Высокая волатильность без значительного результата: Прогноз на 22 мая

Котировки пары евро/доллар продолжили снижаться в начале новой торговой недели и достигли нового минимума за 2018 год на 1.1716, после чего восстановились к отметке 1.1770.

Слабые экономические данные Еврозоны и некоторая политическая неопределенность в Италии продолжают оказывать давление на курс евро. Итальянское новое правительство может быть сформировано до конца недели, в ближайшие дни президент назначит премьер-министра и членов кабинета. Главное беспокойство у участников рынка вызывает тот факт, что коалиция двух партий может привести к политической нестабильности и возможным трениям с Евросоюзом по поводу списания долга. Аналитики из Nomura отметили вчера, что череда снижений индекса потребительских цен в Еврозоне может завершиться в самое ближайшее время, причем предположили резкий рост инфляции сразу на 0.5%. Если этот прогноз совпадет с реальными данными, которые будут опубликованы 31 мая, тогда курс евро/доллар значительно восстановится. Пока такое развитие событий кажется маловероятным, инфляция разочаровывает и остается значительно ниже целевого ориентира европейского Центробанка в 2%.

На фоне низких данных Еврозоны американский доллар смотрится особенно выигрышно благодаря сильному экономическому росту, укрепляющейся инфляции и ожиданий скорого повышения ставок. Доллар достиг локальных максимумов не только против евро, но и против остальных основных валют.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем продолжение нисходящего тренда по паре евро/доллар и дальнейшее снижение котировок к уровням поддержки 1.1750, 1.1730 и 1.1705.

Котировки пары фунт/доллар продолжили снижаться на сессии понедельника, протестировали уровень поддержки 1.3400 и завершили торги на отметке 1.3412.

Вчера появилась информация о том, что Шотландия может провести новый референдум о независимости. Премьер-министр Шотландии Стерджен надеется получить определенность относительно результатов Брекзита и дальнейших отношений Великобритании с Евросоюзом осенью. После этого будут рассмотрены возможные сроки нового голосования. Политическая и экономическая нестабильность в Великобритании привели к значительному снижению экономики страны. До последнего времени прогнозы оставались позитивными, а высокая инфляция поддерживала рост курса фунт/доллар, однако после того, как индекс потребительских цен неожиданно снизился, а Банк Англии перенес повышение ставки в лучшем случае на несколько месяцев, курс британской валюты рухнул.

Пара фунт/доллар в очередной раз вчера обновила минимальное значение текущего года, и прогноз на краткосрочную перспективу остается нисходящий. Индекс цен на жилье в Великобритании в мае укрепился на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем по данным Rightmove, но этот показатель не является основным и не повлиял значительно на рынки. Жилищный сектор Великобритании по-прежнему испытывает серьезные проблемы.

В пятницу опубликуют данные экономического роста за первый квартал текущего года, которые могут немного поддержать курс фунта.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3400, 1.3380 и 1.3350.

Котировки золота установили новый локальный минимум на отметке 1282 доллара за тройскую унцию, после чего резко выросли и восстановились к уровню 1293 доллара.

Главной причиной падения цены золота стало укрепление курса доллара и существенный рост доходности американских государственных облигаций выше уровня 3%. В понедельник доходность десятилетних облигаций снизилась к отметке 3.05%, однако по-прежнему остается выше, чем в остальных развитых странах. Министерство финансов США, тем временем, продолжает увеличивать объем привлечение долга на рынке для финансирования инициатив, продвигаемых администрацией Дональда Трампа.

На текущей неделе американское казначейство планирует продать государственных бумаг на 265 миллиардов долларов, что станет рекордом с 2010 года. Такая активность приведет к дальнейшему росту доходности американских государственных облигаций, укреплению доллара и падению золота.

Доллар укрепляется практически против всех валют, как основных, так и развивающихся. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил вчера, что инфляция вероятно будет больше 2% в течение скорого времени. Кроме этого, Бостик ожидает роста экономики в текущем году на 2.5% и не предполагает, что налоговая реформа Трампа сможет серьезно повлиять на показатели. Примерно в таком же ключе высказался еще один представитель ФРС Патрик Харкер. Он видит еще два повышения процентной ставки в текущем году и отмечает стабильный рост экономики и сильный рынок труда.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1290, 1287 и 1284 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI существенно выросли на торгах в понедельник, преодолели ключевой уровень сопротивления 72.00 доллара за баррель и завершили сессию на отметке 72.25 долларов.

Николас Мадуро снова победил на президентских выборах в Венесуэле на фоне многочисленных сообщений о массовых нарушениях, что грозит стране нефтяными санкциями. Главным оппонентом прошедших выборов стали США, они усомнились в легитимности процесса. Президент США Дональд Трамп уже запретил компаниям все операции с госдолгом Венесуэлы, включая и обязательства государственной нефтяной компании. Экономический кризис в Венесуэле может продолжиться, что будет сопровождаться дальнейшим падением добычи нефти.

Вчера появилась информация о том, что ОПЕК может скорректировать текущую сделку по сокращению добычи нефти на заседании в июне на фоне того, что падение производства в Венесуэле позволило перевыполнить план по сокращению добычи. Еще одним сторонником корректировки соглашения может стать Россия, которая заинтересована в том, чтобы полностью задействовать свои добывающие мощности. Если сделка будет пересмотрена, то нефть завершит ралли и будет консолидироваться у ключевого уровня 70.00 долларов.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 72.50, 72.70 и 73.00 долларов за баррель.

Криптовалюты торговались разнонаправленно на сессии понедельника. Биткойн незначительно укрепился к отметке 8450 долларов, а цена эфириума снизилась к отметке 695 долларов.

LMAX Exchange Group объявила о запуске первой в мире криптовалютной биржи для институциональных инвесторов. На первом этапе площадка позволит инвесторам торговать пятью основными криптовалютами. Открытие такого рода биржи может сыграть важную роль на пути признания и одобрения криптовалют финансовыми регуляторами.

Бывший глава Visa в Великобритании Марк О’Брайан присоединяется к криптовалютному банку Crypterium, который был создан в Эстонии в 2017 году. На данный момент компания выпустила мобильное приложение и активно работает над созданием карты от Visa или Mastercard для запуска первого продукта. В приложении сейчас доступны Litecoin, а также некоторые другие криптовалюты.

Компания Tether объявила о дополнительной эмиссии монет на сумму 250 миллионов долларов. После этого общая капитализация достигла 2,5 миллиардов. Ранее в криптовалютном сообществе возникали подозрения о том, что криптовалюта не обеспечена реальными деньгами. Но, судя по действиям компании Tether, они не сомневаются в стабильности положения собственной криптовалюты, и не боятся увеличивать собственную капитализацию дополнительными эмиссиями.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок биткойна к уровням сопротивления 8500, 8600 и 8700 долларов и укрепление эфириума к отметкам 700, 705 и 715 долларов.