Во что вкладывает Билл Гейтс?

Обычно люди полагают, что богатство Билла Гейтса связано с постоянно растущими котировками ценных бумаг корпорации Microsoft. Однако все обстоит по-другому. Согласно данным Bloomberg, состояние одного из самых богатых людей в мире только на 20% обусловлено акциями его компании. Капитал Гейтса базируется на различных вкладах.

Билл Гейтс встал на путь богатства 21 марта 1986 года — после того, как на рынке появились акции Microsoft. К тому времени, когда начался кризис доткомов, стоимость акций достигла исторического максимума. Это случилось в 1998 году. За 12 лет ценность бумаг увеличилась на 58 000%, после этого цена начала падать. Напомним, что теперешняя стоимость далека от той, которая наблюдалась в 1998 году.

На протяжении всего этого времени основатель Microsoft выставлял на продажу акции эмитента. Реализация акций стала более активной, когда на пост исполнительного директора пришел Стив Балмер. Отметим, что Биллу Гейтсу принадлежит только 4,5% ценных бумаг его компании. Как показывают данные 2013 года, их цена составляет 14,3 млрд долларов. Общий капитал Гейтса оценивается в 77,2 млрд долларов. Основным источником прибыли не является Microsoft. Доход зависит от вложений, сделанных с помощью инвестиционной компании Cascade Investments.

Информацию об инвестициях предпринимателя можно найти в его благотворительном фонде. Практически половина денег, которая находится в управлении Cascade Investments, вложена в Berkshire Hathaway — холдинговую компанию Уоррена Баффета. Довольно редко инвестиционный портфель собирается с подобным перевесом. Объяснить это можно только одним способом — Гейтс имеет высокую степень доверия к Баффету, которая обусловлена их дружескими отношениями.

Акции Berkshire Hathaway выросли за 10 лет на 113,1%. Даже фондовый рынок США за этот временной промежуток показал не такой сильный рост. К примеру, S&P 500 увеличился только на 71,2%.

Инвестиции Билла Гейтса

Рассмотрим, какие направления и компании делают из Билла Гейтса миллиардера.

Waste Management

10% вложений направлены в акции американской компании Waste Management. Она работает в секторе управления и переработки отходов, а также в сфере охраны окружающей среды. Корпорация является лидером своей отрасли, а количество ее клиентов перешагивает отметку в 21 млн. Деятельность эмитента также заключается в сборе газовых накоплений, которые накапливаются на мусорных полигонах. Благодаря технологиям Waste Management ядовитый газ перерабатывается в полезную энергию.

Держателям акций корпорация на протяжении 14 лет выплачивает дивиденды, которые составляют 1,63-2,75% в квартал. Работы компании с давних пор отличается стабильностью. Это и устойчивая позиция относительно охраны природы стали для Гейтса позитивными причинами для инвестирования. В 2019 году акции WM выросли на 28%.

Caterpillar

8% акций портфеля отданы компании Caterpillar, которая занимается производством строительной техники, а также изготовлением оборудования для добывающей сферы промышленности. Caterpillar считается лидером в своем сегменте. Эмитент основали в 1925 году. Акционерам выплачиваются ежеквартальные и годовые дивиденды с 1933 года. Начиная с 1999 года размер выплат повышался. Акции по итогам прошлого года увеличились в цене на 25%.

Canadian National Railway Company

Доля этой компании в портфеле Гейтса составляет 7%. Canadian National Railway Company — это национальная компания, которая отвечает за железные дороги Канады. Гейтс, как один из самых крупных инвесторов, владеет 13% акций корпорации. За все время вложений в эмитент доход миллиардера составил приблизительно 900%.

Walmart

На ценные бумаги крупной розничной сети Walmart приходится 7% от всех инвестиций Гейтса. Крупный американский ритейлер основан в 1962 году, с тех пор он стал лидером торговой сферы США. Для руководителей корпорации приоритетными целями считаются снижение затрат на поставки и разделение продовольственной категории товаров.

Билл Гейтс считает, что разумный инвестор обязательно включит в свой инвестиционный портфель бумаги потребительской отрасли. Walmart — компания, которую называют «дивидендный аристократ», так как она регулярно увеличивает размер дивидендов на протяжении 28 лет. В 2019 году акции компании выросли на 16%.

Ecolab

4% инвестиций приходятся на акции компании Ecolab. Это поставщик технологических решений и услуг в отрасли водных ресурсов и гигиены. Кроме этого, эмитент поставляет энергию медицинскому, промышленному и гостиничному бизнесам.

Бизнес-модель корпорации Ecolab показывает устойчивость с 1926 года. С помощью специализации доход компании увеличивался и во время экономических коллапсов. Ecolab устояла даже во время Великой депрессии. Компания на протяжении 27 лет увеличивала размер дивидендов. Впрочем, средний доход остается не очень высоким — примерно 1,2%. В 2019 году акции компании выросли на 53%.

Complete Crown Castle International

4% в портфеле Гейтса отданы под ценные бумаги американской компании Crown Castle. Она работает в телекоммуникационной сфере, ей принадлежит 40 тысяч вышек, а также линии связи оптоволокна. Билл Гейтс решил инвестировать в CCCI по совету супруги. Ее главный аргумент заключался в том, что корпорация разрабатывает коммуникационные технологии 5G и занимается их масштабированием. Как убеждена супруга Гейтса, у 5G огромные перспективы, это направление будет развиваться. В прошлом году акции компании выросли на 34%.

United Parcel Service

3% инвестиций миллиардера вложены в ценные бумаги UPS. Корпорация занимается быстрой доставкой и выстраиванием логистики. Является лидером своего сектора экономики. UPS 113 лет, 80 из которых она выплачивает дивиденды акционерам. Вот уже 25 лет подряд держатели акций получают их в повышенном объеме. Инвестировать в United Parcel Service Гейтс решил для диверсификации активов. Акции UPS в прошлом году увеличились в стоимости на 26%.

Coca-Cola FEMSA

2% вложений приходятся на Coca-Cola FEMSA. Это мексиканская франшиза, которая разливает популярный напиток на своих предприятиях. Компания ведет уверенный и стабильный бизнес вот уже 125 лет. Поэтому инвестиции в данный эмитент весьма перспективны. Кстати, на выбор этой компании оказал влияния Уоррен Баффет, который владеет 9,3% акций Coca-Cola. Стратегия инвестора не сложна для понимания: необходимо вкладывать в корпорации с многолетней историей и стабильной деятельностью. Ежеквартальные дивидендные выплаты за 20 последних лет составили 19%. В 2019 году стоимость акций выросла на 6%.

Grupo Televisa

0,8% бумаг фонда Гейтса направлены на крупнейший медиахолдинг Испании. Он также занимается предоставлением доступа к кабельному и спутниковому TV в Мексике

Привлекательность акций Grupo Televisa обусловлена во-первых, потенциальным ростом в долгосрочной перспективе. Во-вторых, дивидендный политикой компании. Весь доход Grupo Televisa направляется на развитие корпорации. В 2019 году стоимость акций почти не изменилась относительно значения показателя 2018 года.

Как видно, Билл Гейтс, один из крупнейших миллиардеров, вкладывает свои деньги в «вечный» бизнес. Население всегда будет нуждаться в энергии, в переработке мусора, в железных дорогах и так далее. Пусть для каждого начинающего инвестора это послужит примером для подражания.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.