В данной теме хочу поговорить вот о чем: как наиболее выгодно составлять портфель?
Одни скажут, что разными акциями. И они будут правы. Но вот в чем дело. Акции надо брать в портфель вместе с облигациями, потому как они обычно не коррелируют. То есть если на рынке акций идет рост цен, то облигации снижаются. И наоборот. В пример могу привести портфель, который был составлен известным финансистом Меб Фабер. Именно он в своей книге «Портфель активов по всему миру» предлагает инвестиции совершать с конкретным распределением активов 40 на 60. Акций должно быть именно 60%. Облигаций - 40%.
Вот только часть перевода из данной книги:"Наша книга начинается с обзора исторических показателей популярных активов, таких как акции, облигации и денежные средства. Мы смотрим на влияние инфляции на наши деньги. Затем мы начинаем изучать, как диверсификация путем объединения активов, в данном случае простого сочетания акций и облигаций, работает, чтобы смягчить просадку рискованных активов. Но мы выходим за рамки ограниченного портфеля акций / облигаций, чтобы рассмотреть более глобальное распределение, которое также учитывает реальные активы. Мы отслеживаем 13 активов и их доходность с 1973 года, уделяя особое внимание
ряду известных портфелей, таких как портфель Рэя Далио, Уоррена Баффета и другие. И мы обнаруживаем, что, за некоторым исключением, многие из распределений имеют аналогичные действия."
Расчет брался исходя из инвестирования в акции S & P 500, а 40% в 10-летние государственные облигации США.
По этому принципу составлять портфель нужно, так как он считается классическим вариантом.
Вот один из вариантов американского портфеля с 1913 года по 2013 год.
Здесь видно, как выгодно получается при составлении такием образом портфеля. Инвестор таким образом избегает просадки за счет другого сектора. В общем-то как я понимаю, исходя из прочитанного, портфель, составленный из 90 на 10 активов является самым наихудшим вариантом.
Итак, правила, предостережения по инвестированию и составлению классического портфеля:
1. Нужно знать, что любой актив может принести убыток.
2. Диверсификация портфеля за счет включения некоррелированных активов является единственно-правильным способом получения прибыли в будущем.
3. Именно распределение из расчета секторов 60/40 принесет хорошую прибыль в будущем.
4. Рассмотреть можно еще включения в свой портфель объектов недвижимости.
5. Точное процентное распределение активов не имеет большого значения.
6. При составлении портфеля необходимо учесть еще расходы на сборы и налоги.
7. Перебалансировку нужно совершать раз в месяц. И это очень важно!
8. Составление портфеля из расчета на получение прибыли будет долгосрочным. Минимум год.