Золото бьёт очередной ценовой рекорд!

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился в среду к уровню поддержки 1.1265. Котировки не смогли преодолеть сильное сопротивление 1.1330, о котором мы упоминали вчера, и развернулись на снижение.

В краткосрочной перспективе позиции единой валюты поддерживаются постепенным восстановлением экономики Еврозоны и хорошими показателями текущего счёта платёжного баланса. Поэтому текущее снижение курса евро/доллар вряд ли будет глубоким.

Главный экономист европейского Центробанка Филип Лейн отметил вчера, что закрепление кривой безрисковой доходности на исключительно низких уровнях является необходимым, но недостаточным условием для достижения целей денежно-кредитной политики. Вероятно, для возврата доверия на рынки потребуется длительный период улучшения экономических условий. По мнению Лейна, результаты переговоров о восстановительном фонде ЕС станут важным фактором в определении будущего пути для экономики Еврозоны. В ближайшее время будет необычайно сложно по разным причинам получать достоверные сигналы о среднесрочных перспективах экономики и инфляции. Волатильность рынков может существенно вырасти, как ответная реакция на неопределённость.

Индекс цен на жильё в США в апреле вырос на 0.2%. В годовом выражении показатель укрепился на 5.5%. Данные за март остались без изменений. Обычный весенний рост продаж был вызван отменой части карантинных мер и может продлиться в летние месяцы, когда экономика будет действовать в полную силу.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1240, 1.1220 и 1.1200.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.2430.

Пара торгуется в пределах широкого бокового канала в ожидании сильного импульса, который позволит покинуть границы диапазона. С одной стороны, фунт поддерживают сильные экономические данные из Великобритании, с другой – Банк Англии увеличивает программу количественного смягчения и размышляет о введении отрицательной процентной ставки. Учитывая, что другие Центробанки, включая Федеральный Резерв, проводят ещё более агрессивное стимулирование денежно-кредитной политики, маловероятно, что британская валюта будет явным аутсайдером в ближайшее время.

В среду глава Европейского союза по переговорам Мишель Барнье заявил, что коронавирус никак не повлиял на отсутствие прогресса в отношениях с Великобританией. Барнье повторил, что Лондон отказывается придерживаться равных условий игры, но в то же время требует особого статуса, чтобы быть максимально близким к единому рынку ЕС по финансовым услугам. Великобритания также хочет сохранить преимущества единого рынка электроэнергии без каких-либо обязательств. По словам Барнье, Евросоюз сделает всё зависящее, чтобы достичь соглашения, но никогда не пожертвует долгосрочными экономическими и политическими интересами содружества ради выгоды Великобритании. Вероятность Брекзита без торгового соглашения в конце текущего года растёт, поскольку стороны не могут прийти к компромиссу по принципиальным вопросам.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2415, 1.2400 и 1.2370.

Золото

Цена золота установила в среду очередной многолетний рекорд на отметке 1779 долларов за тройскую унцию, после чего опустилась к уровню 1764 доллара.

Резкое падение рынка акций в сочетании с переворотом в настроениях по глобальному риску оказало определённую поддержку безопасным активам. Нежелание рисковать было усилено внутридневным снижением доходности казначейских облигаций США, что также принесло пользу золоту. Тем не менее небольшая перекупленность актива сдерживала любые сильные движения дальше локального максимума на фоне подросшего спроса на доллар США.

Золото выросло за последние три дня примерно на 3% и достигло долгосрочных максимумов перед вчерашним откатом. В банке TD Securities ожидают, что ралли цены может продлиться до уровней 1800 и 2000 долларов за тройскую унцию. В данный момент американская и мировая экономика действуют ниже потенциального уровня, часть бизнеса не восстановится после карантина, а откат некоторых аспектов глобализации сохранится на годы после эпидемии коронавируса. Как результат чрезмерно стимулирующая денежная и фискальная политики сохранятся, вероятно, на продолжительный период времени. Такое положение вещей приведет к увеличению инфляции и обесцениванию фиатных валют. Эти факторы в TD Securities считают ключевыми для продолжения роста цены золота к уровню 2000 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения золота к уровням поддержки 1762, 1760 и 1755 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI резко снизилась в среду к уровню поддержки 38.00 долларов за баррель.

По данным Управления энергетической информации, суточная добыча нефти в США за прошлую неделю выросла на 500000 баррелей и достигла 11 миллионов. С середины марта добыча снизилась на 16% или на 2.1 миллиона баррелей в сутки. Недельный прирост производства сырья в США произошёл впервые более чем за три месяца. Ещё на прошлой неделе снижение добычи повторило сильнейшее падение с июля 2019 года на 600000 баррелей в сутки. Запасы нефти в стране выросли на 1.4 миллиона баррелей, тем самым уже в третий раз обновили исторический рекорд и превзошли ожидания аналитиков. Хранилища нефти в США заполнены примерно на 61%.

Международный валютный фонд повысил прогноз цен на баррель нефти WTI в 2020 и 2021 годах до 36.18 и 37.54 долларов соответственно. В апрельском докладе МВФ прогнозировал, что средняя цена одного барреля будет равна в текущем году 34.80, а в следующем – 36.40 долларов. В 2019 году стоимость барреля WTI в среднем равнялась 61.39 долларам. Одним из основных факторов изменения прогноза в сторону повышения в МВФ называют действия ОПЕК, которые позволили убрать достаточно большое количество нефти с рынка в нужный момент.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 37.75, 37.50 и 37.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн потерял в цене более 3% в среду и опустился к уровню поддержки 9350 долларов. Эфириум снизился к отметке 235 долларов, а XRP – к уровню 18.40 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 266 миллиардов долларов.

По данным Glassnode, показатель чистого совокупного притока биткойнов на адреса майнеров упал до самого низкого уровня с июня 2019 года. Другими словами, количество монет, покинувших кошельки майнеров, превысило количество добываемых и достигло максимального значения за год. Это может быть одним из признаков капитуляции и снижения цены биткойна в краткосрочной перспективе. Подобные всплески в прошлом часто предшествовали падению цен, хотя и не всегда. Майнеры обычно предпочитают накапливать добытые биткойны, когда опасаются, что спрос на рынке недостаточно высок, и не все поступающие в обращение монеты будут выкуплены по приемлемой для них цене.

Медианный размер комиссий в сети эфириума достиг максимального за последние два года уровня. Аналитики Coinbase полагают что такой всплеск объёма комиссий связан с ростом отрасли децентрализованных финансов и увеличением объёмов транзакций стейблкойнов. При этом транзакции со стейблкойном USDT повлияли больше всего. За последний месяц объём комиссий за транзакции с USDT в сети эфириума составил 2.56 миллиона долларов. Кроме того, увеличивается и объём операций с самим эфириумом. Рост комиссий может стать проблемой для сети эфириума. Если размер комиссий продолжит увеличиваться, или хотя бы останется на том же уровне, то пользователи начнут искать альтернативу эфириуму. Они могут обратить внимание на аналогичные проекты, но с большей пропускной способностью сети.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 9300, 9250 и 9200 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 232, 230 и 225 долларов, а XRP – к уровням 18.00, 17.50 и 17.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии выйдет индекс активности во всех отраслях, данные японских и иностранных инвестиций в ценные бумаги.

В Германии станет известен индекс потребительского доверия от Gfk. Британская конфедерация промышленников представит объём реализации розничной торговли. Представитель Комитета по монетарной политике Банка Англии Эндрю Халдейн выступит с речью. Европейский Центробанк опубликует сведения о последнем заседании по монетарной политике. Представитель ЕЦБ Изабель Шнабель выступит с речью.

В США выйдет количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице, финальная оценка изменения ВВП за первый квартал 2020 года, индекс цен расходов на личное потребление, данные заказов на товары длительного пользования и торговый баланс. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.