Если рынок предсказуем по графикам (или по какому-либо иному параметру), и нужно обратиться к поиску таких закономерностей (или как говорят на фонде, "неэффективностей рынка"), нужно понимать, что аналогично будут поступать и остальные. Не в этом ли кроется неустранимая причина невозможности сделать вышеописанное?
Предположим, на рынке имеется неэффективность (закономерность). Очевидно, что, если я нашел и использую эту закономерность, чуть раньше или чуть позже ее найдут другие. Как только это случится, закономерность перестанет работать.
Известно, что на рынке доход не берется из ниоткуда. Доход одного - это потеря другого. Закономерность - это возможность получать доход при конкретных условиях, при которых другой трейдер будет столь же систематично терять деньги. То есть, чтобы мы при одних и тех же условиях постоянно получали деньги, на другой стороне кто-то должен столь же систематично работать против закономерности, и при том объемами гораздо меньшими, чем наши (иначе закономерность будет обратной), что и будет приводить к его потерям и нашему обогащению.
Постоянный эффект очень быстро обнаруживается на рынке. Тут ведь не только студенты с сотней баксов в кармане и МАшкой на графике сидят. Огромное количество умнейших, наблюдательных людей, с ЭВМ, с математическим и экономическим образованием! Они увидят "найденную нами" закономерность гораздо раньше нас. И по этой причине закономерности больше не будет. Слишком большие объемы начнут выдаивать деньги по закономерности. Во-первых, на стороне проигравших будет все меньше средств, поскольку выигрывающих будет все больше; во-вторых, умные люди быстро поймут, что нужно начать играть против закономерности, поскольку можно отжать прибыль гораздо жирнее со своих крупных собратьев, нежели с мелких олухов, которые до сих пор не увидели закономерность. Вот и все, закономерность распалась.
Подобная участь ждет ЛЮБУЮ закономерность на рынке. Вспомнить тот же арбитраж. К примеру, есть четкая корреляция между спотовым активом и фьючерсом на него. При том, графики цены, идя в одном направлении, периодически могут расходиться, а потом сходиться вновь. Когда-то на этом удавалось заработать. Сейчас - нет. Арбитражеры-роботы моментально забирают себе любое расхождение, выгрызая бессмысленные копейки, но и не давая на арбитраже никому заработать. Или другой пример: у меня знакомый некоторое время работал на неээфективности, скальпируя на фьючерсе доллар-рубль от больших объемов этой пары на спот-рынке. Некоторое время очень неплохо получалось. Потом эта конструкция стала известна многим, российский рынок стал тоньше (крупные инвесторы начали больше перемещаться на рынок америки), а оставшиеся стали использовать неэффективность на свой лад, часто торгуя на фьючерсе против крупных объемов на споте, собирая таким образом деньги таких, как мой знакомый. Та же картина - была закономерность, да вся вышла. Теперь он больше теряет на ней, чем зарабатывает.
На том свободный рынок и держится.