Золото достигло нового ценового рекорда

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился вчера к сильному уровню поддержки 1.1190, но затем снова вернулся к уровню открытия сессии 1.1235.

На этой неделе пара торгуется без явно выраженного направления в ожидании новостей рынка труда США.

Индекс потребительских цен в Еврозоне вырос в июне на 0.3% в годовом выражении и оказался сильнее прогнозов. Инфляция также укрепилась в Германии, но пока рано делать выводы о возможном выходе ЕС из глубокого финансового кризиса. Европейский Центробанк не первый год активно скупает ценные бумаги в рамках программы количественного смягчения, но инфляция держится на очень низком уровне, ограничивая возможное восстановление курса единой валюты.

Согласно прогнозам Rabobank, текущая фаза консолидации пары евро/доллар может смениться нисходящим движением. В банке ожидают, что пара откатится обратно к уровню 1.0900 к концу года. В независимости от того, смогут ли 27 стран ЕС ратифицировать предложение Европейской комиссии о фонде восстановления, фундаментальные показатели евро претерпели структурное улучшение, так как помогли сместить выше торговый диапазон. В прошлом месяце среднее соотношение курса евро/доллар держалось у отметки 1.1258. Будет ли изменение диапазона устойчивым, зависит от переговоров между европейскими лидерами и министрами финансов. Тем не менее в банке продолжают видеть пространство для снижения курса евро/доллар, поскольку оптимизм быстрого восстановления экономики ослабнет в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1220, 1.1200 и 1.1170.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар резко вырос во вторник к уровню сопротивления 1.2240.

В первой половине торговой сессии пара торговалась с понижением на фоне сомнений в способности Великобритании платить за значительный рост государственных расходов. Беспокойство увеличилось после того, как премьер-министр Борис Джонсон пообещал удвоить государственные инвестиции. Длительная неопределённость переговоров по Брекзиту в сочетании со слабыми макроэкономическими данными Великобритании негативно сказалась на курсе фунта. Окончательный отчёт по ВВП за первый квартал показал, что экономика сократилась на 2.2% против 2.0% по предварительным оценкам.

Рост британской валюты во вторник произошёл после выступления главного экономиста Банка Англии Энди Холдейна. Он заявил, что готов скорректировать денежно-кредитную политику в кратчайшие сроки, если это необходимо для поддержки экономики и возвращения инфляции к её цели на устойчивой основе. По мнению Холдейна, риски для экономики остаются значительными, хотя и более сбалансированными, чем в мае. Курс пары фунт/доллар прибавил почти 80 пунктов после этого выступления, поскольку потенциальный рост инфляции будет означать в будущем повышение процентной ставки.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2260, 1.2280 и 1.2300.

Золото

Спотовая цена золота достигла очередного многолетнего максимума на отметке 1786 долларов за тройскую унцию. К концу сессии котировки откатились к уровню поддержки 1780 долларов.

Фьючерсы на золото с поставкой в августе поднялись выше 1800 долларов за унцию впервые за восемь лет. Низкие процентные ставки и увеличение заражений коронавирусом стимулируют спрос на актив в качестве безопасного убежища. Золото приближается к своему лучшему кварталу с начала 2016 года благодаря экономическому стимулу со стороны Федерального резерва и других центральных банков. Инвесторы также продолжают активно вкладывать средства в биржевые фонды, обеспеченные золотом.

Уровень в 1800 долларов является сильным психологическим препятствием для трейдеров. Но текущее сочетание факторов сохраняет потенциал пробоя уровня и дальнейшего роста цен. Низкие процентные ставки, мягкая монетарная политика и новая волна коронавируса создают уникальную рыночную ситуацию, когда фундаментальный фон существенно увеличивает вероятность роста рынка золота.

Также растёт геополитическая напряжённость. Президент Китая Си Цзиньпин подписал знаковый закон о национальной безопасности Гонконга. Это может поставить под угрозу привлекательность города как финансового центра. Отношения между США и Китаем снова ухудшаются и ставят под угрозу действие соглашения, подписанного после прошлогодних торговых войн.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста золота к уровням сопротивления 1788, 1790 и 1795 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI развернулась от уровня сопротивления 40.00 долларов и снизилась во вторник к ценовому значению 39.40 долларов за баррель.

Рост числа заболевших коронавирусом поддерживает опасения начала второй волны эпидемии. Повторная вспышка заболеваемости может привести к новой блокировке глобальной экономики, что ударит по спросу на нефть. Дополнительное давление на котировки оказывает ситуация с добычей в Ливии. Инвесторы оценивают перспективы возобновления экспорта сырья, который прервался в январе из-за блокады нефтяных объектов, как высокие.

Экспорт нефти из Саудовской Аравии в июне упал до самого низкого уровня с момента начала наблюдений Bloomberg – 5.7 миллионов баррелей в сутки. В мае поставки составляли 6.2 миллиона баррелей в сутки. Экспорт нефти из страны в Китай сократился примерно на 45% в месячном выражении. Саудовская Аравия один из инициаторов сделки ОПЕК по сокращению производства сырья. Недавно участники соглашения продлили его действие до конца июля. Инициатива ОПЕК позволила рынку нефти восстановиться после сильного падения цен. Котировки WTI вернулись к уровню сопротивления 40.00, но многие эксперты предполагают сильный откат на фоне неопределённости восстановления экономики.

В нашем прогнозе предполагаем снижение нефти WTI к уровням поддержки 39.20, 39.00 и 38.70 долларов за баррель.

Криптовалюты

Волатильность криптовалютного рынка остаётся невысокой. Биткойн по-прежнему торгуется около уровня 9150 долларов. Эфириум незначительно снизился к отметке 226 долларов, а цена XRP достигла уровня 17.60 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составляет 260 миллиардов долларов.

На низкую волатильность цифровых валют влияет затишье на фондовом рынке и отсутствие фундаментальных новостей.

Министерство финансов Швейцарии считает, что действующее налоговое законодательство страны можно применять к блокчейну без внесения изменений. Согласно отчёту ведомства, в действующий закон о налогообложении не следует вносить поправки о доходе и прибыли фирм, работающих в индустрии блокчейна и криптовалют. Также не стоит дорабатывать положения о налоге на реализованные доходы от прироста капитала. Кроме того, не требуется вносить изменения о налоге на процентный доход от продажи токенов-акций, или дивиденды, выплачиваемые нерезидентам. По мнению министерства, в противном случае Швейцария перестанет быть стратегически важным центром для работы с цифровыми активами, а криптовалютные стартапы, зарегистрированные в стране, могут поменять юрисдикцию, как это неоднократно происходило в Нидерландах.

Стартап Kirobo разработал технологию, которая позволяет вернуть биткойны, по ошибке отправленные на неправильные адреса. Разработанная Kirobo функция создаёт новый уровень на существующем протоколе блокчейна. При использовании этой технологии пользователи смогут откатить транзакцию, отправленную на неверный адрес кошелька. Этот метод сейчас доступен только с использованием кошельков Ledger. В Kirobo приводят в пример результат опроса, который показал, что 18% респондентов теряли криптоактивы из-за таких ошибок. Как отмечает компания, если сделать транзакции менее рискованными, это привлечёт новых пользователей в криптовалютную индустрию.

В нашем прогнозе ожидаем роста волатильности криптовалют и снижения цены биткойна к уровням поддержки 9100, 9050 и 9000 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 224, 222 и 220 долларов, а XRP – к отметкам 17.40, 17.20 и 17.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индекс активности в производственном секторе от AiG, PMI в секторе обрабатывающей промышленности Commonwealth Bank и разрешения на строительство. В Новой Зеландии выйдут данные разрешений на строительство. В Японии выйдет прогноз деловой активности в секторе услуг, показатель крупных производителей Tankan и PMI Jibun Bank в производственном секторе. В Китае станет известен индекс Caixin в производстве.

В Германии выйдут данные розничных продаж. В России, Швеции, Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе. В Швейцарии обнародуют показатель деловой активности SVME. В Швеции состоится заседание центрального банка, станет известно решение о процентной ставке. В Германии выйдет уровень безработицы. Представитель Комитета по монетарной политике Банка Англии Джонатан Хаскел выступит с речью.

В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА, предварительный отчёт ADP об уровне занятости в частном секторе, показатель деловой активности в производстве и данные расходов на строительство. Комитет по открытым рынкам США обнародует протокол заседания, которое состоялось две недели назад. Управление энергетической информацией представит изменения запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.