падать можно и с текущих.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2823, ниже есть уровень 1.2789. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2557. Недельный баланс находится на уровне 1.2690. После двух недель нижняя граница недельного канала вернулась в месячный диапазон, возможно, что мои покупки от месячной и недельной зон устоят.

Движение вниз усложняется тем, что на опционах месячного контракта ценник стоит около денег страйков с большим открытым интересом по коллам. Там начнут продавать фьючерс, а так как пара на споте обратная, то это будут покупки на наших графиках.

На торгах опционного рынка по канадцу по коллам укрепили страйк 0.8025 на месячном контракте (приблизительно, начало месячной зоны снизу). По путам прошла аномальная сделка в 5000 контрактов по 6 пунктов на страйке 0.6400 на мартовском контракте следующего года. Уровень безубыточности в районе 1.5600. Да высоко, да не скоро, с трудом верится, что при ожидаемом подъёме экономики сырьё будет так падать, но кто-то же зачем-то купил эти контракты. Бывает, что такие далёкие страйки ничего не стоят, кроме комиссии, это понять можно, а тут, на минуточку, впороли в покупку 300 000 долларов. У меня объяснение одно-это спекулятивный интерес, но чтобы продать эти контракты дороже надо чтобы цена была, хотя бы, в районе 1.4500.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9345, значительно ниже есть уровень 0.9151. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9441. Баланс недели расположен на уровне 0.9888. У меня на этом инструменте продажи, но вполне вероятно, что цену потянут за уши и выше. У кого нет продаж, то лучше дождаться когда цена уйдёт ниже 93-й фигуры и на ретесте месячки продавать.

На гистограмме открытого интереса по месячному контракту ну прямо картина маслом, где ценник и где путы. На страйке 1.1100 опционы стоят по 430 пунктов, резинка натягивается. В деньгах 94.1% путов.

Посмотрим в стол заказов на СМЕ по фьючерсу франка. А вот тут кое-что есть по лоям. Замечаем, что на текущем квартальном контракте низ рынка на 1.0419, это район 96-й фигуры, там на сегодня потенциальный верх и место для идеальной продажи.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.97, выше есть уровни 110.15, 110.66 и 110.91. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 109.36, ниже есть уровни 108.71, 108.44 и 108.15 . Недельный баланс находится на уровне 109.73. Канал очень узкий, вероятность выхода из него велика. У меня продажи на этом инструменте.

Посмотрим на гистограмму открытого интереса на неделю. Именно в пятницу появились два столбика с наибольшим интересом на страйке 0.00912. Это не что иное как синтетический фьючерс. К сожалению нельзя сказать эта конструкция на продажу или покупку фьюча, всё зависит от того какие из опционов купили, а какие продали. Но у нас есть на графике диапазон безубыточности этих опционов, и будет всё понятно после того как цена выйдет из диапазона. Конструкции аналогичные покупки или продажи фьючерса, создаются потому, что надо значительно меньше денег вкладывать в покупку опционов чем на маржу по фьючерсу, а результат можно получить одинаковый.

На торгах опционами на прошлой неделе на коллах появился значительный интерес к страйку 0.009400 на майском контракте (около 106.00), а по путам на текущем контракте, жить которому остаётся две недели, вырос ои на страйке 0.009050 (район 110.70).

[Afanasich]

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту. Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1735, а верхний уровень расположен на 1.1837. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1755, а верхний уровень расположен на 1.1817. Приоритет движения-вверх, поэтому покупаем от обоих нижних уровней, а продаём только от месячного уровня.