Золото продолжает падать в цене

Евро/доллар

В понедельник курс евро/доллар снизился к отметке 1.1765. Котировки сохраняют позиции ниже ключевого уровня 1.1800.

Доллар США по-прежнему пользуется спросом на фоне перспектив более быстрого восстановления экономики страны по сравнению с Еврозоной. Ожидания дополнительных расходов на инфраструктуру оказывают поддержку американской валюте, и возобновившиеся напряжение между США и Китаем также поддерживают привлекательность доллара как актива-убежища. Слабые макроэкономические показатели из Еврозоны оказывают дополнительное давление на курс единой валюты.

На фоне относительно спокойного начала недели трейдеры будут продолжать следить за динамикой рынков в поисках какого-либо значимого импульса. Данные занятости в несельскохозяйственном секторе США, вероятно, станут ключевым фактором риска для укороченной недели. Сильный релиз позволит доллару ещё сильнее укрепить свои позиции против евро. И только очень слабые показатели смогут переломить текущую тенденцию и развернуть рынок против доллара. В этом году пара потеряла уже почти 600 пунктов, и уже сейчас можно говорить о полноценной смене тренда. Котировки двигаются к локальным минимумам октября 2020 и вскоре смогут протестировать эти уровни.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1740, 1.1720 и 1.1700.

Фунт/доллар

Британская валюта опустилась в цене против доллара США к поддержке 1.3760. Трейдеры пока игнорируют ослабление ограничений в Великобритании и более высокие уровни вакцинации по сравнению с Европейским союзом. Падение цен на нефть, вероятно, окажет давление на национальный индекс FTSE 100, что, в свою очередь, вызовет новое падение фунта. В понедельник начался второй этап снятия коронавирусных ограничений в Великобритании. Следующий этап смягчения карантина запланирован на 12 апреля. В ближайшие месяцы прогнозируется восстановление объёма розничных продаж в стране и, как следствие, рост экономики за счёт отложенного спроса. Британский фунт на этом фоне может вырасти против евро, но вряд ли получит преимущество перед долларом США.

Представитель комитета по денежной политике Банка Англии Гертьян Влиге заявил в понедельник, что не ожидает существенных изменений в подходе регулятора в ближайшем будущем. Влиге отметил, что видит некоторое укрепление роста в этом году, которое, однако, будет недостаточным для вывода о том, что экономика больше не нуждается в поддержке со стороны монетарной политики. Банк Англии обязался не снижать ставку в течение шести месяцев, но участники рынка предполагают возможные изменения во втором полугодии, если инфляция в стране продолжит стагнировать. Британская валюта больше не является фаворитом в паре против доллара, но для дальнейшего падения нужен более серьёзный фундаментальный импульс.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3740, 1.3720 и 1.3700.

Золото

В начале новой торговой недели цена золота снизилась к уровню поддержки 1710 долларов за тройскую унцию.

Драгоценный металл остаётся под давлением, поскольку экономика США продолжает курс на полное восстановление. Однако, падение доходности американских казначейских облигаций оказало некоторую поддержку ценам. В понедельник доходность 10-летних облигаций составила 1.66% и снизилась сразу на 1,05%. Это существенно ниже рекордно высокого уровня в середине марта.

В настоящее время стоимость золота практически не определяется спросом на ювелирные украшения. В Китае продажи золотых украшений в крупных городских розничных магазинах более чем удвоились во время новогодних праздников по лунному календарю по сравнению с прошлым годом. В целом в Азии покупатели максимально пользуются падением цен почти до девятимесячного минимума. Снижение импортных пошлин также сделало драгоценный металл дешевле в Индии, которая импортирует почти все потребляемое золото. По предварительным оценкам, в феврале закупки драгоценного металла достигли максимума с конца 2019 года. Всё это не позволяет рынку удержаться на достигнутых уровнях, котировки пробивают локальные минимумы почти каждый день.

Краткосрочные перспективы для золота также выглядят слабыми. Инвестиционные банки изменяют свои прогнозы в сторону ухудшения. Консенсус-прогноз подразумевает падение котировок ниже ключевой поддержки 1700 долларов уже в ближайшее время.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены золота к отметкам 1705, 1700 и 1690 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI укрепилась в цене к сопротивлению 61.5 доллара за баррель. Н

а европейской сессии рынки снижались на новостях о снятии с мели контейнеровоза, который ранее перекрыл движение в Суэцком канале, по одному из самых загруженных морских торговых путей в мире. В дальнейшем трейдеры обратили внимание на предстоящие встречи в рамках ОПЕК+. Очередное заседание министерского мониторингового комитета альянса запланировано на 31 марта, самих министров — на 1 апреля. На них должно быть принято решение об уровне добычи на май. При этом аналитики полагают, что ОПЕК+ не будет увеличивать добычу на фоне недавнего снижения цен.

Авария на Суэце стала фактором поддержки цен на короткое время. Сейчас тренд на общее снижение цен на энергоносители может возобновиться, стоимость барреля нефти в течение одной-двух сессий вполне может снизиться до 58–60 долларов. На новостях о блокировке Суэцкого канала нефтяные котировки на прошлой неделе прибавили 6% и превысили уровень 64 доллара. Но на следующий день цены резко снизились на более чем 4%, поскольку для рынка главным остаётся вопрос глобального баланса спроса и предложения. На фоне распространения коронавируса в Европе и некоторых странах Азии, в том числе, в Индии — крупнейшем рынке энергоресурсов — трейдеры больше опасаются низкого спроса, чем перебоев поставок из-за кратковременной остановки движения по Суэцу.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к отметкам 61.25, 61 и 60.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн укрепился к уровню 57600 долларов. Эфириум консолидируется около сопротивления 1800 долларов, а цена XRP достигла 56.4 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.82 триллиона долларов.

Платёжная система Visa и криптовалютный сервис Crypto.com запустили пилотную программу по интеграции расчётов в стейблкойне USD Coin. Решение работает на блокчейне эфириума. Представители Visa отметили, что оно исключит необходимость конвертировать цифровой актив в фиат для выполнения транзакции. Компания также сотрудничает с ориентированным на институционалов криптобанком Anchorage. Она планирует запустить возможность расчётов в USDC после тестирования и обсуждения инициативы с партнёрами. Ранее компания раскрыла подробности криптовалютной стратегии, включающей в себя биткойн, другие криптовалюты, а также обеспеченные фиатом токены и стейблкойны. Напомним, в декабре 2020 года Visa подключила свою глобальную сеть к USDC и анонсировала выпуск карты с поддержкой платежей в стейблкойне.

Аналитики компании CryptoQuant отметили, что объём стейблкойнов на кошельках криптовалютных бирж превысил 10 миллиардов долларов — это рекордный показатель и позитивный сигнал для биткойна. Приток биткойнов на кошельки криптовалютных бирж указывал на возможность падения рынка, но распродажи не случилось, и большие запасы стейблкойнов на кошельках, скорее всего, указывают на рост курса главной криптовалюты в ближайшее время. Во время падения рынка крупные инвесторы направляют свои биткойны на биржи, чтобы в случае продолжения падения незамедлительно их продать. А затем они оставляют их у себя. Общая капитализация рынка стейблкойнов составляет около 60 миллиардов долларов. Таким образом, на кошельках криптовалютных бирж сосредоточено более 17% от общего количества стабильных цифровых валют.

В нашем прогнозе ожидаем укрепления цены биткойна к отметкам 57800, 58000 и 58300 долларов. Эфириум может вырасти к уровням 1810, 1820 и 1840 долларов, а XRP – к ценовым значениям 56.7, 57 и 58 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют число разрешений на строительство. В Японии выйдет уровень безработицы, объём розничных продаж и соотношение числа вакансий и соискателей.

В Германии станет известен индекс цен на импорт, а во Франции – уровень доверия потребителей. В Швейцарии обнародуют индекс ведущих экономических показателей от KOF, а в Испании – показатели инфляции, включая основной и гармонизированный индексы потребительских цен. В Еврозоне станет известен индекс доверия потребителей и ожидания по инфляции. В Германии также выйдут основной и гармонизированный показатели потребительских цен.

В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, индекс цен на жильё и индикатор доверия потребителей. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти за прошлую неделю.