Вопрос о случайности рынка самый важный вопрос трейдинга. И вот почему. Этот вопрос основополагающий для выбора стиля торговли. Если рынок не случаен, на нем можно найти закономерности, а если случаен, то все что мы можем применить на нем это управление капиталом.
Есть два подхода к торговле на случайном рынке. Это мартингейл и торговля без стопов. Торговля без стопов имеет слишком много минусов. Мартингейл их тоже имеет, но как показывает практика он способен принести больше профита. Только пользоваться им надо с умом. А именно соблюдать мани менеджмент и риск менеджмент. Тогда вы можете контролировать просадку по счёту и не допускать полного слива депозита.
Закономерности на рынке могут иметь различный характер. Это зависимость следующего тика от предыдущего. Если удастся определить, что такая закономерность есть, то это будет высокочастотная торговля. То есть сделок можно будет совершать очень много. Прибыль при такой торговле может быть фантастическая. Но такая торговля практически не доступна для обычного трейдера. Потому что необходимо быстро получать котировка и открывать сделки. А для этого необходим выделенный канал до источника котировок. На Форекс это обычно ETF. ETF – это аналог электронной биржи. Следует учесть, что брокер будет дополнительным замедлением в получении котировок и исполнении сделок. Наличие таких закономерностей под большим вопросом. Хорошим способом проверки их наличия могут стать нейронные сети. Они хорошо приспособлены для поиска таких закономерностей и могут показать, что закономерности нет. Что её нет становиться понятно по тому, что сеть не может обучиться.
Следующие закономерности, которые могут возникать на рынке. Это редко встречающиеся закономерности. Например, рост цены акций перед начислением дивидендов. Такие закономерности встречаются раз в год или квартал. В зависимости от графика выплаты дивидендов компанией. Наличие редко встречающихся закономерностей, можно считать фактом. Но их обнаружение очень сложное дело. В нём может помочь только визуальный просмотр истории.
Далее идут регулярно встречающиеся закономерности. Их так же сложно найти, если они вообще есть. В том, что они есть можно убедиться по отчётам о торговли некоторых трейдеров. Существуют отчёты, кот не укладываются в гипотезу о случайном рынке. Чётких правил их поиска нет и найти прибыльную систему это больше удача и искусство, чем наука. Если бы это было просто, то, опять же, нейронные сети с этим превосходно справились. Но они бесполезны на рынке. Это показывает не только мой опыт, но и опыт многих других пытавшихся их применить.
С другой стороны, есть серьёзные научные исследования показывающие, что рынок случаен. Это фрактальный анализ. Вернее одна из составных его частей показатель Херста. Он способен показать случаен ли рынок, не случаен или закономерности часто меняются. Я попытался исследовать с его помощью разные рынки и тайм фреймы. Результат меня не обрадовал. Рынки по показателю Херста случайны. Но результаты, надёжные результаты, некоторых трейдеров опровергают случайность рынка.
Получается, что учёные могут ошибаться. Даже нобелевская премия не может быть гарантией. Насколько я знаю одному из экономистов её вручили именно за доказательство случайности колебаний на бирже.
Подвиду итог. Рынок не случаен. Но поиск закономерностей (рабочей системы) остаётся искусством, а не наукой. Наука говорит о случайности рынка, но практика (эксперимент), на которую и должна опираться наука, доказывает, что это не так. Но даже если рынок не случаен, к нему можно подойти как к случайному и использовать мартингейл. Это сильно упрощает дело. Но при этом стоит искать систему, основанную на закономерностях рынка.