Zuora зарабатывает на подписочном хаосе
12:10, 14 Янв 2022
Акции Zuora торгуются на 30% ниже своих максимумов 2021 г. Платформа компании позволяет клиентам управлять всеми своими подписками на сторонние сервисы. Это достаточно актуально для нашего времени, так как все больше контента и софта предоставляется в формате подписки и становится сложно уследить за всеми своими расходами. Zuora предоставляет клиентам доступ к широкому спектру услуг, от Zoom и Microsoft до Ford и Caterpillar. Ассортимент продукции продолжает регулярно расширяться.
Доходы Zuora растут вместе с ее партнерами. Например, в предыдущем квартале руководство увидело положительное влияние на доход успеха компании GoPro, которая разрабатывает услуги по подписке для хранения данных и программы страхования. Кроме того, размер Zuora позволяет продавать убыточные услуги сторонним поставщикам, что положительно сказывается на прибыльности и экономии за счет масштаба: валовая маржа увеличилась на 4 пункта до 66%. Одним из драйверов роста должно стать расширение партнерства с Microsoft, результатом которого будет интеграция Zuora в Microsoft Dynamics. Это позволит получить доступ к большому количеству потенциальных клиентов.
В третьем квартале выручка выросла на 16% г/г до $89,2 млн. Для сравнения, в первом и втором кварталах показатель увеличился на 9% г/г и 15% г/г соответственно. Форвардное соотношение EV/S составляет 4,9, что означает, что у акций есть хороший потенциал роста.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.