Золото и нефть падают в цене

8:18, 14 Янв 2020

Золото и нефть падают в цене

Евро/доллар

Курс евро/доллар укрепился к уровню 1.1135. Котировки продолжают восстанавливаться разворота около уровня поддержки 1.1100. Ближайшей целью для курса евро/доллар станет верхняя граница торгового диапазона 1.1200. Здесь ожидается еще один разворот и переход в новую фазу снижения. Пара по-прежнему остается в узком интервале 1.1000 – 1.1200.

Главной причиной роста евро против доллара остается временная слабость американской валюты. Экономика США добавила только 145 000 рабочих мест в декабре – это хуже прогнозов на 164 000 новых мест. Рост заработной платы разочаровал и составил лишь 2.9% в годовом выражении. Недостаточное укрепление средней зарплаты свидетельствует, что инфляция вряд ли ускорится в ближайшее время к целевому уровню ФРС.

В то же время последний релиз рынка занятости вряд ли можно рассматривать, как часть системного кризиса американской экономики. Остальные ключевые показатели остаются стабильными. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен вчера отметил, что экономика США в полном порядке, и он ожидает роста инфляции к уровню 2% уже в 2020 году.

Сегодня в США опубликуют данные потребительской инфляции за декабрь 2019 года. Общий индекс потребительских цен может укрепиться до 2.4% с 2.1% благодаря росту цен на бензин, которые снижались в прошлом году. Базовая инфляция, скорее всего, останется без изменений. В целом релиз будет благоприятным для доллара, но коррекционное снижение американской валюты вряд ли завершится.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1145, 1.1160 и 1.1180.

 

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар опустился ниже уровня поддержки 1.3000 и торгуется у отметки 1.2995. За последние 30 дней пара снизилась более чем на 500 пунктов из-за ожиданий сокращения процентной ставки и слабых показателей британской экономики.

Вчера в Великобритании опубликовали ряд показателей за декабрь, которые снова показали снижение. Объем промышленного производства снизился на 1.6% в годовом выражении, а производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 1.7%. Ежемесячный ВВП Великобритании упал на 0.3% против ожидаемого роста на 0.1%. Эти данные говорят, что британская экономика в четвертом квартале 2019 года показывает слабый рост, хотя, вероятно, снова избежит рецессии. Победа консерваторов на парламентских выборах может изменить ситуацию к лучшему, но это отразится уже в данных за первый квартал 2020 года.

С учетом новых слабых показателей растут шансы снижения процентной ставки Банком Англии. Два члена монетарного комитета проголосовали за снижение ставок еще в декабре, и недавние высказывания Сильваны Тенрейро предполагают, что это число может увеличиться. Глава Банка Англии Марк Карни на прошлой неделе выступил с мягкими комментариями. Все это происходит на фоне признаков ухудшения ситуации на рынке труда и замедления инфляции. Кроме того, правительство Великобритании стремится подписать соглашение о свободной торговле с ЕС в этом году, что означает длительные переговоры и продолжение неопределенности в экономике. Все эти факторы делают снижение процентной ставки практически неизбежным.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2980, 1.2960 и 1.2930.

 

Золото

Цена золота продолжает снижаться после падения напряженности на Ближнем Востоке. На азиатской сессии во вторник золото опустилось к уровню поддержки 1540 долларов за тройскую унцию.

Вероятно, золото закрепится в диапазоне 1500 – 1550 долларов за унцию, где будет торговаться перед дальнейшей фазой роста. Новые санкции США против Ирана и протесты внутри государства против правительства сохраняют нестабильность в регионе. Такая ситуация может продолжаться долго с периодическими локальными конфликтами, что будет поддерживать спрос на золото и энергоносители.

Примечательно, что слабые данные рынка занятости США не повлияли на рынок золота. Текущая коррекция цен слишком сильна и самодостаточна, и это подтверждает теорию приоритетного влияния на цены геополитики. Тем не менее в длительном периоде курс доллара США и изменения американской экономики непосредственно влияют на золото, поэтому слабый NFP за декабрь удержит котировки от более сильного падения.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням поддержки 1538, 1535 и 1530 долларов за тройскую унцию.

 

Нефть

Нефть WTI продолжает терять в цене. Котировки опустились уже к уровню поддержки 58.00 долларов за баррель, и это минимальное значение с начала декабря прошлого года. Геополитические проблемы полностью отошли на второй план, а как беспокойство по поводу спроса и предложения нефти снова в центре внимания.

По некоторым предположениям, в этом году рост спроса на сырую нефть в Китае может составить лишь половину от предполагаемого роста в 2019 году, если негативное влияние на экономику со стороны торговых трений между США и Китаем не будет устранено в краткосрочной перспективе. Спрос на нефть в Китае может увеличиться всего на 2.4% в 2020, и это самый низкий темп роста с 2008 года. Подобное падение приведет к существенному снижению цен на энергоносители, поскольку Китай является крупнейшим в мире импортером сырой нефти.

Ожидается, что подписание соглашения США и Китая состоится на этой неделе, но китайское правительство сигнализирует, что торговая война еще не закончена, и все еще много неопределенности. Падение нефтяных цен WTI ниже уровня поддержки 60.00 долларов за баррель означает окончание короткого периода оптимизма, вызванного новой сделкой ОПЕК и улучшением отношений США и Китая.

В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены нефти WTI к уровням сопротивления 58.20, 58.50 и 58.70 долларов за баррель.

 

Биткойн

Цена биткойна продолжает постепенно укрепляться. В понедельник котировки достигли уровня 8 350 долларов. Эфириум вырос к отметке 147 долларов, а XRP – к уровню 21.60 центов. Общая капитализация рынка криптовалют достигла 223 миллиарда долларов.

На прошлой неделе одновременно с ростом курса биткойна удвоился и объем торгов главной криптовалютой. Средний объем торгов биткойном за последние 7 дней увеличился на 126% по сравнению с первой неделей 2020 года. Только 8 января трейдеры совершили сделок с первой криптовалютой на 1.5 миллиарда долларов.

Кроме того, в последнее время биткойн показывает сильную корреляцию с золотом. По мнению аналитиков, это связано с напряженными отношениями между США и Ираном – неопределенность в международных отношениях привела к росту и золота, и биткойна. Этот факт подтверждает статус биткойна, как защитного актива.

Чикагская товарная биржа запустила вчера торговлю биткойн-опционами. Новые инструменты являются расчетными и основываются на ставке биткойна по отношению к доллару США по данным пяти крупных спотовых бирж. Так же, как и у фьючерсов, один опционный контракт соответствует 5 биткойнам. Минимальный шаг цены составляет 5 индексных пунктов, соответствующих 25 долларам. Итак, сегодня Чикагская товарная биржа стала прямым конкурентом регулируемой биржи Bakkt, торги опционами на которой стартовали немного раньше в декабре.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 8 400, 8 450 и 8 500 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 150, 152 и 155 долларов, а XRP – к уровням 21.80, 22.00 и 22.50 центов.

 

Новости

В Новой Зеландии выйдет индекс делового доверия NZIER и данные разрешений на строительство. В Японии опубликуют сальдо баланса внешней торговли, индекс текущей ситуации и прогноз развития событий от Eco Watchers. Китай представит данные импорта, экспорта и общий торговый баланс.

В США выйдут данные инфляции, включая базовый и основной показатели потребительских цен и индекс розничных продаж Redbook. Кроме того, в США опубликуют индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP и ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с речью. Американский нефтяной институт отчитается по запасам нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий

Найдите брокера >

Онлайн ТВ