Золото упало в цене почти на сто долларов на новостях о вакцине

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился в понедельник к отметке 1.1815.

Вчера появилась информация, что вакцина против коронавируса, разработанная компаниями Pfizer и BioNTech, очень эффективна и предотвращает 90% заражений. Обнадёживающие новости привели к резкому росту акций и снижению курса доллара. Пара евро/доллар развернулась от максимума 1.1920 и упала более чем на 100 пунктов.

Согласно последним данным исследовательской группы Sentix, настроения инвесторов в Еврозоне в ноябре снизились меньше, чем ожидалось. Индикатор составил -10 пунктов в текущем месяце против прогноза -15. Индекс текущей ситуации упал до отметки -32.3 пунктов, а индикатор ожиданий составил 15.3 – это самый низкий уровень с мая. Новые ограничения во многих странах Евросоюза оказали пока меньше влияния, чем предполагалось. Ожидания остаются позитивными, что указывает на более оптимистичный путь восстановления экономики.

В то же время, согласно последнему опросу, проведённому Банком Франции, экономика страны будет работать на 12% ниже нормального уровня в условиях новой блокировки по сравнению с убытками в 31% во время апрельского локдауна. Экспорт Германии превзошёл ожидания и достиг роста на 2.3% в сентябре против прогноза 1.4%, при этом профицит текущего счёта увеличился в отчётном месяце.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1800, 1.1780 и 1.1750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар откатился от уровня сопротивления 1.3200 и достиг отметки 1.3145.

В отличие от евро и золота динамика британской валюты была существенно слабее в начале недели. Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн отметил, что успешные испытания вакцины от коронавируса изменят правила игры, а достоверное объявление о результатах значительно повысит доверие общественности и бизнеса. До тех пор Банк Англии будет стремится удерживать расходы по займам на минимальном уровне, чтобы обеспечить рост экономики. Финансовые рынки указывают на длительный период очень низких процентных ставок, но всё может измениться с появлением вакцины.

Канцлер казначейства Великобритании Риши Сунак заявил вчера, что стороны достигли существенного прогресса в переговорах о Брекзите. По мнению Сунака, в интересах Великобритании и ЕС достичь соглашения по эквивалентности финансовых услуг. В Лондоне планируют относиться к экспорту финансовых услуг из страны в Евросоюз также, как к другим юрисдикциям. Стоит отметить, что после выборов президента США и проведения заседания Банка Англии, где регулятор увеличил объём программы количественного смягчения, переговоры о Брекзите снова станут центральной темой обсуждения валютных рынков. До крайнего срока остаётся меньше двух месяцев, а соглашение ещё не достигнуто. Правда, совсем недавно британский премьер-министр Борис Джонсон заявил о возможности продления переходного срока, хотя раньше высказывался категорически против. Таким образом, есть шанс, что многолетняя эпопея Брекзита затронет и 2021 год.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к отметкам 1.3120, 1.3100 и 1.3050.

Золото

Золото потеряло около ста долларов в цене за один день на фоне новости об успешных испытаниях вакцины. Котировки рухнули к отметке 1860 долларов за тройскую унцию, потеряв все достижения последних недель.

В компании Pfizer заявили, что рассчитывают на экстренное разрешение на производство лекарства уже в конце этого месяца. Эффективная вакцина станет драйвером экономического роста по мере выхода из пандемии, поэтому это позитивные новости для мира, но негативные для золота.

При этом инвестиционные аналитики отмечают, что в среднесрочной перспективе ничего не изменилось. Процентные ставки останутся низкими или отрицательными в обозримом будущем, и это делает драгоценный металл по-прежнему привлекательным для инвестиций. В Credit Suisse сохраняют долгосрочный восходящий настрой на золото, нацеливаясь на рост до 2300 долларов за унцию, даже вопреки беспрецедентному падение в понедельник. В долгосрочной перспективе золото продолжает консолидацию, по сравнению с целевой ценой в 2075 долларов, достигнутой в августе. В банке сохраняют основную точку зрения, что это временная коррекционная пауза в более широком восходящем тренде. Аналитики Credit Suisse полагают, что текущее падение цены нужно использовать для открытия долгосрочных позиций на покупку актива. Агрессивное денежное стимулирование и почти нулевые процентные ставки во всём мире снижают альтернативную стоимость владения золота и уже привели к росту цены примерно на 25% в 2020 году.

В нашем прогнозе ожидаем отката цены золота к уровням сопротивления 1862, 1865 и 1870 долларов за унцию.

Нефть

Цены на нефть взлетели на новостях о новой вакцине от коронавируса. Баррель нефти WTI достиг максимального значения за две недели на отметке 40.75 долларов за баррель. Внутридневной рост превысил 10%. Котировки вернулись в привычный диапазон после нескольких недель падения. Сложно сказать, насколько сильный импульс рынки получили от новостей, но фундаментальные факторы всё ещё говорят о слабом спросе при некотором избытке предложения нефти

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман предупредил в понедельник, что параметры сделки ОПЕК+ могут измениться сильнее, чем многие думают. В связи с локдаунами в различных частях мира, ОПЕК столкнулась с проблемой, при которой сохранение условий сделки приведёт к переизбытку нефти на мировом рынке и существенному падению цен. В результате этих ограничений спрос на нефть снизится до уровней, которые создадут ещё большее перенасыщение на рынке. При альтернативном сценарии картель может не повышать добычу с 1 января, но тогда продолжит терять доходы от экспорта. Саудовская Аравия и Россия выступают за продление действующей квоты сокращения. Цены на нефть выросли на прошлой неделе на слухах о такой возможности. Но другие члены ОПЕК, вероятно, настроены менее энергично, чем Москва и Эр-Рияд. Уже появилась информация о недовольных участниках сделки, которые заявили в кулуарах, что они откажутся её соблюдать, если нынешние квоты сокращения добычи сохранятся в 2021 году. Тем не менее авторитет Саудовской Аравии и России может вынудить остальных участников соглашения согласиться на пролонгацию существующего уровня добычи.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего увеличения цены нефти WTI к значениям 41, 41.5, 42 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн укрепился к отметке 15250 долларов. Эфириум консолидируется в диапазоне уровня 440 долларов. XRP достигла сопротивления 25 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 440 миллиардов долларов.

Согласно опубликованному отчёту банка JPMorgan, институциональные инвесторы рассматривают крупнейшую криптовалюту как цифровую альтернативу золоту, которое традиционно считается защитным активом. В октябре инвестиции в Grayscale Bitcoin Trust стали стремительно расти, а вложения в ETF на золото остались почти неизменными. Этот контраст подтверждает идею, что некоторые инвесторы, например, семейные инвестиционные фирмы, ранее покупавшие акции ETF на золото, могут рассматривать биткойн как альтернативу золоту. Также вложения в Grayscale Ethereum Trust превысили миллиард долларов, а общий объём активов под управлением компании достиг 8.5 миллиардов.

Согласно отчёту Ripple за третий квартал 2020 года, совокупные торговые объемы XRP в сравнении со вторым кварталом выросли на 108% и превысили 37 миллиардов долларов. В целом с точки зрения ликвидности и торговых объёмов, XRP за указанный период оказался четвёртым по популярности активом на рынках, поднявшись на одну строчку вверх. Компания сообщила, что разрабатывает новые инструменты для системы On-Demand Liquidity, используемой для трансграничных платежей. Это делается для создания возможности получать ликвидность с открытого рынка, а не только от Ripple. Компания также отмечает преимущества XRP как инструмента при осуществлении арбитражных сделок. В их числе низкие комиссии, высокая скорость транзакций и надёжность актива.

В нашем прогнозе ожидаем снижения биткойна к ценовым значениям 15200, 15100 и 15000 долларов. Эфириум снизится к поддержкам 435, 425 и 420 долларов, а XRP – к отметкам 24.75, 24.5 и 24 цента.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют показатели розничных продаж. В Японии выйдет сальдо баланса внешней торговли. Национальный Банк Австралии представит индекс условий и показатель уверенности в деловой среде. В Китае станут известны индексы цен производителей и потребительских цен. Eco Watchers представят индекс текущей ситуации и прогноз развития события в Японии.

В Великобритании опубликуют данные рынка занятости, включая уровень безработицы, среднюю заработную плату и количество заявок на пособия по безработице. Институт ZEW представит индекс оценки текущих экономических условий и показатель настроений в деловой среде Германии, а также индикатор экономических настроений в Еврозоне.

В США обнародуют индекс розничных продаж Redbook, индекс делового оптимизма NFIB и количество вакансий JOLTS. Представители ФРС Рэндал Кворлз и Лэл Брейнард выступят с заявлениями.

Прогноз от аналитического центра xCritical.